Akcia týždňa - Tesla (21.10.2021)

15:42 21. októbra 2021

 

  • Tesla zverejnila hospodárske výsledky za 3. štvrťrok 2021
  • Pozornosť sa venuje tržbám a rekordným ziskom
  • Problémy s dodávateľskými reťazcami zasiahli produkciu
  • Analytici zvyšujú cenové ciele
  • Cena akcií Tesly sa zvyšovala po zverejnení štvrťročných výsledkov

Tesla (TSLA.US) sa po vydaní správy o hospodárskych výsledkov za Q3 2021 obchodovala nižšie. To môže byť prekvapením, pretože výsledky amerického výrobcu elektrických vozidiel boli skutočne dobré. Napriek tomu sa akcie stále blížia k svojim historickým maximám v oblasti 900 dolárov a prechod na nové rekordy nemožno v najbližších dňoch vylúčiť vzhľadom na to, ako volatilné akcie Tesly bývajú. Pozrime sa podrobnejšie na výsledky spoločnosti za 3. štvrťrok.

Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma

Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu

Pozornosť sa venuje tržbám a rekordným ziskom

Tesla včera po skončení obchodovania na Wall Street zverejnila výsledky za 3. štvrťrok 2021. Tržby v treťom štvrťroku roka dosiahli 13,76 miliardy dolárov - viac -menej v strede odhadovaného intervalu zostaveného agentúrou Bloomberg (11,71 - 15,89 miliardy dolárov). Upravený EPS sa zvýšil z 0,76 dolára v 3. štvrťroku 2020 na 1,86 eura v 3. štvrťroku 2021 (odhadovaný rozsah: 1,04-2,10 dolára). Čistý príjem dosiahol 1,658 miliardy dolárov. Tržby aj zisky počas tretieho štvrťroka 2021 boli pre Teslu rekordne vysoké. Ešte dôležitejšie je, že sa Tesle počas štvrťroka podarilo zvýšiť predaj (+56,8% medziročne). Medzitým ostatné automobilky, ktoré už zverejnili výsledky, vykázali nižšie tržby v dôsledku nedostatku polovodičov a z toho vyplývajúcich zastavení výroby. Znehodnotenie súvisiace s investíciami do bitcoinov bolo v 3. štvrťroku 2021 zaznamenané na úrovni 51 miliónov dolárov. Je však potrebné poznamenať, že bitcoin od konca 3. štvrťroka vzrástol o viac ako 60%, takže by to nemalo byť príliš znepokojujúce.

Problémy s dodávateľským reťazcom zasiahli výstup

Aj keď sa Tesle v priebehu štvrťroka podarilo zvýšiť predaj, tržby mohli byť ešte vyššie, nebyť problémov s dodávateľským reťazcom, ktoré sužujú globálnu ekonomiku. Tesla uviedla, že z dôvodu nedostatku polovodičov má obmedzenú schopnosť zvýšiť výkon a uspokojiť dopyt po elektromobiloch. Napriek tomu sa spoločnosti podarilo dodať počas štvrťroka rekordný počet automobilov - 241 300 kusov. Spoločnosti sa podarilo zvýšiť ziskovosť tým, že sa hrubá marža automobilového segmentu rozšírila z 27,7% v Q3 2020 na 30,5% v súčasnosti. Spoločnosť v tomto štvrťroku pokračovala vo veľkých investíciách s CapExom vo výške 1,82 miliardy dolárov, čo predstavuje medziročný nárast o 81%. Tesla zakladá nové továrne v Texase a Nemecku a zvyšuje výrobu vo svojom závode v Šanghaji. Očakáva sa, že výroba modelu Y sa začne v texaských a nemeckých závodoch do konca roka. Pretože sa výrobná kapacita výrazne zvýši, produkcia sa môže zvýšiť, akonáhle bude konečne vyriešený nedostatok čipov.

Analytici sú spokojní so ziskami v 3. štvrťroku a nespokojní s cenou akcií

Analytici z veľkých finančných inštitúcií považovali poslednú štvrťročnú správu spoločnosti Tesla za solídnu a rozhodli sa posilniť odporúčania pre akcie:

Spoločnosť Wells Fargo zvýšila cenový cieľ zo 660 na 860 dolárov

Cowen & Co zvýšil cenový cieľ z 580 na 625 dolárov

RBC zvýšila cenový cieľ zo 755 dolárov na 800 dolárov

Spoločnosť Credit Suisse zvýšila cenový cieľ z 800 na 830 dolárov

Canaccord Genuity zvýšil cenový cieľ z 940 na 1 040 dolárov

Napriek tomu, že zvýšenie cenových cieľov je vo všeobecnosti pozitívne, treba poznamenať, že okrem Canaccordu sú všetky ostatné nové cenové ciele nižšie ako súčasné trhové ceny, čo naznačuje, že analytici stále považujú akciu za nadhodnotenú. Nižšie ocenenia sú do určitej miery oprávnené, pretože Tesla varovala, že pokračujúce problémy dodávateľského reťazca pravdepodobne v nasledujúcich štvrťrokoch zvýšia marže.

 

Aj keď sa analytici po zverejnení výsledkov rozhodli zvýšiť odporúčanie cenového cieľa pre spoločnosť Tesla, priemerný cieľ zostavený agentúrou Bloomberg je stále takmer o 20% nižší ako súčasná trhová cena. Zdroj: Bloomberg

Tesla (TSLA.US) sa stále úplne nezotavila z poklesov na začiatku roka. Akcie v máji zaznamenali nárast a začali sa obchodovať v rámci rastového kanála. Odpor kanála bol na začiatku minulého týždňa prelomený. Prelomenie nad hornou hranicou však nedokázalo spustiť väčší pohyb nahor - akcie tento týždeň zastavili postup. Sentiment voči spoločnosti je pozitívny a silný, preto nemožno v najbližších dňoch vylúčiť posun na historické maximá nad hladinou 900 dolárov. Po štvrťročných správach sa akcie spoločnosti Tesla obchodujú vyššie. Priemerný nárast ceny akcií deň po zverejnení výsledkov dosahuje 7,13%. Priemerný pohyb jeden týždeň po zverejnení výsledkov je 9,73%, zatiaľ čo priemerný pohyb jeden mesiac po zverejnení je 13,12%. Priemery sú založené na výkone cien od zverejnenia hospodárskych výsledkov za 4. štvrťrok 2010.

Zdroj: xStation5


Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.

Zdieľať
Späť

Pripojte sa k viac ako
1 000 000 investorom z celého sveta