Resumo do mercado: um déjà vu geopolítico. O Estreito de Ormuz volta a estar no centro das atenções dos investidores

Situação geopolítica e diplomacia

• Os Estados Unidos levaram a cabo mais uma ronda de ataques aéreos contra o Irão, e Teerão respondeu com ataques com mísseis e drones contra alvos na região, o que conduziu a uma nova escalada do conflito;
   
• O Ministério dos Negócios Estrangeiros iraniano informa que as negociações com os EUA relativamente ao memorando de entendimento se encontram numa «fase de crise», e Teerão anuncia que não cumprirá as suas obrigações enquanto a outra parte não cumprir os acordos firmados;
   
• O Irão informa ainda que as tentativas de estabelecer um mecanismo conjunto relativo ao Estreito de Ormuz, envolvendo Omã, estão a ser dificultadas pela pressão dos EUA sobre esse país, o que complica ainda mais a situação diplomática;
   
• As tensões estão a provocar um aumento dos preços do petróleo, pressão nos mercados financeiros e o risco de uma maior deterioração económica, caso o conflito continue a alargar-se;
   
• A comunidade internacional está a apelar ao regresso às negociações; no entanto, as ações militares entre os EUA e o Irão continuam, neste momento, a intensificar-se;
   
• A agência de notícias iraniana Mehr News Agency informa que foram ouvidas explosões nas proximidades do porto iraniano de Bandar Abbas e da ilha de Qeshm.

Matérias-primas e Energia

• O petróleo bruto está a valorizar-se cerca de 2,5% neste momento, em reação ao aumento dos riscos geopolíticos e a potenciais restrições no abastecimento de matérias-primas;
   
• O risco crescente de perturbações nos fluxos de petróleo através do Estreito de Ormuz aumenta as preocupações dos investidores quanto ao abastecimento energético global, sustentando a subida dos preços das matérias-primas e alimentando os receios de inflação.

Mercado bolsista

• A deterioração do sentimento do mercado traduz-se em pressão sobre os ativos de risco, incluindo as ações do setor dos semicondutores, apesar do forte interesse sustentado no setor da inteligência artificial;
   
• Os investidores continuam focados no desenvolvimento do conflito no Médio Oriente e nos próximos resultados trimestrais das empresas tecnológicas de mega-capitalização, que revelarão a saúde do setor da IA e as suas perspetivas de crescimento;
   
• A sessão nas bolsas europeias está a decorrer, na sua maioria, em território ligeiramente positivo, demonstrando a resiliência relativa dos investidores, apesar das tensões geopolíticas em curso e das crescentes preocupações no mercado energético;
   
• O melhor desempenho verifica-se nos índices da Alemanha e de Espanha, onde o DAX está a valorizar cerca de 0,1% e o IBEX 35 está a subir cerca de 0,2%, apoiados pelo otimismo em torno de certas empresas industriais e financeiras;
   
• O CAC 40 francês, à semelhança do índice europeu de referência Euro Stoxx 50, mantém-se simbolicamente em terreno positivo;
   
• O FTSE 100 britânico mantém-se próximo do seu nível de abertura, com uma ligeira perda;
   
• Os investidores na Europa continuam cautelosos, analisando o impacto das tensões no Médio Oriente, a situação em torno do Estreito de Ormuz e um potencial aumento dos preços do petróleo nas perspetivas económicas e nas políticas dos bancos centrais;
   
• Apesar da incerteza, os mercados acionistas mantêm-se estáveis e, para além da geopolítica, a atenção dos investidores centra-se nos próximos resultados trimestrais das empresas e nas perspetivas de crescimento do setor tecnológico.

Setores e empresas

• A Volkswagen está a ponderar a redução de mais 50 000 postos de trabalho, uma vez que o atual programa de austeridade poderá não ser suficiente para melhorar a competitividade da empresa;
   
• O fabricante alemão enfrenta dificuldades devido aos elevados custos de produção, à pressão exercida pelas marcas automóveis chinesas e à desaceleração da procura de veículos elétricos na Europa;
   
• Estes cortes adicionais viriam complementar as demissões já previstas, o que poderá significar uma redução de, até aproximadamente, 100 000 postos de trabalho em todo o grupo;
   
• A reestruturação visa ajudar a Volkswagen a reduzir custos, mas poderá suscitar forte oposição por parte dos sindicatos e dos trabalhadores;
   
• As companhias aéreas europeias estão sob pressão na sequência da subida dos preços do petróleo, desencadeada pela escalada das tensões no Médio Oriente;
   
• Os custos mais elevados com o combustível poderão comprimir as margens das transportadoras, que já enfrentam pressões de custos e incerteza quanto à procura de viagens;
   
• As ações de empresas como a Lufthansa, a Ryanair e a TUI estão em queda, uma vez que os investidores temem um novo aumento das despesas operacionais;
   
• As empresas petrolíferas europeias estão a registar ganhos nas bolsas de valores na sequência da escalada do conflito entre os EUA e o Irão, o que está a fazer subir os preços do petróleo;
   
• Os investidores receiam perturbações no abastecimento de matérias-primas provenientes do Médio Oriente, o que aumenta a valorização de gigantes do setor energético, como a BP, a Shell e a TotalEnergies;
   
• Os preços mais elevados do petróleo melhoram as perspetivas de receitas para os produtores de combustível, mas, simultaneamente, aumentam os riscos de inflação e a pressão sobre outros setores económicos.

Metais preciosos

• O mercado dos metais preciosos está a registar quedas, cuja origem reside na escalada do conflito no Médio Oriente;
   
• O ouro está a recuar cerca de 0,1% e a descer abaixo dos 4 100 dólares por onça;
   
• A prata está a cair mais de 2% e a recuar para abaixo dos 59 dólares por onça.

Criptomoedas

• As criptomoedas também continuam sob pressão;
   
• O Bitcoin está a cair mais de 1,3% e a testar o nível dos 63 000 dólares;
   
• O Ethereum está a perder cerca de 0,1% e a descer para abaixo dos 1 800 dólares.