O que é o Nível de Margem?

O nível de margem é um dos indicadores mais importantes para a gestão de risco numa conta de negociação. Ele mostra a relação entre os fundos próprios na conta e as garantias utilizadas e informa o cliente sobre o nível de segurança das suas posições atualmente abertas.

Este valor é calculado de acordo com a seguinte fórmula:

Nível = (Saldo / Margem) × 100%

Onde:

• Saldo – valor atual da conta, incluindo lucros e perdas em aberto (saldo +/- resultado de posições em aberto, pontos swap, rollover e comissões); O Valor das Minhas Transações é igual ao Saldo mais juros por receber quando não existem posições em instrumentos OMI,

• Margem (Depósito de garantia) – montante bloqueado pela corretora como garantia para as posições em aberto.

Como interpretar o Nível de Margem?

• quanto mais elevado for o Nível de Margem, maior será a margem de segurança na conta,

• Uma queda no Nível de Margem significa que as posições abertas estão a gerar prejuízo ou a utilizar demasiada margem em relação aos fundos disponíveis.

Por que é que o Nível de Margem é importante?

Nas contas da XTB, o Nível de Margem é controlado constantemente. Uma descida no seu valor significa que as posições abertas estão a gerar prejuízo e que a margem disponível na conta está a diminuir.

Quando o Nível de Margem desce abaixo dos 50%, é acionado o mecanismo Stop Out. Nessa situação, o sistema começa automaticamente a encerrar as posições abertas — primeiro a que gera a maior perda e, em seguida, após cada recálculo do Nível de Margem, as posições seguintes (também a partir das com maior perda), até que o indicador volte a situar-se acima de 50% ou todas as posições sejam encerradas.

O que é uma Chamada de Margem?

Uma Chamada de Margem é um aviso que indica que o nível de margem da conta está a tornar-se insuficiente para manter as posições abertas.

Na XTB, a Chamada de Margem ocorre quando o Nível de Margem desce abaixo dos 80%. Isto significa que as posições abertas estão a gerar prejuízo e que o nível de margem da conta está a diminuir significativamente. Se a situação continuar a deteriorar-se, poderá ocorrer o encerramento automático das posições através do mecanismo Stop Out.

A Chamada de Margem ainda não implica o encerramento da posição — trata-se de um aviso para que se reduza a exposição (por exemplo, encerrando parte da posição) ou se deposite fundos adicionais na conta.

Nota: mesmo antes de ocorrer uma Chamada de Margem, o cliente pode perder a possibilidade de abrir novas posições. Normalmente, isto acontece quando o Nível de Margem se situa em torno de 100% e a margem livre (Free Margin) não é suficiente para cobrir a margem exigida e os custos de transação (por exemplo, o spread).

No entanto, não se trata de uma Chamada de Margem, mas apenas de uma restrição à abertura de novas transações devido à falta de fundos disponíveis na conta.

*O Nível de Margem aplica-se exclusivamente à negociação de instrumentos CFD

O que é a Margem Livre?

A Margem Livre é a parte do capital na conta que não é utilizada como garantia para posições abertas. Trata-se de fundos disponíveis para abrir novas transações ou que servem de reserva de segurança para posições já abertas.

Como é calculada a Margem Livre?

A forma de calcular a Margem Livre depende do saldo atual das posições abertas na conta.

1. Quando as posições abertas geram lucro (Saldo > Balanço):

A Margem Livre não se altera com o aumento do lucro não realizado e é calculada da seguinte forma:

Margem Livre = Balanço − Margem

Isto significa que o lucro não realizado das posições abertas não aumenta os fundos disponíveis para abrir novas transações.

2. Quando as posições abertas geram prejuízo (Saldo < Balanço):

A Margem Livre diminui à medida que o prejuízo aumenta e é calculada da seguinte forma:

Margem Livre = Saldo − Margem

Nesta situação, o prejuízo atual das posições abertas reduz os fundos disponíveis na conta e aproxima a conta do nível da Chamada de Margem e de Stop Out.

• Saldo – valor atual da conta, incluindo os lucros e perdas em aberto (Saldo +/- resultado das posições em aberto, pontos de swap, rolagens e comissões); o Valor das Minhas Transações é igual ao Saldo mais juros por receber quando não existem posições em instrumentos OMI,

• Margem (Depósito de garantia) – fundos bloqueados para manter as posições abertas.

• Balanço (Valor da conta sem considerar os ganhos/perdas atuais das posições abertas)