Resumo do mercado: Índices sobem com a valorização das ações do setor tecnológico e a divulgação de dados mais baixos do PPI dos EUA

O setor tecnológico está, mais uma vez, a impulsionar as valorizações nos mercados acionistas globais, à medida que os investidores tentam conciliar uma época de resultados financeiros muito sólida com os riscos geopolíticos crescentes no Médio Oriente. A atenção do mercado centra-se simultaneamente nos resultados empresariais relacionados com a IA, nos preços do petróleo e nas perspetivas para a política da Reserva Federal, na sequência de dados do IPC dos EUA mais fracos do que o esperado. O último relatório do IPP dos EUA reforçou o sinal do IPC de ontem, com os preços no produtor a registarem uma queda de 0,3% em relação ao mês anterior e o aumento anual a ficar abaixo das expectativas.

• As ações europeias ficam para trás, devido ao menor peso das ações do setor tecnológico. O Euro Stoxx 50 é negociado praticamente estável, enquanto o DAX alemão desce 0,5%;
   
• Os futuros do Nasdaq 100 registam uma subida de 0,5%, enquanto os futuros do S&P 500 ganham 0,25%, apoiados por resultados muito sólidos das empresas de semicondutores;
   
• As ações da ASML estão a subir quase 8% depois de a empresa ter revisto em alta as suas perspetivas de vendas e anunciado planos para aumentar a produção de equipamento de fabrico de chips utilizado na infraestrutura de IA;
   
• A SK Hynix está a valorizar 9%, acompanhando a subida anterior dos ADRs da produtora de memórias cotados nos EUA;
   
• O petróleo Brent está a subir pela terceira sessão consecutiva e é negociado a cerca de 85,60 dólares por barril, na sequência de mais uma onda de ataques dos EUA contra alvos no Irão e da promessa de Donald Trump de intensificar a ação militar;
   
• Apesar das tensões geopolíticas, os preços do petróleo mantêm-se bem abaixo dos máximos anteriores, acima dos 100 dólares por barril, enquanto os investidores voltam cada vez mais a sua atenção para a época de divulgação dos resultados empresariais;
   
• A taxa de rendibilidade das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos está a subir 1 ponto base, para 4,60%, com um movimento semelhante também visível nos mercados obrigacionistas europeus;
   
• O dólar norte-americano mantém-se relativamente estável, enquanto os mercados descartaram, em grande medida, um aumento das taxas de juro pela Reserva Federal na próxima reunião, mas continuam a precificar uma elevada probabilidade de um aumento em setembro.

A inflação dos preços no produtor nos EUA registou uma queda inesperada de 0,3% em relação ao mês anterior, em comparação com as expectativas de um aumento de 0,1%, enquanto a taxa anual situou-se nos 5,6%, abaixo da previsão de 6,2%. O PPI subjacente também abrandou de forma mais acentuada do que o esperado, para 4,7% em termos homólogos, contra uma previsão de 5,1%, enquanto o índice Empire State de Nova Iorque proporcionou uma clara surpresa positiva, subindo para 15, em comparação com as expectativas de 9.

US100 (D1)

O contrato US100 está a aproximar-se do nível dos 30 000 pontos e está a ser negociado acima da média móvel exponencial de 50 dias, assinalada pela linha laranja, em cerca de 29 960 pontos. Os investidores continuam a comprar ações relacionadas com infraestruturas de IA, o que contribui para o otimismo geral do mercado.

DE40 (D1)

Os futuros do DAX alemão registam hoje uma ligeira descida, testando o nível de 25 000/25 1000 pontos, próximo do suporte da EMA50 (a linha laranja).