DE40 o niečo vyššie pred rozhodnutím ECB

• Hugo Boss akcie pod tlakom po predstavení nových prognóz
• Analytici Bernstein znížili rating akcií Bayeru

Celková situácia na trhu:

Európske akciové trhy zažívajú na začiatku druhej fázy štvrtkovej seansy mierne zisky. Nemecký trh sa po miernej korekcii naštartovanej v pásme historických maxím stále drží v tejto oblasti. Pozornosť investorov sa teraz obracia na rozhodnutie ECB a informácie prichádzajúce od jednotlivých európskych spoločností.

Údaje o objednávkach v nemeckých továrňach za január boli zverejnené dnes ráno o 8:00. Očakávalo sa, že správa ukáže hlboký pokles objednávok o 6 % v porovnaní s predchádzajúcim mesiacom, januárom 2024. Pokles sa však očakával po výraznom náraste v decembri 2023. Aktuálna správa ukázala obrovský pokles o 11,3 % oproti k predchádzajúcemu mesiacu, čím sa ďalej prehĺbila séria znepokojujúcich správ z nemeckej ekonomiky.

Európske spoločnosti kótované počas piatkovej obchodnej seansy momentálne vykazujú zmiešané úrovne. Zdroj: xStation 5

Nemecký benchmark DE40 zažíva počas dnešnej seansy mierne zisky. Najdôležitejšou zónou potenciálnej podpory môže byť v súčasnosti lokálna zóna minim spojených s 50-periodickým exponenciálnym kĺzavým priemerom (modrá krivka, interval H4). Zóna lokálnej rezistencie môže byť v súčasnosti zónou lokálnych maxím v zóne konsolidácie blízko 17777 bodov. Zdroj: xStation 5

Novinky:

Deutsche Bank AG (DBK.DE) znížila bonusový fond vo svojej divízii investičného bankovníctva o viac ako 10 % v dôsledku poklesu počtu transakcií a spomalenia obchodovania v minulom roku.

Generálny riaditeľ Bayer (BAYN.DE) Bill Anderson vylučuje nové navýšenie kapitálu po tom, čo sa na market.u objavili fámy o možnom vydaní nových akcií.

Akcie Hugo Boss (BOSS.DE) klesli počas dnešného zasadnutia o viac ako 15 % po zverejnení finančných výsledkov za 4. štvrťrok. Predajný tlak investorov do značnej miery pramení z mierne nižších prognóz ziskov na nový rok.

PREDPOVEĎ NA NOVÝ ROK

• Tržby približne 4,3 miliardy až 4,45 miliardy eur, odhadované na 4,57 miliardy eur
• EBIT vo výške 430 miliónov až 475 miliónov eur
• Rast čistého príjmu o 5 % až 15 %

VÝSLEDKY 4. ŠTVRŤROVKU

Vybrané finančné pozície spoločnosti a prognózy analytikov. Zdroj: Bloomberg Financial LP

KOMENTÁRE:

• Dividenda na akciu 1,35 eura, odhadom 1,33 eura
• Očakáva sa, že EBIT marža na rok 2024 sa zlepší na úroveň medzi 10,0 % a 10,7 %
• Očakáva sa, že predaj v regióne EMEA v roku 2024 porastie v rozmedzí od nízkych do stredných jednociferných percent, zatiaľ čo predaj v Amerike sa očakáva nárast v rozmedzí od stredných až po vysoké jednociferné čísla.
• Očakáva sa, že kapitálové výdavky sa v roku 2024 zvýšia na úroveň 300 miliónov až 350 miliónov eur

Spoločnosť ProSieben (PSM.DE) zverejnila svoje prognózy na nový rok a finančné výsledky na rok 2023.

PREDPOVEĎ NA NOVÝ ROK

• Odhadované príjmy na úrovni 3,95 miliardy eur, odhadované na 3,95 miliardy eur
• Stále očakáva upravený EBITDA vo výške približne 575 miliónov eur, odhadovaný na 564,2 milióna eur

VÝSLEDKY ZA ROK 2023

• Dividenda na akciu 0,050 eura, odhadom 0,20 eura
• Tržby 3,85 miliardy eur, medziročne -7,5 %.
• Upravený čistý zisk 225 miliónov eur, medziročne -25 %.
• Upravená EBITDA vo výške 578 miliónov eur

KOMENTÁRE:

• Skupina očakáva, že upravená EBITDA zostane stabilná na úrovni približne 575 miliónov eur plus/mínus 50 miliónov eur.

Brenntag (BNR.DE) klesol o 2,5 % po tom, čo spoločnosť oznámila výsledky pod očakávaniami analytikov. EBITDA nesplnila očakávania za štvrtý štvrťrok, najmä kvôli oslabeniu v odvetví špeciálnych chemikálií.

VÝSLEDKY ZA ROK 2023

• Prevádzkový EBITDA vo výške 1,58 miliardy eur, odhadovaný na 1,59 miliardy eur
• Hrubý zisk z prevádzkovej činnosti 4,04 miliardy eur, medziročne -6,4 %, odhadovaný na 4,07 miliardy eur
• Čistý zisk 721,1 milióna eur, medziročne -20 %, odhadovaný na 749 miliónov eur
• Dividenda na akciu 2,10 eura oproti 2 eurám medziročne
• Tržby 16,82 miliardy eur, medziročne -13 %, odhadované na 17,16 miliardy eur
• Tržby segmentu Essentials vo výške 9,31 miliardy eur, odhadované na 9,55 miliardy eur
• Tržby segmentu špeciality vo výške 6,98 miliardy eur, odhadované na 7,23 miliardy eur

Ďalšie novinky o jednotlivých spoločnostiach v indexe DAX. Zdroj: Bloomberg Financial LP

Odporúčania analytikov:

Bankhaus Metzler inicioval pokrytie spoločnosti Siemens Energy (SIE.DE) s ratingom „kúpiť“ a cieľovou cenou 23,70 eur. Analytici v inštitúcii sa domnievajú, že po piatich rokoch bojov v oblasti predaja a ziskovosti bude potreba rozširovania a modernizácie energetických sietí generovať vysoký dopyt.

Bernstein znížil svoj rating akcií Bayer (BAYN.DE) na "trhovú výkonnosť" (predtým "prekonaný"). Cieľová cena je stanovená na 27 eur.