Spoločnosť Tesla (TSLA.US) by mala zverejniť svoju správu o výsledkoch za 1. štvrťrok 2024 tento utorok po skončení obchodovania na Wall Street. Akcie spoločnosti Tesla klesajú už viac ako pol roka a nedávno klesli na najnižšiu úroveň od konca januára 2023. Správa o príjmoch môže byť šancou na zmenu nálady na akciách, spoločnosť však bude musieť dokázať, že výhľad sa zlepšuje.
Čo trh očakáva od výsledkov spoločnosti Tesla?
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuVzhľadom na prebiehajúci výpredaj akcií spoločnosti Tesla sa bude nadchádzajúce zverejnenie podrobne analyzovať. Údaje o dodávkach a výrobe za 1. štvrťrok 2024 už boli zverejnené a výrazne sklamali, takže teraz sa obchodníci budú snažiť nájsť akékoľvek pozitíva v úplnej štvrťročnej správe. Analytici očakávajú v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom nulový rast tržieb a pokles hrubého zisku v dôsledku zvýšených nákladov a výdavkov.
Očakávania na 1. štvrťrok 2024
Dodávky a výroba v 1. štvrťroku sklamali
Údaje o dodávkach a výrobe v 1. štvrťroku 2024 už boli zverejnené a ukázali sa ako veľké sklamanie. Spoločnosť zaznamenala výrazný medzikvartálny pokles dodávok a výroby. Dodávky a výroba boli nižšie aj na medziročnej báze, čo znamenalo prvý ročný pokles od 2. štvrťroka 2020. Spoločnosť vysvetlila, že oslabenie pochádza z odklonov v preprave spôsobených bojmi v Červenom mori a podpaľačstvom v nemeckej továrni, ako aj z počiatočnej fázy nábehu výroby v továrni vo Fremonte. Tieto skutočnosti síce vysvetľujú slabú produkciu, ale nevysvetľujú slabé dodávky.
Dodávky a výroba spoločnosti Tesla v 1. štvrťroku
Poklesy dodávok Tesly boli často sprevádzané poklesmi príjmov. Zelený stĺpec predstavuje očakávania príjmov za 1. štvrťrok 2024. Zdroj: Tlačové správy spoločnosti Tesla, s. r. o: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Rast tržieb spoločnosti Tesla sa v posledných štvrťrokoch spomaľuje, rovnako ako sa spomaľujú dodávky. Bude mať však medziročný pokles dodávok za následok aj nižšie medziročné príjmy v 1. štvrťroku 2024? Zelená farba predstavuje prognózu príjmov v 1. štvrťroku 2024. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Zníženie cien a hospodárska súťaž v Číne
Údaje o dodávkach za 1. štvrťrok výrazne naznačovali, že dopyt po vozidlách Tesla má problémy. Investori nedávno dostali ďalšiu správu, ktorá tento názor podporuje. Tesla cez víkend oznámila zníženie cien až o 2 000 USD za vozidlo, ako aj zníženie cien svojho samojazdiaceho softvéru približne o tretinu.
Ak je dopyt po ich výrobkoch silný, spoločnosti nemusia zákazníkov povzbudzovať znižovaním cien. Vzhľadom na to sa zdá, že najnovší krok spoločnosti Tesla je jasným a ďalším znakom toho, že vyhliadky dopytu sa zhoršujú. Zdá sa, že hlavným dôvodom oslabenia základných ukazovateľov spoločnosti Tesla je silná konkurencia zo strany čínskych výrobcov elektrických vozidiel. Je však nepravdepodobné, že by sa konkurenti spoločnosti Tesla odrazili znížením cien. V skutočnosti niektorí čínski výrobcovia elektrických vozidiel, ako napríklad Li Auto (LI.US), už reagovali znížením cien svojich vozidiel.
Tesla musí ukázať, že obrat je na dohľad
Ako vidieť z predchádzajúcich odsekov, za poklesom ceny akcií spoločnosti Tesla sú zásadné dôvody. Tesla bola jedným z priekopníkov v odvetví elektrických vozidiel a prísľub, že elektrické vozidlá budú budúcnosťou automobilového priemyslu, poslal jej ocenenie do nebies. Keďže však odvetvie dozrieva a konkurencia rastie, Tesla má problémy udržať si vedúce postavenie. Jej čínski konkurenti v oblasti elektrických vozidiel ponúkajú lacnejšie výrobky, zatiaľ čo jej tradiční konkurenti v automobilovom priemysle majú vyššie ziskové marže.
Vzhľadom na to, že výsledky za 1. štvrťrok 2024 nemusia byť dostatočné na to, aby zvrátili vývoj akcií spoločnosti Tesla. Spoločnosť bude musieť ukázať, že nastáva obrat a výhľad sa zlepšuje.
Spoločnosť Tesla (TSLA.US) má problémy a jej akcie sa od začiatku roka obchodujú o viac ako 40 % nižšie. Cena akcií sa včera prepadla na 15-mesačné minimum po správach o znížení cien. So zhoršujúcim sa fundamentálnym obrazom bude mať spoločnosť problém presvedčiť investorov, že ju čakajú dobré časy. Zdroj: xStation5
- Spoločnosť Tesla dnes po zatvorení trhu oznámi výsledky za 1. štvrťrok
- Akcie sa od začiatku roka obchodujú o viac ako 40 % nižšie
- Dodávky a údaje o výrobe za 1. štvrťrok sklamali
- Zníženie cien naznačuje oslabenie výhľadu dopytu
- Spoločnosť musí presvedčiť investorov, že obrat je na dohľad
- Tržby: 23,37 miliardy USD (medziročne +0,2 %)
- Náklady na výnosy: 19,25 miliardy USD (+2,2 % medziročne)
- Hrubý zisk: 3,96 miliardy USD (-12,2 % medziročne)
- Hrubá marža: 16,9 % (pred rokom 19,3 %)
- Prevádzkové náklady: 2,33 miliardy USD (+25,9 % medziročne)
- Prevádzkový príjem: 1,73 miliardy USD (-35 % medziročne)
- Prevádzková marža: 7,4 % (11,4 % pred rokom)
- Čistý zisk: 1,66 miliardy USD (-33,9 % medziročne)
- Čistá marža: 7,1 % (pred rokom 10,8 %)
- Upravený zisk na akciu: 0,59 USD (0,85 USD pred rokom)
- Kapitálové výdavky: USD (+18,8 % medziročne)
- Voľný peňažný tok: 1,19 miliardy USD (+170 % medziročne)
- Dodávky: 386 810 oproti očakávaným 449 080 (-20,1 % oproti predchádzajúcemu štvrťroku)
- Model 3/Y: 369 783 oproti očakávaným 426 940 (-10 % oproti predchádzajúcemu štvrťroku)
- Výroba: 433 371 oproti očakávaným 452 976 (-12,5 % oproti predchádzajúcemu štvrťroku)
- Model 3/rok: 412 376 oproti očakávaným 439 194 (-13,5 % oproti predchádzajúcemu štvrťroku)
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
