Resumo do mercado: Os mercados atenuam o otimismo inicial; Choque político no Reino Unido

Os índices bolsistas europeus iniciaram a semana em terreno misto, com algumas bolsas a registarem ganhos e outras sob pressão:

• FTSE 100 (UK100 | ISIN GB0001383545) +0,19%
• DAX (DE40 | ISIN DE0008469008) -0,25%
• CAC 40 (FR40 | ISIN FR0003500008) -0,78%
• IBEX 35 (ES35 | ISIN ES0SI0000005) +0,65%
• AEX (NL25 | ISIN NL0000000107) +0,56%
• FTSE MIB (IT40 | ISIN IT0003465736) -0,32%

O que está a mexer com os índices europeus hoje

Negociações entre EUA e Irão reduzem o prémio de risco geopolítico

O sentimento do mercado está a ser impulsionado principalmente pelos desenvolvimentos em torno das negociações de paz entre os EUA e o Irão, na sequência do anúncio, por parte dos mediadores do Qatar e do Paquistão, de um acordo preliminar sobre um roteiro para um acordo final no prazo de 60 dias, o que reduziu significativamente o prémio de risco geopolítico.

No entanto, as negociações continuam frágeis, o Irão anunciou mais uma vez o encerramento do Estreito de Ormuz, uma medida que, em maio, levou os preços do petróleo a atingirem quase 126 dólares por barril, e os mercados mantêm-se cautelosos quanto à sustentabilidade da distensão.

• O petróleo Brent registou uma descida de cerca de 0,7%, para 80 dólares por barril, enquanto o WTI está a ser negociado entre 75 e 77 dólares, cedendo os ganhos anteriores.
• O dólar está a valorizar-se, o índice DXY subiu 0,13%, enquanto o par USD/JPY está a subir para 161,74, apoiado pela postura hawkish da Reserva Federal, que está a sinalizar um possível aumento das taxas já em setembro.

Demissão de Keir Starmer gera a incerteza política no Reino Unido

Um fator adicional que afetou o sentimento no Reino Unido foi a demissão do primeiro-ministro britânico Keir Starmer, que esta manhã anunciou oficialmente a sua saída dos cargos de líder do Partido Trabalhista e chefe do governo, o que significa que o Reino Unido enfrenta agora o seu sétimo primeiro-ministro numa década.

A reação do mercado foi, no entanto, moderada: a libra perdeu apenas 0,19% face ao dólar, sendo negociada em cerca de 1,3207 USD, enquanto as taxas de rendibilidade dos títulos do Tesouro britânicos a 10 anos permaneceram praticamente inalteradas em 4,85%, uma vez que a demissão já tinha sido amplamente precificada na sequência da vitória de Andy Burnham nas eleições intercalares da semana passada.

O mercado de previsões Polymarket avalia as hipóteses de Burnham se tornar primeiro-ministro em 96 por cento, e as candidaturas à liderança do Partido Trabalhista deverão abrir a 9 de julho, no entanto, a questão fundamental para os mercados obrigacionistas, que se mostram nervosos, continua a ser quem assumirá o cargo de ministro das Finanças e como o novo governo irá lidar com o legado mais difícil de Starmer: as finanças públicas em dificuldades.

Tecnologia lidera ganhos no Euro Stoxx 50 e setor do luxo continua sob pressão

A nível setorial, no âmbito do Euro Stoxx 50, o setor da tecnologia regista claramente uma valorização (+1,62 %), impulsionado pelos semicondutores, enquanto os setores dos bens de luxo e do consumo discricionário (-2,77 %) se encontram predominantemente em baixa, a par dos setores das comunicações (-1,50 %) e da saúde (-1,10 %).

No entanto, o aumento da volatilidade, medido pelo índice VSTOXX (-1,61% em relação ao fecho anterior), sugere que o mercado se acalmou um pouco após a turbulência da semana passada.

Empresas em destaque nos mercados europeus

• A Infineon Technologies regista a maior valorização no Euro Stoxx 50, as suas ações subiram +4,80% durante a sessão, dando continuidade a uma trajetória impressionante: +130,6% desde o início do ano e +150,7% em comparação com o mesmo período do ano anterior, com um rácio P/E de 100x, o que reflete o entusiasmo dos investidores pelos semicondutores industriais e automóveis no contexto do boom da IA.
• A Hermès International registou uma queda de -5,57% e é a empresa que mais perdeu no índice, com as suas ações a registarem uma queda de -23,5% desde o início do ano, a fraqueza no setor dos bens de luxo decorre de preocupações com a procura na China e de um abrandamento dos gastos dos consumidores no segmento premium.
• B A LVMHB regista uma queda de 2,84%, agravando a queda do setor do luxo (-23,9% desde o início do ano).
• A EasyJet registou uma subida de cerca de 3% depois de o fundo Castlelake ter apresentado uma terceira oferta para adquirir a companhia aérea, reacendendo as especulações sobre a consolidação no setor europeu das companhias aéreas de baixo custo.
• A Babcock International registou uma queda de quase 4% na sequência de resultados dececionantes, a empresa do setor da defesa não cumpriu a sua previsão de lucro bruto, enquanto a BioArctic registou uma subida de 8% após anunciar um acordo de colaboração com a Eli Lilly no domínio das terapias neurológicas.