Resumo do dia: Rotação em Wall Street, IA sofre forte correção

📈 Mercado bolsista

• Sentimento misto em Wall Street, com uma tendência para o setor industrial – enquanto o Nasdaq, fortemente orientado para a tecnologia, continua sob pressão, o índice Dow Jones, de ampla cobertura, regista atualmente ganhos, revelando uma clara rotação de capital para empresas da economia tradicional.
• Os planos da Meta Platforms para a nuvem constituem o principal fator impulsionador da correção no setor da IA – as notícias relativas aos planos da empresa para comercializar o seu excesso de capacidade computacional suscitaram preocupações de que a oferta de infraestruturas tecnológicas possa ultrapassar a procura, afetando o setor da inteligência artificial.
• Ganhos significativos para a Meta Platforms e tranquilidade entre as grandes empresas tecnológicas – em reação a estas notícias, as ações da Meta registaram uma subida de cerca de +8%, tornando-se as que apresentaram melhor desempenho da sessão. Entretanto, os líderes tradicionais da nuvem, como a Amazon, a Microsoft e a Alphabet, mantiveram-se relativamente estáveis.
• Quedas acentuadas entre fornecedores de infraestruturas, fabricantes de chips e de soluções de armazenamento – a CoreWeave (com uma queda de cerca de 10%) e a Nebius (com uma queda de cerca de 12%) sofreram as perdas mais pesadas. Líderes do setor como a Nvidia, a AMD, a Broadcom e a Marvell registaram quedas de 2 a 3% cada, enquanto os fabricantes de memória Micron e SanDisk caíram 7 a 8%.
• Um desempenho ainda pior no segmento do armazenamento – a Micron Technology caiu cerca de 8% (apesar das notícias positivas relativas a um novo contrato com a GM), a SanDisk perdeu cerca de 9%, enquanto a Seagate Technology e a Western Digital registaram quedas de aproximadamente 5% e 6%, respetivamente.
• A fraqueza europeia contrasta com a estabilização nos EUA – as quedas prevaleceram em todo o Velho Continente, com o CAC 40 francês a recuar quase 0,8%, o IBEX 35 espanhol a cair mais de 0,3% e o FTSE 100 britânico a perder 0,2%. O DAX alemão foi a única exceção, registando uma subida de 0,3%.

📊 Macroeconomia

• Uma mudança crucial na comunicação do banco central dos EUA – Kevin Warsh, do Fed, anunciou o abandono total da divulgação ao mercado de projeções futuras das taxas de juro e de orientações prospectivas. As decisões de política monetária passarão a ser tomadas de forma reativa, com base exclusivamente nos indicadores macroeconómicos atuais, aqui e agora.
• Manutenção de uma postura restritiva – o tom hawkish do Fed e a relativa resiliência da economia sugerem que a política monetária restritiva poderá persistir até ao segundo semestre do ano, o que levou a um fortalecimento temporário do dólar norte-americano e a um aumento das taxas de rendibilidade das obrigações.
• Queda do índice ISM do setor industrial num contexto de arrefecimento da inflação – o valor de junho do índice ISM do setor industrial dos EUA caiu para 53,3 (face aos 54,0 anteriores). No entanto, o setor regista uma expansão pelo sexto mês consecutivo.
• Um arrefecimento acentuado do mercado de trabalho no relatório da ADP – o setor privado nos EUA criou apenas 98 000 novos postos de trabalho em junho, um resultado significativamente inferior às expectativas do mercado (110 000 a 118 000) e que marca o valor mais fraco dos últimos meses.

🪙 Metais Preciosos

• É visível uma melhoria no sentimento do mercado de matérias-primas no que diz respeito aos metais preciosos – o ouro valoriza-se em mais de 1%, voltando a situar-se acima dos 4 000 USD, enquanto a prata regista igualmente um ganho de cerca de 1%, ultrapassando a barreira dos 60 USD.

🛢️ Petróleo e gás

• O petróleo bruto continua sob pressão – o Brent cai mais de 2%, aproximando-se do nível dos 71 USD, enquanto os futuros do gás natural (Natgas) do Henry Hub também registam uma queda superior a 2%, prolongando a correção em curso no mercado energético.

₿ Criptomoedas

• O capital regressa aos ativos digitais – uma melhoria no sentimento do mercado provocou ganhos significativos de cerca de 3% nos principais projetos de criptomoedas.
• A Bitcoin valorizou-se quase 3%, ultrapassando a marca dos 60 000 USD, enquanto a Ethereum subiu mais de 3%, posicionando-se acima do nível dos 1 600 USD.