Minulému týždňu dominovala neistota týkajúca sa situácie na Blízkom východe, napätie spojené s Ruskom a, samozrejme, vynikajúce výsledky spoločnosti Nvidia a očakávania pred prejavom Kevina Warshe v Jackson Hole. To je však už minulosťou a nadchádzajúce dni pravdepodobne prinesú ďalšiu dávku volatility vzhľadom na niekoľko kľúčových makroekonomických údajov a ďalších dôležitých udalostí. Investori by mali venovať osobitnú pozornosť piatkovým údajom z amerického trhu práce, utorkovým údajom o inflácii v eurozóne a rozhodnutiam centrálnych bánk Nového Zélandu a Kanady o úrokových sadzbách. V tejto súvislosti sa oplatí pozorne sledovať instrumenty ako US500, EURUSD a USDCAD.
US500
Tento týždeň bol pre investorov na Wall Street pozitívny, a to najmä vďaka fenomenálnym výsledkom spoločnosti Nvidia a jej veľmi optimistickému výhľadu rastu tržieb. Budúci týždeň bude kľúčovým testom pre index S&P 500 a futures na US500 séria ekonomických údajov z USA. V utorok investori dostanú index ISM vo výrobe a report JOLTS. V stredu budú nasledovať report zamestnanosti ADP a Béžová kniha Fedu, zatiaľ čo vo štvrtok bude zverejnený index ISM v službách. Hlavnou udalosťou týždňa bude piatkový report Non-Farm Payrolls. Po neočakávanom poklese zamestnanosti v júli aktuálny trhový konsenzus očakáva nárast približne o 60-tisíc pracovných miest. Výrazne slabšie údaje NFP v minulosti vyvolávali výpredaje na Wall Street pre obavy z recesie, zatiaľ čo mierny rast zamestnanosti podporoval scenár „mäkkého pristátia“ a pomáhal akciovým indexom vracať sa smerom k maximám. Za zmienku stojí aj to, že Broadcom a HP zverejnia svoje výsledky v stredu po zatvorení trhu.
EURUSD
Najdôležitejší menový pár na svete vstupuje do obdobia nabitého kľúčovými ekonomickými údajmi. Budúci utorok sa investori zamerajú na predbežné údaje o inflácii CPI v eurozóne, ako aj na údaje PMI. Tieto údaje budú formovať očakávania pred zasadnutím ECB 9.–10. septembra. Trhy takmer úplne započítavajú zníženie úrokových sadzieb, čo znamená, že údaje o inflácii môžu byť obzvlášť dôležité pre ocenenie eura. Druhá polovica týždňa preverí silu amerického dolára. Vo štvrtok vystúpi guvernér Fedu Christopher Waller a predovšetkým v piatok bude zverejnený report NFP. Euro môže byť tiež čoraz citlivejšie na zmeny cien energetických komodít vrátane európskeho zemného plynu TTF.
USDCAD
Instrumenty spojené s kanadským dolárom by budúci týždeň mohli čeliť dvojitej dávke volatility. V stredu Bank of Canada oznámi svoje rozhodnutie o úrokových sadzbách, po ktorom bude nasledovať tlačová konferencia guvernéra Tiffa Macklema. Najdôležitejší moment však príde v piatok, keď budú súčasne zverejnené reporty z trhu práce v USA a Kanade. Súbežné zverejnenie údajov o zamestnanosti z oboch ekonomík v minulosti spôsobovalo jedny z najväčších mesačných pohybov volatility na USDCAD. Ak BoC zaujme holubičí postoj a americké NFP prekoná očakávania, pár by mohol zaznamenať silný rastový impulz. Okrem ekonomických údajov zostanú dôležitými faktormi aj obchodné spory a vývoj cien ropy.
Denné zhrnutie: Zlato klesá o 3 %, americký dolár posilňuje po jastrabom prejave Warshe v Jackson Hole
Bitcoin a americké indexy klesajú pre obavy zo zvýšenia sadzieb Fedu 📉
🚩 EURUSD stráca 0,3 %
🗽 Prejav predsedu Fedu Kevina Warshe z Jackson Hole
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
