Denné zhrnutie 📈 Drahé kovy a akciové indexy sa zotavujú vďaka poklesu výnosov amerických štátnych dlhopisov

Pokles výnosov amerických štátnych dlhopisov z rekordných úrovní dnes podporil zotavenie drahých kovov aj rizikových aktív, vrátane akcií a bitcoinu. Výnos desaťročného amerického štátneho dlhopisu klesol z približne 5,3 % na 5,08 %, zatiaľ čo zlato rastie o 1,2 % a striebro sa zotavuje o 2,5 %. Futures na Wall Street sa stabilizujú a pokúšajú sa vymazať straty. Najlepšie sa darí US30 (Dow Jones Industrial Average), ktorý pridáva 1,1 %. Silno si vedie aj US2000 (Russell 2000), sledujúci malé a stredne veľké spoločnosti, so ziskom 0,9 %.

Ropa WTI a Brent dnes zdražuje po tom, čo údaje EIA ukázali pokles amerických zásob ropy o 8,557 milióna barelov, zatiaľ čo trh očakával nárast o 150-tisíc barelov. V predchádzajúcom období zásoby klesli o 3,186 milióna barelov. Úbytok zásob ropy a destilátov nevyvážil ani rast zásob benzínu, ktorý bol podľa textu približne 3,5-krát vyšší než očakávania.

• Zásoby benzínu vzrástli o 3,518 milióna barelov, oproti očakávanému poklesu o 0,911 milióna barelov. V predchádzajúcom období sa zvýšili o 0,382 milióna barelov.
• Zásoby destilátov klesli o 2,527 milióna barelov, viac než očakávaných 1,720 milióna barelov. V predchádzajúcom období sa znížili o 0,042 milióna barelov.
• Zásoby ropy v uzle Cushing vzrástli o 1,862 milióna barelov, oproti nárastu o 0,444 milióna barelov v predchádzajúcom týždni.

Vyššia než očakávaná americká inflácia nezastavila pokles dlhopisových výnosov. Ceny výrobcov v USA v septembri vzrástli o 1,3 % medzimesačne, výrazne nad odhadovanými 0,6 % a predchádzajúcimi 0,4 %. Medziročne inflácia PPI dosiahla 6,3 %, oproti očakávaným 5,4 %. Predchádzajúci údaj bol revidovaný z 5,4 % na 5,6 %.

• Jadrová PPI vzrástla o 0,7 % medzimesačne, viac než dvojnásobne oproti očakávaným 0,3 % a nad predchádzajúcimi 0,2 %.
• Jadrová PPI sa medziročne zvýšila o 5,0 %, nad očakávanými 4,4 % a predchádzajúcimi 4,6 %.
• Maloobchodné tržby v USA vzrástli o 0,8 % medzimesačne, výrazne nad očakávanými 0,3 %, ale pomalšie než pri predchádzajúcom raste o 1,2 %.
• Jadrové maloobchodné tržby vzrástli o 0,9 % medzimesačne, oproti očakávaným 0,5 % a 1,4 % v predchádzajúcom mesiaci.
• Nové žiadosti o podporu v nezamestnanosti v USA dosiahli 199-tisíc, oproti očakávaným 200-tisíc a predchádzajúcim 197-tisíc.
• Počet pokračujúcich žiadostí o podporu predstavoval 1,71 milióna, približne v súlade s odhadom 1,709 milióna a mierne pod predchádzajúcimi 1,716 milióna.
• Výrobný index newyorského Fedu vzrástol na 25,5 bodu, výrazne nad očakávanými 12 bodmi a predchádzajúcimi 7,6 bodu.
• Index podnikateľskej aktivity filadelfského Fedu klesol na 20,9 bodu, pod očakávanými 28 bodmi a z predchádzajúcich 37,8 bodu.

Graf SILVER (interval D1)

Zdroj: XTB

Najsilnejšie a najslabšie akcie v indexe S&P 500

Dnešné obchodovanie v indexe S&P 500 ukazuje výrazné rozdiely vo výkonnosti jednotlivých akcií, pričom tlak sa sústreďuje na časť technologického a priemyselného sektora. Medzi rastúcimi titulmi vyčnieva Everest Group so ziskom približne 14,1 %. Výrazne sa zotavujú aj International Paper (+7,7 %), CoStar Group (+6,9 %) a Expedia (+6,6 %). Rast akcií Nike (+6,3 %), Intuit (+6,2 %) a Moderna (+6,2 %) ukazuje, že nákupný záujem zasahuje niekoľko sektorov a neobmedzuje sa na jediné odvetvie.

Medzi klesajúcimi titulmi naopak dominujú spoločnosti úzko spojené s technológiami, AI infraštruktúrou a dátovými centrami: Dell Technologies stráca 8,4 %, Coherent 6,4 %, HPE 5,9 %, Vertiv 5,7 %, Arista Networks 5,7 % a Seagate 5,2 %. Viaceré z týchto akcií však zostávajú v dlhšom horizonte veľmi silné. Dell si od začiatku roka stále pripisuje približne 269 %, HPE 149 %, Seagate 146 % a Teradyne 75 %. Súčasný pohyb tak môže zodpovedať skôr prudkému vyberaniu ziskov než jednoznačnému obratu dlhodobých trendov. Celkovo obchodovanie ukazuje na výraznú rotáciu kapitálu a znižovanie expozície voči častiam trhu s najvyššou koncentráciou investorských pozícií, súčasne so zotavením niektorých predtým silne vypredávaných akcií.

Zdroj: XTB