Oil:
- Konflikt na Blízkom východe je hlavným hnacím motorom pre rast ceny ropy
- Spojené štáty uvalili na Irán nové sankcie. Irán tvrdí, že tento krok zavrel dvere rokovaniam
- 20% celkových svetových dodávok ropy a približne 40% celkového obchodu s ropou prebieha cez Hormuzský prieliv
- Ázijské krajiny sú hlavnými dovozcami ropy z Perzského zálivu
- Blokovanie prielivu by mohlo výrazne narušiť dodávateľský reťazec ropy
- Zásoby v USA prestali rásť, čo môže podporiť cenu v raste
- Budúci týždeň v pondelok a utorok sa stretne skupina OPEC +. Pravdepodobne sa predĺži dohoda o znížení produkcie, ale Rusko sa môže pokúsiť získať ústupky, s cieľom kompenzovať výpadok iránskej produkcie
- Trump-Xi stretnutie povedie pravdepodobne k zvýšeniu ceny ropy. V prípade, ak nedôjde k výraznému pokroku v rokovaniach, cena by sa aj tak mala udržať. Vyhlásenie nových ciel nevyzerá pravdepodobne
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuAmerické zásoby ropy sa približujú k najvyšším úrovniam za rokov. Zdroj: Bloomberg, XTB Research
Gold
- Konflikt medzi USA a Iránom tlačí cenu zlata na niekoľkoročné maximá
- Holubíči Fed pomáha aj drahým kovom
- Teoreticky môže začiatok cyklu znižovania sadzieb v USA naďalej podporovať prebiehajúcu rally
- V roku 2015, keď sa zvýšenia sadzieb odložili, zlato vzrástlo o 240 $. V prípade, ak sa zopakuje podobný scenár z roku 2015, cena zlata môže vzrásť o 70 $
- V prípade, ak cena uzavrie pod hranicou 1430 $ v kombinácií s pozitívnym výsledkom stretnutia Trump-Xi, zlato by mohlo klesnúť
Nárast ceny zlata je sprevádzaný výrazným oživením čistých špekulatívnych pozícií a dopytu zo strany ETF fondov. ETF fondy v súčasnosti držia najväčšie množstvo zlata od roku 2013. Zdroj: Bloomberg
Zdá sa, že technická situácia na grafe GOLD podporuje býky. Stretnutie Trump-Xi, by malo byť pozorne sledované, pretože pozitívny výsledok rokovaní môže vyvolať korekciu na trhu so zlatom. Zdroj: xStation5
Soybean:
- Americké sójové výsadby pokračujú, sezóna sa blíži ku koncu
- Katastrofálne správy o stave sóje a kukurice prinášajú v tejto sezóne náznak slabšej úrody
- Vysoký objem čistých špekulatívnych pozícií naznačuje, že sója je prekúpená
- Nižšie čínske dovozy poukazujú na problémy s dopytom, čo obmedzuje rast cien sóje
85% sóje už bolo vysadených. Podmienky pre sóju sú však najslabšie za niekoľko rokov. Zdroj: Bloomberg
Čisté špekulatívne pozície na sójové bôby sa dostávajú na najvyššie úrovne od prelomu rokov 2018 a 2019 . Stále však existuje priestor pre rast, kým sa nedosiahnu extrémne úrovne od začiatku roka 2018, alebo 2016. Zdroj: Bloomberg
Čínsky dovoz sóje je obmedzený. Výrazný pokles v porovnaní s obdobím 2016-2018. Viac sóje sa dováža z Brazílie. Zdroj: Bloomberg
Coffee:
- Cena kávy testuje dôležitú rezistenciu okolo úrovne 105 centov
- Cena kávy je podporovaná správou, že najväčší brazílski a kolumbijskí výrobcovia začali spolupracovať
- Ceny Arabica zaznamenali výraznejší rast ako Robusta
- Nedávne posilnenie brazílskeho reála podporuje rally na trhu s kávou
Ceny Arabica rastú rýchlejšie ako ceny Robusta. To je spôsobené skôr trhovými faktormi. Zdroj: Bloomberg
Napriek tomu, že sa nezlepšili fundamenty pre kávu, nárast ceny vyzerá sľubne. Americký dolár by mal zostať pod tlakom, čo môže viesť k posilneniu BRL a následne ceny kávy. Prerazenie nad 50% Fibo, by mohlo spustiť rally smerom k úrovni 112 centov (61,8% Fibo úroveň posledného silného klesajúceho pohybu). Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
