Resumo diário: Wall Street em suspenso enquanto os EUA ponderam o levantamento das sanções ao petróleo iraniano

📈 Mercado de Ações

• A sessão à vista nos EUA está a registar uma ligeira correção, e o entusiasmo inicial esmoreceu claramente. Apenas o Dow Jones se mantém acima do seu nível de abertura, enquanto o S&P 500 está ligeiramente abaixo do seu valor de fecho e o Nasdaq está a perder mais de 1%.
• A Alphabet (Google) está a registar uma queda superior a 5%, colocando estas ações entre as que registam as maiores quedas nos índices S&P 500 e Nasdaq. A pressão foi desencadeada pelas saídas de figuras-chave do setor da IA, incluindo Noam Shazeer (da Gemini para a OpenAI) e John Jumper (da DeepMind para a Anthropic), o que acentuou as preocupações com uma fuga de talentos da Google.
• A SpaceX prolongou as suas perdas para três sessões consecutivas, caindo 10% hoje. Após a sua forte estreia anterior e depois de ter ultrapassado temporariamente a Microsoft e a Amazon, a empresa está a corrigir os seus ganhos dinâmicos. Ao mesmo tempo, a empresa revelou mais de 100 mil milhões de dólares em liquidez e anunciou uma emissão de obrigações, o que o mercado interpreta como uma tentativa de financiar uma maior expansão.
• No Velho Continente, o sentimento mantém-se moderadamente positivo. Apenas o CAC 40 francês registou uma queda superior a 0,2%, enquanto os restantes índices europeus encerraram a sessão em território positivo – incluindo o IBEX 35 espanhol, que subiu quase 1,2%.

🌍 Política e Geopolítica

• As conversações entre os EUA e o Irão na Suíça continuam a ser o tema principal nos mercados globais. De acordo com relatos da imprensa, as negociações duraram cerca de 18 horas e foram descritas por ambas as partes como um progresso significativo no sentido de um acordo, embora ainda sejam preliminares e exijam a finalização de detalhes.
• O vice-presidente dos EUA, JD Vance, falou de «grandes progressos» e confirmou que um dos elementos do acordo é o regresso dos inspetores nucleares da ONU, que deverão supervisionar a implementação dos acordos iniciais. Paralelamente, as partes chegaram a acordo sobre um calendário de 60 dias para novas negociações que conduzam a um acordo final.
• Um elemento-chave das negociações continua a ser a questão das sanções ao petróleo iraniano. Os EUA decidiram suspender temporariamente algumas das restrições, o que visa permitir que o Irão exporte legalmente a matéria-prima em condições próximas das do mercado. De acordo com relatos da imprensa, as partes chegaram a acordo sobre um projeto inicial que prevê um mecanismo de «licenciamento» das vendas de petróleo e um alívio parcial da pressão financeira.
• A parte iraniana salienta que o acordo tem, acima de tudo, uma dimensão económica e permite as exportações de petróleo sem as restrições sancionatórias existentes, embora os pormenores ainda estejam a ser negociados.
• Donald Trump, numa publicação no Truth Social, afirmou que o Irão concordará com «inspeções alargadas ao armamento», o que se insere num pacote mais vasto de acordos que abrange tanto o controlo do programa nuclear como a infraestrutura militar. Teerão não respondeu diretamente a esta declaração, mas, paralelamente, salienta que o objetivo principal é a estabilização económica e o restabelecimento das exportações de petróleo.
• Toda a situação aponta para dois pilares paralelos de negociações: por um lado, os mecanismos de controlo nuclear e inspeções internacionais e, por outro, o descongelamento gradual das exportações de petróleo iraniano e o alívio parcial das sanções. Apesar do avanço, o processo encontra-se ainda numa fase inicial, e os pormenores relativos ao âmbito do controlo, ao calendário e à extensão total do levantamento das restrições continuam a ser negociados.
• O mercado está atualmente focado na evolução da situação geopolítica, com especial ênfase no ritmo de implementação do acordo entre os EUA e o Irão e no seu impacto nos preços das matérias-primas.
• A situação política no Reino Unido foi um fator adicional que influenciou o sentimento na Europa. A demissão do primeiro-ministro Keir Starmer foi amplamente notada, mas a reação do mercado permaneceu moderada.

💱 Moedas e Obrigações

• A libra esterlina perdeu apenas 0,19% face ao dólar em reação à demissão do primeiro-ministro britânico e recuperou as perdas no final do dia.
• As taxas de rendibilidade das obrigações do Tesouro britânicas a 10 anos mantiveram-se estáveis, sugerindo que a manobra política no Reino Unido já tinha sido, em grande parte, precificada pelo mercado antecipadamente.

🛢️ Matérias-primas

• Prevalecem sentimentos contraditórios no mercado dos metais preciosos. O ouro está a perder cerca de 1% e a testar o nível dos 4 200 dólares por onça, enquanto a prata está a valorizar cerca de 1% e a aproximar-se dos 65 dólares.
• O petróleo bruto continua a sua correção, caindo mais de 3%. Isto reflete uma reação direta à melhoria do sentimento em torno de um potencial acordo e às expectativas relativas ao alívio das sanções. Como resultado, o Brent caiu abaixo dos 78 dólares e o WTI desceu abaixo dos 74 dólares.

🪙 Criptomoedas

• Foram também observados ganhos tímidos no mercado de ativos digitais.
• O Ethereum está a valorizar-se mais de 0,3% e ultrapassou o nível dos 1 730 dólares.
• O Bitcoin registou um aumento superior a 0,4% e está a testar o nível dos 64 500 dólares.