Resumo do dia: Tecnologia lidera os ganhos de Wall Street.

📈 Mercado bolsista

• Um regresso do otimismo parcial a Wall Street após os recentes dias de vendas massivas – os principais índices bolsistas dos EUA estão hoje a registar ganhos.
• O Dow Jones está a valorizar cerca de 0,3%, o S&P 500 subiu 0,8%, mas o Nasdaq 100, com forte presença do setor tecnológico, continua a liderar o crescimento, com uma subida de cerca de 1,2%.
• A melhoria do sentimento é impulsionada, entre outros fatores, por uma recuperação no setor dos semicondutores, que está a recuperar parte das suas perdas recentes, apesar de os ganhos nos índices norte-americanos estarem a ocorrer no contexto de um agravamento das tensões entre os EUA e o Irão.
• As ações dos fabricantes norte-americanos de semicondutores recuperaram das quedas registadas anteriormente, na sequência de fortes ganhos por parte das empresas chinesas do setor.
• Os investidores interpretaram isto como um sinal de procura sustentada por tecnologias relacionadas com a inteligência artificial, o que melhorou o otimismo em torno do setor e apoiou as ações de empresas como a Micron, a Intel, a AMD e a Marvell.
• No setor dos semicondutores, a atenção dos investidores centrou-se na decisão da Micron de aumentar os seus planos de investimento nos EUA para mais de 250 mil milhões de dólares até 2035.
• Os fundos serão destinados à expansão da produção nacional de memórias semicondutoras, incluindo a tecnologia HBM utilizada na infraestrutura de IA, através da construção de novas fábricas em Nova Iorque, Idaho e Virgínia, criando dezenas de milhares de postos de trabalho.
• Os investimentos da Micron constituem uma resposta à procura em forte crescimento de memórias utilizadas em centros de dados de IA e aos esforços dos EUA para alcançar a independência da cadeia de abastecimento em relação à Ásia.
• As informações relativas à Meta Platforms foram bem recebidas, uma vez que a empresa planeia iniciar a produção do seu próprio chip de IA já em setembro e duplicar a sua capacidade de computação para reduzir a dependência de fornecedores de chips terceiros.
• O setor é também apoiado pela prevista estreia da SK Hynix nos EUA, que poderá atingir uma valorização superior a 26 mil milhões de dólares e tornar-se uma das maiores ofertas públicas iniciais (IPO) da história.
• Hoje, as subidas dominaram as bolsas europeias, com exceção do mercado britânico, onde o FTSE 100 registou uma retração de pouco menos de 0,2%.
• A maioria dos principais índices europeus encerrou a sessão em terreno positivo — o DAX alemão valorizou cerca de 0,8% e o IBEX 35 espanhol subiu 1,1%, apoiados por um melhor clima nos mercados globais.

🌍 Geopolítica

• As tensões geopolíticas no Médio Oriente continuam a ser uma importante fonte de risco para os mercados financeiros.
• Os EUA e o Irão trocaram ataques, o que voltou a aumentar a tensão na região e lançou dúvidas sobre o futuro das frágeis negociações de paz.
• Washington levou a cabo uma série de ataques aéreos contra alvos militares iranianos, enquanto Teerão respondeu com ataques com mísseis e drones contra bases norte-americanas no Bahrein, no Catar, no Kuwait e na Jordânia, aumentando os receios de um confronto regional mais alargado.
• O maior ponto de risco continua a ser o Estreito de Ormuz — uma das mais importantes rotas de transporte de petróleo e GNL do mundo, onde potenciais perturbações no transporte marítimo aumentaram a pressão sobre os mercados energéticos, suscitando preocupações quanto ao aumento dos preços das matérias-primas e a uma renovada pressão inflacionista.
• Os Estados do Golfo, incluindo o Catar, apelaram a ambas as partes para que regressassem ao diálogo diplomático, sublinhando a necessidade de proteger a estabilidade regional e a segurança energética.
• Estão em curso esforços de mediação nos bastidores por parte de países terceiros, com o objetivo de trazer os EUA e o Irão de volta à mesa de negociações, limitar uma nova escalada e reduzir o impacto negativo no comércio internacional.
• O ministro dos Negócios Estrangeiros iraniano, Abbas Araghchi, salientou que o Irão se reserva o direito à autodefesa no caso de novas ações militares por parte dos EUA e que responderá às ações subsequentes de Washington, ao mesmo tempo que procura apoio diplomático dos Estados da região.
• O presidente Donald Trump informou que o Irão tinha contactado os EUA e manifestado disponibilidade para chegar a um acordo, apesar da recente escalada militar.
• A declaração de Trump surgiu depois de as forças norte-americanas terem levado a cabo ataques contra cerca de 170 alvos iranianos (incluindo sistemas de defesa aérea, armazéns de mísseis e drones, e unidades da Guarda Revolucionária Islâmica) em resposta a ataques iranianos anteriores contra três petroleiros.
• Trump descreveu as ações dos EUA como retaliação e advertiu que qualquer ação adicional seria recebida com uma resposta decisivamente mais forte, não excluindo uma nova escalada, mas deixando a porta aberta para um regresso às negociações.
• O primeiro-ministro israelita, Benjamin Netanyahu, afirmou que a guerra ainda não terminou e que estão a surgir novos desafios para o país, salientando a necessidade de manter um elevado estado de prontidão do exército e da força aérea face a novas ameaças do Irão e de grupos apoiados por Teerão.

📊 Macroeconomia

• Os dados macroeconómicos dos EUA trouxeram um sinal positivo – o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego caiu para 215 000 na semana que terminou a 4 de julho.
• Este valor indica uma estabilidade contínua no mercado de trabalho dos EUA, apesar de um abrandamento anterior no ritmo de contratações, e sugere que a economia se encontra numa fase de crescimento moderado do emprego, sem sinais de deterioração acentuada.
• Os dados melhores do que o esperado aliviaram as preocupações dos investidores quanto à saúde da economia, mas a Reserva Federal continua a acompanhar a situação, uma vez que um mercado de trabalho estável limita a pressão para cortes rápidos nas taxas de juro, especialmente com os riscos inflacionistas que persistem.

🛢️ Matérias-primas

• Após recentes ganhos dinâmicos, o petróleo bruto registou hoje uma correção.
• Os investidores partem do princípio de que, apesar do intenso troca de fogo, os canais diplomáticos permanecem abertos, e que a atual escalada pode ser um elemento de pressão negocial, em vez do início de um conflito prolongado.
• Os metais preciosos tiveram um bom desempenho hoje – o ouro está a valorizar cerca de 1,5% e a testar o nível de 4 150 dólares por onça.
• A prata está a subir cerca de 4%, aproximando-se dos 61 dólares por onça, com estes ganhos a serem sustentados pelo aumento da procura por ativos defensivos devido à incerteza geopolítica.

🪙 Criptomoedas

• Os ativos digitais também estão a registar um dia positivo.
• A Bitcoin subiu mais de 1% e está a testar o nível dos 68 000 dólares.
• A Ethereum está a subir cerca de 0,5%, oscilando em torno dos 1 750 dólares.