Denné zhrnutie: Medové týždne sa skončili, Wall Street zasiahol masívny výpredaj 📉

📈 Akciový trh

• Wall Street čelí prudkému výpredaju, ktorý sa rozšíril takmer na celý americký akciový trh. Po krátkom období optimizmu súvisiaceho s polovičnými voľbami sa nálada investorov výrazne zhoršila.

• Technologický index Nasdaq stráca viac ako 5%, hlavný index S&P 500 oslabuje približne o 4%, zatiaľ čo Dow Jones klesá o takmer 3%.

• Hlavným zdrojom tlaku sú rastúce obavy z možného sprísnenia regulácie v oblasti rozvoja AI infraštruktúry po víťazstve demokratov v polovičných voľbách. Podľa prvých odhadov by nové obmedzenia mohli oneskoriť približne 30% projektov dátových centier plánovaných na rok 2028.

• Regulačné riziká doliehajú na výrobcov polovodičov, ako sú Nvidia, AMD a Micron, aj na prevádzkovateľov dátových centier vrátane CoreWeave a Nebius.

• Technologické akcie a spoločnosti spojené s AI infraštruktúrou patria medzi najväčších stratárov dnešného obchodovania:

  • SanDisk stráca 20%.

  • IREN stráca 17%.

  • AMD klesá o 15,5%.

  • Micron stráca 15,00%.

  • Tesla stráca 12%.

  • Qualcomm klesá o 10%.

  • SpaceX stráca 8%.

  • Nvidia stráca 8%.

• Qualcomm prináša technologickému sektoru ďalší tlak, keďže jeho najnovšie výsledky sklamali investorov. Tržby z predaja čipsetov pre smartfóny klesli o 26% na 5,14 miliardy USD. Spoločnosť bojuje s výrazným spomalením na trhu so smartfónmi, pričom rastúce ceny pamätí a komponentov vyvíjajú dodatočný tlak na marže.

• Európske trhy zažili výrazne pokojnejšie obchodovanie ako ich americké náprotivky. Britský index FTSE 100 aj nemecký DAX oslabili približne o 0,4%. Francúzsky CAC 40 naopak pridal 0,3% a španielsky IBEX 35 posilnil o 0,4%.

📊 Makroekonomika

• Bank of England (BoE) zvýšila úrokové sadzby o 25 bázických bodov, z 3,75% na 4,00%, v súlade s očakávaniami trhu.

• Väčším prekvapením bolo rozdelenie hlasov, ktoré skončilo pomerom 8 ku 1. Jeden člen výboru dokonca presadzoval väčšie zvýšenie na 4,25%, čo signalizuje jastrabejší postoj niektorých tvorcov politiky, než sa očakávalo.

• Rastúce ceny energií zostávajú hlavným zdrojom pretrvávajúceho inflačného tlaku, čo komplikuje výhľad menovej politiky vo Veľkej Británii.

• Americký trh práce naďalej vykazuje značnú odolnosť. Počet nových žiadostí o podporu v nezamestnanosti klesol na 189 000 za týždeň končiaci 31. októbra, v porovnaní so 195 000 o týždeň skôr.

• Výsledok jasne prekonal očakávania ekonómov, ktorí počítali s nárastom na 197 000. Údaje poukazujú na pretrvávajúco nízku úroveň prepúšťania a zdravý trh práce, hoci firmy zostávajú opatrné pri rozširovaní počtu zamestnancov.

🌍 Geopolitika

• Rusko údajne odporučilo svojim občanom vyhýbať sa cestovaniu do Iránu, čo môže naznačovať rastúce obavy z ďalšej eskalácie na Blízkom východe.

• Tieto správy prichádzajú uprostred pokračujúcich rokovaní medzi Spojenými štátmi a Teheránom a môžu naznačovať, že Washington zvažuje zintenzívnenie vojenských operácií proti Iránu.

🧱 Komodity a drahé kovy

• Drahé kovy zostávajú na vzostupnej trajektórii napriek prudkému zhoršeniu nálady na akciových trhoch.

• Futures na zlato pridávajú približne 1% a prekonali hranicu 4 100 USD za uncu.

• Striebro sa tiež obchoduje vyššie, futures posilňujú približne o 0,5%.

• Ropa zostáva pod psychologicky dôležitou hranicou 100 USD za barel. Cena Brentu sa drží pod touto úrovňou aj napriek dnešnému oživeniu.

• Americké futures na ropu WTI sa obchodujú v rozmedzí 90 až 91 USD za barel.

🪙 Kryptomeny

• Trh s kryptomenami zasiahla dnešná celková averzia voči riziku. Rozsiahly výpredaj na finančných trhoch sa preniesol aj do výrazného tlaku na najväčšie digitálne aktíva.

• Bitcoin klesá o viac ako 5,5% a testuje úroveň 76 000 USD.

• Ethereum stráca takmer 8% a klesá smerom k 2 250 USD.