Deschide un Cont Real Deschide Demo

Strategii de tranzacționare bazate pe analiza fundamentală

Ce este analiza fundamentală?

Analiza fundamentală este considerată a fi piatra de temelie a investițiilor și a procesului de selecție a companiilor profitabile. Analiza fundamentală se ocupă cu revizuirea situației financiare a unei companii. Principala situație financiară luată în considerare de analiza fundamentală este bilanțul unei companii, contul de profit și în cele din urmă și situația fluxurilor de numerar. Aceste rapoarte ajută investitorii să își formeze o opinie cu privire la situația financiară a unei companii pe termen scurt sau lung.

Companiile sunt obligate prin lege să raporteze aceste cifre trimestrial. Prin analizarea acestor rapoarte traderii pot să evalueze dacă o acțiune este supraevaluată sau subevaluată. Prin utilizarea indicatorilor de evaluare unei companii, traderii pot face comparații între două acțiuni diferite, fapt care poate fi esențial în identificarea oportunităților de investiții.

Indicatori cheie în evaluarea unei companii

Mai departe îți prezentăm câțiva dintre indicatorii cheie folosiți în analiza fundamentală pentru a compara două acțiuni:

Earnings per share (EPS) - Profitul Net pe Acţiune

EPS este unul dintre cei mai folosiți indicatori ai analizei fundamentale. EPS se corelează cu profitabilitatea companiei și este calculat prin a scădea venitul net și dividendele din acțiunile preferențiale, iar rezultatul se împarte la numărul ponderat de acțiuni aflate în circulație. De obicei EPS este considerat a fi cel mai important raport întrucât nu determină doar valoarea monetară a câștigului pe acțiune, dar reprezintă și o bază de calcul pentru raportul Preț-Câștig (P/E). În general, cu cât EPS-ul este mai mare, cu atât compania va fi mai profitabilă în viitor.

Price to Earnings ratio (P/E) – Raportul Preț-Câștig

Raportul Preț-Câștig sau P/E se definește ca fiind valoarea de piață a unei acțiuni împărțită la câștigul pe acțiune. Acest indicator ne arată cât de scumpă este o acțiune în raport cu veniturile acesteia. În esență, raportul P/E indică suma (de ex în dolari) pe care un investitor trebuie să o investească într-o companie astfel încât să primească un dolar din câștigurile companiei. De obicei, un raport mare pentru P/E înseamnă că prețul acțiunii este pe trend ascendent, iar investitorul se poate aștepta la continuitate în plata dividendelor; pe de altă parte, un raport scăzut pentru P/E înseamnă că acțiunea respectivă este în prezent subevaluată.

Dividend Yield

În final, raportul Dividend Yield sau Randamentul din Dividend se definește ca fiind valoarea pe care o companie o plătește în dividende în fiecare an, în raport cu prețul său per acțiune. Acest raport se calculează prin împărțirea dividendului anual per acțiune la prețul per acțiune. Raportul dividend yield îți exprimă fluxul de numerar pe care îl primești pentru fiecare dolar investit. Acest lucru poate fi privit ca pe o dobândă acumulată a investiției, și în general cu cât randamentul dividendului este mai mare, cu atât mai bine. Singurul dezavantaj al randamentului dividendului este acela că limitează potențialul de creștere al companiei.

 

Orice opinii, cercetări, analize, preţuri sau alte informaţii oferite cu titlul de comentarii generale de piaţă nu reprezintă sfaturi de investiţii. XTB nu este răspunzător pentru orice pierdere sau pagubă incluzând şi fără limitare la, orice pierdere sau câştig care poate lua naştere direct sau indirect din utilizarea sau bazarea pe astfel de informaţii. Vă aducem la cunoştinţă că informaţiile sau cercetările bazate pe date istorice nu garantează viitoare performanţe sau rezultate. Produsele derivate tranzacționabile în marjă oferite sunt riscante. Pierderile pot depăși marja blocată. 80% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.

Publicat de X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.