Čo je Margin Level (Úroveň marže)?

Margin Level (Úroveň marže) je jeden z najdôležitejších ukazovateľov riadenia rizika na obchodnom účte. Vyjadruje pomer medzi vlastným kapitálom na účte a využitou maržou (zaisťovacím depozitom) a informuje Klienta o tom, ako bezpečné sú jeho aktuálne otvorené pozície.

Hodnota sa vypočíta podľa vzorca:

Margin Level = (Equity / Margin) × 100 %

kde:

• Equity (Hodnota mojich transakcií) – aktuálna hodnota účtu vrátane otvorených ziskov a strát (Balance ± výsledok z otvorených pozícií, swapové body, rolovanie a provízie),

• Margin (Marža) – suma zablokovaná brokerom ako zabezpečenie otvorených pozícií.

Ako interpretovať Margin Level?

• čím vyšší Margin Level, tým väčšia bezpečnostná rezerva na účte,

• pokles Margin Level znamená, že otvorené pozície generujú stratu alebo využívajú príliš vysokú maržu vzhľadom na dostupné prostriedky.

Prečo je Margin Level dôležitý?

Na účtoch v XTB sa Margin Level priebežne monitoruje. Jeho pokles znamená, že otvorené pozície generujú stratu a znižuje sa dostupná kapitálová rezerva.

Ak Margin Level klesne pod 50 %, aktivuje sa mechanizmus Stop Out. V takom prípade systém automaticky začne uzatvárať otvorené pozície – najskôr tú s najvyššou stratou. Po každom prepočte Margin Level môžu byť následne uzatvárané ďalšie pozície (opäť od najstratovejších), až kým sa ukazovateľ nevráti nad 50 % alebo kým nie sú uzatvorené všetky pozície.

Čo je Margin Call?

Margin Call je upozornenie, že zabezpečenie účtu začína byť nedostatočné na udržanie otvorených pozícií.

V XTB sa Margin Call zobrazí v momente, keď Margin Level klesne pod 80 %. Znamená to, že otvorené transakcie generujú stratu a úroveň zabezpečenia účtu sa výrazne znižuje. Ďalšie zhoršenie môže viesť k automatickému uzatváraniu pozícií v rámci mechanizmu Stop Out.

Margin Call ešte nevedie k uzatváraniu pozícií – je to varovný signál, že je vhodné znížiť expozíciu (napr. uzavrieť časť pozícií) alebo doplniť účet o ďalšie prostriedky.

Upozornenie

Ešte pred vznikom Margin Call môže Klient stratiť možnosť otvárať nové pozície. Zvyčajne sa to stane v situácii, keď sa Margin Level pohybuje okolo 100 % a voľné prostriedky (Free Margin) nestačia na pokrytie požadovanej marže a transakčných nákladov (napr. spreadu).

Nejde však o Margin Call, ale iba o blokáciu otvárania nových transakcií z dôvodu nedostatku dostupných prostriedkov.

* Margin Level (Úroveň marže) sa vzťahuje výhradne na obchodovanie s CFD.

Čo je Free Margin (Voľná marža)?

Free Margin (Voľná marža) predstavuje časť kapitálu na účte, ktorá nie je využitá ako zaisťovací depozit pre otvorené pozície. Ide o prostriedky dostupné na otváranie nových transakcií alebo o bezpečnostnú rezervu pre už otvorené pozície.

Ako sa Free Margin vypočítava?

Výpočet závisí od aktuálneho výsledku otvorených pozícií.

1. Ak otvorené pozície generujú zisk (Equity > Balance):

Free Margin sa s rastom nerealizovaného zisku nemení a vypočíta sa:

Free Margin=Balance−Margin

Nerealizovaný zisk teda nezvyšuje prostriedky dostupné na otváranie nových transakcií.

2. Ak otvorené pozície generujú stratu (Equity < Balance):

Free Margin sa so zvyšujúcou sa stratou znižuje a vypočíta sa:

Free Margin=Equity−Margin

V tejto situácii aktuálna strata znižuje dostupné prostriedky na účte a približuje úroveň Margin Call a Stop Out.

• Equity (Hodnota mojich transakcií) – aktuálna hodnota účtu vrátane otvorených ziskov a strát (Balance ± výsledok z otvorených pozícií, swapové body, rolovanie a provízie),

• Margin (Zaisťovací depozit / Marža) – prostriedky zablokované na udržanie otvorených pozícií,

• Balance (Zostatok účtu) – hodnota účtu bez zohľadnenia aktuálnych otvorených ziskov alebo strát.