Investir em ouro é visto como um investimento seguro por muitas pessoas em todo o mundo - mesmo aquelas que não investem em mercados financeiros. O ouro sempre foi considerado um ativo de refúgio e que mantém o seu valor devido às suas propriedades únicas. Os avanços tecnológicos criaram várias formas de transacionar ouro. Neste artigo, apresentaremos alguns princípios básicos que deve ter quando pretende investir em ouro.
Como podemos comprar ouro
Existem várias formas de comprar ouro. Como geralmente está associado à sua forma física, pode-se investir em ouro simplesmente comprando moedas de ouro, barras de ouro ou até jóias. Esta abordagem é a mais tradicional, mas infelizmente tem muitas desvantagens: altos custos de transação, altos custos de armazenamento e baixa liquidez, acabando por tornar estas técnicas obsoletas. A atual facilidade na movimentação de capital e as novas tecnologias tornaram as negociações de ouro incrivelmente simples. Além disso, os mercados financeiros permitiram que os investidores comprem ouro a taxas incrivelmente baixas ou, melhor ainda, sem custos associados quando transacionam este metal precioso.
![Comprar ouro]()
Negociar ouro através de CFDs
Negociar através de CFDs de ouro tem muitas vantagens: taxas baixas e os investidores ainda têm a oportunidade de recorrer à alavancagem. Como é possível negociar ouro através da alavancagem, apenas é necessário utilizar uma certa percentagem de todo o capital investido. Além disso, a negociação de ouro através de CFD também dá aos investidores a oportunidade de se posicionarem curtos no mercado, o que pode ser particularmente útil, pois estão sempre a ocorrer flutuações na sua cotação. As melhores plataformas de negociação de ouro são frequentemente vinculadas à negociação forex e, portanto, algumas pessoas podem usar frases como “ouro forex” ou “forex gold trading”, o que é errado por definição (FX ou forex refere-se à negociação no mercado cambial). No entanto, isso não muda o facto de que a negociação através de CFDs de ouro é geralmente simples e conveniente, pois as principais corretoras do mundo permitem a negociação de ouro online através das suas aplicações e plataformas de trading.
Negociar ouro através de ETFs
Os fundos negociados em bolsa de ouro têm vindo a tornar-se populares atualmente, pois oferecem uma alternativa interessante para que os investidores possam ter acesso a este metal precioso. Alguns referem que comprar ETFs de ouro pode ser a melhor maneira de investir em ouro para iniciantes ou investidores que desejam comprar ouro para um investimento de longo prazo, pois a construção de ETFs é fácil de entender. Como é que se pode investir em ETFs de ouro? É simples, pois os ETFs de ouro agem como ações individuais e são negociados numa bolsa. Como funciona, então? Os investidores não possuem realmente o ouro físico, mas ainda assim ganham com exposição ao ativo, já que a maioria dos ETFs convencionais (vanilla ETFs) detém um certo número de barras de ouro para cada ação do ETF emitido. Como resultado, os ETFs rastreiam o valor do ouro e qualquer variação nos preços do ouro é refletida no preço de mercado de um ETF.
Ações de empresas de exploração de ouro
Outra forma de investir em ouro é comprar ações de empresas de exploração de ouro. Aqui, os investidores ganham indireta à medida que o ouro valoriza, uma vez que os produtores de ouro dependem fortemente dos preços do ouro. As perspectivas de tais empresas tendem a aumentar quando os preços do ouro disparam, já que se espera que as vendas e os ganhos das empresas também aumentem. Portanto, há uma correlação positiva significativa entre os preços do ouro e certas empresas cotadas em bolsa que estejam nesta indústria. Vale a pena ressaltar que estas empresas também podem pagar dividendos, apresentando uma grande vantagem em relação a um investimento direto em metais preciosos. Esse fator pode ser particularmente crítico para investidores em dividendos de longo prazo e implica que, em alguns casos, comprar ações destas empresas pode ser uma alternativa ainda melhor do que comprar ouro. Discutimos os principais aspectos do investimento em dividendos no nosso artigo intitulado Investir em ações de dividendos.
![As empresas de exploração de ouro apresentam uma correlação com os preços do ouro, o que significa que as ações destas empresas tendem a valorizar à medida que os preços do ouro também valorizam. Por outro lado, as empresas de exploração de ouro tendem a desvalorizar quando os preços do ouro caem. A Barrick Gold Corp (GOLD.US) pode ser encontrada entre as maiores empresas de exploração de ouro do mundo.]()
Esteja ciente de que os dados apresentados referem-se aos dados de desempenho anteriores e não são um indicador confiável de desempenho futuro.
As empresas de exploração de ouro apresentam uma correlação com os preços do ouro, o que significa que as ações destas empresas tendem a valorizar à medida que os preços do ouro também valorizam. Por outro lado, as empresas de exploração de ouro tendem a desvalorizar quando os preços do ouro caem. A Barrick Gold Corp (GOLD.US) pode ser encontrada entre as maiores empresas de exploração de ouro do mundo. Fonte: xStation 5
A melhor altura para negociar ouro
Muitos participantes do mercado questionam qual será o melhor momento para investir em ouro. O ouro funciona também como ativo de “refúgio”. Isso significa que é considerado um ativo relativamente seguro durante tempos difíceis, como crises financeiras ou recessões. Não é por acaso que os bancos centrais mantêm o ouro como ativo de reserva, pois é amplamente esperado que o ouro preserve o seu valor. Tal raciocínio também afeta as decisões dos investidores de retalho e, portanto, a exposição ao ouro pode frequentemente ser encontrada nas carteiras dos investidores. Mencionamos a ideia de investir em metais preciosos nos nossos artigos Investir durante uma recessão.
Além disso, o ouro pode tornar-se particularmente popular durante os períodos de elevados níveis de inflação. Como o aumento da inflação geralmente deixa as pessoas preocupadas com a redução do valor do seu dinheiro, espera-se que o ouro atue como uma proteção contra o aumento dos níveis de inflação. Mesmo que a relação entre os preços do ouro e a inflação não seja tão significativa como antes (há vários anos que não assistimos a um aumento nos níveis de inflação e os programas de flexibilização monetária também tiveram impacto sobre este fenómeno), comprar ouro ainda pode ser considerado um investimento inteligente em países que apresentem níveis elevados de inflação. O ouro também é amplamente utilizado na construção de um portfólio equilibrado. Este investimento pode ser particularmente atraente para investidores avessos ao risco, uma vez que a diversificação da carteira deve reduzir o risco e os níveis de volatilidade.
Apesar disso, a relação entre os preços do ouro e os juros da dívida soberana (yields) nos EUA surgiu após a crise financeira global em 2008. Caso os investidores comprem obrigações do governo dos EUA (conhecidos como US Treasuries), as yields dos EUA caem, o que é positivo para os mercados de ouro. Por outro lado, quando os investidores decidem vender títulos do Tesouro dos EUA, as yields dos EUA tendem a subir, o que é negativo para os preços do ouro. Este fenómeno ocorreu no início de 2021, quando surgiu um aumento das yields dos EUA, empurrando os preços do ouro significativamente para baixo. O fenómeno pode estar associado ao aumento das expectativas em torno da inflação, o que, em teoria, exigiria que os bancos centrais agissem de acordo com a situação (incluindo taxas de juros mais altas).
![Após a crise financeira global, a correlação negativa entre os preços do ouro e os juros da dÃvida soberana (yield) a 10 anos nos EUA tornou-se um factor de risco para os preços do ouro. O aumento das yields dos EUA geralmente leva à queda dos preços do ouro.]()
Esteja ciente de que os dados apresentados referem-se aos dados de desempenho anteriores e não são um indicador confiável de desempenho futuro.
Após a crise financeira global, a correlação negativa entre os preços do ouro e os juros da dívida soberana (yield) a 10 anos nos EUA tornou-se um factor de risco para os preços do ouro. O aumento das yields dos EUA geralmente leva à queda dos preços do ouro.
Horário de negociação do ouro
Já abordámos vários aspectos sobre como os investidores transacionam ouro e as diversas alternativas que existem. No entanto, o que podemos dizer sobre os horários de negociação do ouro? Embora não deva ser um fator que levante muita preocupação para os investidores de longo prazo, pode ser particularmente importante para investidores que pretendam ter uma abordagem de day trading neste mercado. Em geral, há dois horários que apresentam períodos de maior volatilidade ao longo das sessões - a abertura dos mercados europeus e a abertura dos mercados norte-americanos. O mercado europeu abre por volta das 8h00 GMT. No entanto, a maior parte da atividade no mercado de ouro geralmente ocorre após a abertura do mercado norte-americano - segundo algumas estimativas, esses períodos de volatilidade podem ser até duas vezes maiores que o europeu. A elevada volatilidade dura entre as 13h00 GMT até cerca das 16h00 GMT, podendo relevar-se os melhores períodos para transacionar ouro.
Este material é uma comunicação de marketing na aceção do artigo 24.º, n.º 3, da Diretiva 2014/65 / UE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 15 de maio de 2014, sobre os mercados de instrumentos financeiros e que altera a Diretiva 2002/92 / CE e Diretiva 2011/61/ UE (MiFID II). A comunicação de marketing não é uma recomendação de investimento ou informação que recomenda ou sugere uma estratégia de investimento na aceção do Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho de 16 de abril de 2014 sobre o abuso de mercado (regulamentação do abuso de mercado) e revogação da Diretiva 2003/6 / CE do Parlamento Europeu e do Conselho e das Diretivas da Comissão 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e do Regulamento Delegado da Comissão (UE ) 2016/958 de 9 de março de 2016 que completa o Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho no que diz respeito às normas técnicas regulamentares para as disposições técnicas para a apresentação objetiva de recomendações de investimento, ou outras informações, recomendação ou sugestão de uma estratégia de investimento e para a divulgação de interesses particulares ou indicações de conflitos de interesse ou qualquer outro conselho, incluindo na área de consultoria de investimento, nos termos do Código dos Valores Mobiliários, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 486/99, de 13 de Novembro. A comunicação de marketing é elaborada com a máxima diligência, objetividade, apresenta os factos do conhecimento do autor na data da preparação e é desprovida de quaisquer elementos de avaliação. A comunicação de marketing é elaborada sem considerar as necessidades do cliente, a sua situação financeira individual e não apresenta qualquer estratégia de investimento de forma alguma. A comunicação de marketing não constitui uma oferta ou oferta de venda, subscrição, convite de compra, publicidade ou promoção de qualquer instrumento financeiro. A XTB, S.A. - Sucursal em Portugal não se responsabiliza por quaisquer ações ou omissões do cliente, em particular pela aquisição ou alienação de instrumentos financeiros. A XTB não aceitará a responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda que possa surgir direta ou indiretamente realizada com base nas informações contidas na presente comunicação comercial. Caso o comunicado de marketing contenha informações sobre quaisquer resultados relativos aos instrumentos financeiros nela indicados, estes não constituem qualquer garantia ou previsão de resultados futuros. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros, e qualquer pessoa que atue com base nesta informação fá-lo inteiramente por sua conta e risco.
