Resumo do dia: O regresso da onda de vendas em Wall Street

Mercado de ações:

• Embora a sessão nos EUA tenha começado com ganhos e uma tentativa de recuperação das quedas da semana passada, a subida dos preços das empresas de semicondutores esmoreceu completamente, e os principais índices (liderados pelo US100) desceram acentuadamente.
   
• A queda no US100 atingiu quase 4%, enquanto no US500 foi superior a 2%, atualmente, estas perdas foram reduzidas em cerca de metade.
   
• O índice de volatilidade VIX subiu mais de 10%, ultrapassando a barreira psicológica dos 20 pontos, sinalizando um aumento acentuado da ansiedade dos investidores e da procura por cobertura de carteiras.

Geopolítica:

• O Presidente dos EUA anunciou que um acordo de paz com o Irão se encontra na «fase final», o que conduzirá ao desbloqueio do Estreito de Ormuz, uma rota estratégica para o comércio global.
   
• No entanto, vale a pena notar que, desde o início do conflito, Trump anunciou um acordo iminente quase 40 vezes.
   
• Israel e o Irão declararam uma suspensão dos ataques mútuos, mas poderemos enfrentar mais uma vez uma escalada da situação por parte dos EUA.
   
• Trump indicou que, na sequência do abate de um helicóptero de patrulha no Estreito de Ormuz, os Estados Unidos devem responder à agressão do Irão, o que levou a uma ligeira recuperação dos preços do petróleo e a um agravamento temporário das perdas em Wall Street.

Matérias-primas:

• O petróleo WTI caiu hoje para a sua média móvel de 200 dias, descendo abaixo dos 88 dólares por barril, enquanto o petróleo Brent testou os 90 dólares por barril. Os spreads de calendário caíram abaixo dos 2 dólares, indicando uma diminuição da tensão, embora os navios ainda não passem pelo Estreito de Ormuz.
   
• O ouro está a cair para o seu nível mais baixo desde março, anulando completamente os ganhos deste ano, está atualmente a ser negociado a 4.260 dólares, e o Citigroup e o UBS estão a reduzir significativamente as suas previsões para o ouro este ano.

Moedas:

• A deterioração do sentimento limitou a recuperação do par EURUSD, que está a ser negociado em torno do nível de 1,1550, pouco antes da decisão de quinta-feira do BCE sobre as taxas de juro.

Macroeconomia

• Os investidores estão a demonstrar extrema cautela antes da publicação, na quarta-feira, do relatório do índice de preços no consumidor (IPC) e da divulgação, na quinta-feira, do índice de preços no produtor (IPP), dados que indicarão se a Reserva Federal (FED) optará por aumentos das taxas de juro este ano.
   
• Os dados hoje divulgados nos EUA revelaram um défice comercial ligeiramente inferior ao esperado, situando-se em 55,9 mil milhões de dólares em abril (esperava-se um aumento para 56,5 mil milhões de dólares).
   
• As expectativas de subidas das taxas de juro estão a diminuir ligeiramente, o mercado está atualmente a precificar uma subida completa por parte do FED este ano, enquanto que, na sequência dos dados do NFP de sexta-feira, a previsão era de mais de 1,2 subidas.
   
• O excedente comercial da China está a crescer fortemente, apresentando um saldo de 105 mil milhões de dólares em maio (em comparação com os anteriores 84,8 mil milhões de dólares). Curiosamente, as importações estão a registar uma aceleração extrema de 27,5% em termos homólogos, em comparação com pouco menos de 20% para as exportações.

Empresas:

• OpenAI a entrar na bolsa: a notícia de que o criador do ChatGPT apresentou um projeto de declaração de registo confidencial para uma oferta pública inicial (IPO) atraiu grande atenção.
   
• SpaceX na linha de partida: o mercado aguarda também ansiosamente a oferta pública inicial da gigante espacial detida por Elon Musk, agendada para o final desta semana.
   
• Aquisição de biotecnologia de mil milhões de dólares: a gigante farmacêutica britânica GlaxoSmithKline (GSK) anunciou a aquisição da Nuvalent por 10,6 mil milhões de dólares