Největší společnosti na Wall Street dnes po skončení seance zveřejní finanční výsledky za 4. čtvrtletí 2022. Trh bude věnovat pozornost zejména prodejům zařízení (Apple), tržbám z cloud computingu (Alphabet, Amazon) a reklamě (Alphabet) a také odhadovaným investicím, nákladům a samozřejmě prognózám na rok 2023. Analytici očekávají výrazné zpomalení technologických zpráv. Poměrně dobře přijatá zpráva Meta Platforms (META.US) však dávala býkům naději, že publikace ostatních tří technologických gigantů budou pozitivní. Akcie společností Alphabet a Amazon posilují o téměř 6 %, cena akcií společnosti Apple roste pomaleji.
Apple (AAPL.US)
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuOdhady (Bloomberg)
Tržby 121,14 miliardy USD oproti 123,95 miliardy USD ve 4. čtvrtletí 2021
Zisk na akcii (EPS) 1,94 USD oproti 2,1 USD ve 4. čtvrtletí 2021
Tržby z prodeje telefonů IPhone: 68,3 miliardy dolarů
Příjmy z MacBooků: 9,72 miliardy dolarů
Příjmy z produktů / služeb: 98,98 miliardy dolarů / 20,47 miliardy dolarů
Wall Street očekává, že společnost poprvé od roku 2019 vykáže pokles tržeb. Apple hodlá postupně přesunout výrobu z Číny, což by mohlo ovlivnit náklady. Analytici zaměří svou pozornost na prodeje iPhonů a MacBooků v souvislosti se slabšími ekonomickými podmínkami, problémy s dodavatelským řetězcem a zastavením výroby v Číně. Analytici odhadují 2% meziroční pokles tržeb v obvykle rekordním vánočním čtvrtletí a očekávají negativní dopad dodavatelského řetězce a směnných kurzů. Podle analytiků společnosti Cowen vstoupí podnikání společnosti Apple do útlumu po několika letech boomu, který trval v prostředí levného dluhového financování a velmi příznivé globální ekonomiky.
Amazon (AMZN.US)
Odhady (Bloomberg)
Tržby: 145,8 miliardy dolarů (Bloomberg) oproti 137,41 miliardy dolarů ve 4. čtvrtletí 2021.
Zisk na akcii: 0,17 USD oproti 0,29 USD ve 4. čtvrtletí 2021
Příjmy z cloudu (AWS): 21,76 mld. dolarů
Provozní marže: 1,85 %
Wall Street očekává, že e-commerce gigant vykáže nejpomalejší růst tržeb za více než 20 let. Pozornost se zaměří na vánoční tržby, snižování nákladů a na to, zda se společnosti podaří po nedávné vlně propouštění (18 000 zaměstnanců) snížit náklady natolik, aby po období masivních investic v letech 2020-2021 zvýšila zisk.
Velmi důležitá bude ziskovost cloudové výpočetní divize Amazon Web Services, která sice tvoří asi 22 % tržeb společnosti, ale na celkovém zisku se podílí více než polovinou (!).Minulý týden Microsoft zveřejnil prognózy slabšího růstu cloudu Azure.Pokud to zaznamená i největší poskytovatel cloudových služeb, budou to investoři Amazonu pravděpodobně považovat za potvrzení širšího zpomalení technologického trhu. Analytici odhadují, že v roce 2022 činil růst tržeb za cloudové služby přibližně 23,5 % a v roce 2023 by mohl klesnout pod 20 %.
Alphabet (GOOGL.US)
Odhady (Bloomberg)
Tržby: 76,48 miliardy USD oproti 75,32 miliardy USD ve 4. čtvrtletí 2022
Zisk na akcii (EPS): 1,20 USD oproti 1,53 USD ve 4. čtvrtletí 2021
Příjmy společnosti Google: 60,64 miliardy USD (více než 80 % tvoří reklama)
Odhadované příjmy z cloudu Google: 7,29 miliardy dolarů
Provozní marže: 23,8 %
Analytici očekávají, že digitální reklama společnosti Google (více než 60 % příjmů) neodolá širšímu zpomalení reklamního trhu, a výsledky společnosti Meta ukazují, že ačkoli "tragédie" není na dohled, rok 2023 nemusí být o mnoho lepší než rok předchozí. Wall Street bude naslouchat novoročním předpovědím generálního ředitele Sundara Pichaie a očekávat komentáře k masivnímu propouštění. Důležitý bude také cloud computing, kterým se společnost snaží vyrovnat Amazonu a Microsoftu, takže výsledky a prognózy týkající se "cloud computingu" mohou také ovlivnit sentiment.
Alphabet, jakožto jeden z globálních lídrů v oblasti umělé inteligence, byl ovlivněn rekordní investicí Microsoftu do společnosti OpenAi, poskytovatele populárního chatovacího bota ChatGPT. Trend nových vyhledávačů využívajících umělou inteligenci vedl některé analytiky k tomu, že vidí hrozbu pro pokračující dominanci společnosti Google. Investoři budou věnovat pozornost tomu, zda tuto hrozbu vidí i vedení společnosti a zda hodlá "zvednout hozenou rukavici" vývojem prohlížeče "you.com" nebo dalšími kroky.
Akcie Apple (AAPL.US), interval W1. Při širším pohledu na akcie společnosti Apple, jejíž kapitalizace je největší ze všech společností na Wall Street, vidíme, že se sentiment výrazně zhoršil, přičemž ukazatel RSI zaznamenal od roku 2020 zpomalení a v současné době se nachází na neutrální úrovni kolem 50 bodů. Na podzim se cena ponořila pod 100týdenní průměr (SMA100, černě), který byl dlouhodobou linií odporu a nyní se z podpory stal rezistencí. Slabší zpráva by mohla cenu posunout směrem k 38,2 Fibonacciho retracementu vzestupné vlny započaté v březnu 2020 na 132 USD za akcii, přičemž další potenciální podporou by mohla být SMA 200 (červená linie). Nadměrná výkonnost by naopak mohla způsobit překonání rezistence v podobě SMA 100 a 23,6 Fibo vyřazení. Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
