Denné zhrnutie: Od paniky k eufórii. Trh vymazáva straty

USA

• Širší trh zažil na začiatku týždňa veľmi prudkú korekciu, tentoraz smerom nahor. Relatívne skromné zisky na začiatku obchodovania sa rýchlo zrýchlili. Rastu v USA dominujú technológie, pričom futures na index Nasdaq 100 ku koncu obchodovania rástli o viac než 3 %. Ostatné indexy na Wall Street si drží zisky nad 2 %.
• Oživenie nie je len úľavovým pohybom poháňaným sentimentom, hoci aj táto zložka má svoj význam. Napriek pretrvávajúcemu riziku na Blízkom východe sa zdá, že mnohí účastníci trhu sa prikláňajú k scenáru deeskalácie. Naznačujú to nielen vybrané vyjadrenia z politickej a diplomatickej sféry, ale aj vývoj cien ropy.
• Sentiment sa zdá zlepšovať aj pri mnohých akciách, ktoré v poslednom období výrazne utrpeli. Tento týždeň zverejnia výsledky CoreWeave, Cisco a Applied Materials. Všetky kľúčové spoločnosti v sektore pred zverejnením výsledkov zaznamenávajú výrazné zisky.
• Kľúčovým zdrojom tlaku a negatívnym faktorom pre sektor sa stal generálny riaditeľ Nvidie Jensen Huang. Ten priznal vzťah s osobou podozrivou zo spolupráce s čínskou spravodajskou službou. Médiá aj regulátori túto situáciu pozorne sledujú, zatiaľ je však počet jasných záverov obmedzený.

Firemné správy, USA:

• Nvidia (NVDA.US): Akcia klesá približne o 5 % po tom, čo dozorná rada spustila vyšetrovanie generálneho riaditeľa Jensena Huanga v súvislosti s jeho vzťahom so ženou podozrivou z čínskej špionáže. Napriek vyhláseniam, že neuniklo žiadne obchodné tajomstvo, škandál oslabuje sentiment voči sektoru umelej inteligencie len osem dní pred zverejnením štvrťročných výsledkov.
• KKR & Co. (KKR.US): Akcie rastú približne o 2 % po tom, čo výsledky za 3. štvrťrok prekonali očakávania analytikov z Wall Street. Vynikajúca výkonnosť v segmente dlhodobých investícií do súkromného kapitálu dokázala vyvážiť slabšiu ziskovosť poisťovacej divízie Global Atlantic.
• Coinbase (COIN.US): Spoločnosť získala súhlas na zriadenie licencovanej trustovej bankovej charty.
• Constellation Energy (CEG.US): Akcia rastie takmer o 10 % po tom, čo spoločnosť zvýšila celoročný výhľad upraveného prevádzkového zisku na akciu. Výrobca energie ťaží z pokračujúceho štrukturálneho dopytu zo strany energeticky náročných dátových centier. Darí sa aj Bloom Energy, ktorej akcie rastú o 13 %.

Makroekonomické údaje, USA

• Očakávania pre tohtotýždňové zverejnenie CPI naznačujú zrýchlenie tempa rastu cien na 3,9 %.
• Veľkoobchodné tržby sa zrýchlili z 1,8 % na 2,8 %.
• Po minulotýždňovom zverejnení NFP trh zrejme počíta s približne 80 % pravdepodobnosťou zvýšenia sadzieb Fedu na decembrovom zasadnutí.

Európa

• Z obratu sentimentu a klesajúcich cien energií ťažia aj európske aktíva. Futures na hlavný celoeurópsky index rastú o viac než 2,7 %. Dnešným lídrom v Európe je taliansky index ITA40, ktorý rastie o viac než 3 %. Nasleduje ho nemecký DE40 a španielsky SPA35, oba s rastom okolo 2,5 %.
• Z pohľadu sektorov sa najlepšie darí bankám, a to v dôsledku navrhovanej fúzie medzi dcérskou spoločnosťou Crédit Agricole a Banco BPM. Dobre si vedú aj obranné akcie, podporené zlepšeným sentimentom a fundamentálnymi správami, ako sú nové objednávky.

Firemné správy, Európa

• UniCredit SpA (UCG.IT): Akcie talianskej banky prudko rastú, poháňané vynikajúcimi štvrťročnými výsledkami, zvýšením celoročného cieľa čistého zisku nad 11,5 miliardy EUR a oznámením priebežnej dividendy v pôsobivej výške 3 EUR na akciu. Cena rastie približne o 6 %.
• Argenx SE (ARGX.BE): Akcie biotechnologickej spoločnosti rastú v reakcii na akvizíciu americkej firmy Unnatural Products za sumu až 1,15 miliardy USD, ktorá výrazne posilní jej platformu pre vývoj peptidových liekov. Akcia rastie o viac než 4 %.
• Infineon Technologies AG (IFX.DE): Akcie výrobcu čipov rastú vďaka oživeniu sentimentu v európskom polovodičovom sektore a prílevu objednávok na výkonové komponenty pre infraštruktúru dátových centier pre umelú inteligenciu. Akcie rastú o viac než 6 %.
• LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC.FR): Spoločnosť vedie v poklesoch a naďalej je pod tlakom obáv zo slabnúceho spotrebiteľského dopytu v Číne a opatrných vyhliadok pre celý segment luxusného tovaru. Akcia klesá približne o 1,5 %.

Makroekonomické údaje, Európa

• Obchodná bilancia Nemecka sa zhoršila oveľa viac, než trh očakával. Nemecký prebytok v októbri klesol na 15,6 miliardy EUR. Stalo sa tak napriek tomu, že vývoz rástol štyrikrát rýchlejšie, než trh predpokladal.
• Index Sentix vzrástol nad očakávania, na úroveň 2,4.

Forex

• Na devízových trhoch patria k lídrom vo volatilite NZD, AUD a euro. Novozélandský dolár posilňuje voči hlavným menovým párom o viac než 1 %. Mena ťaží z neistoty okolo volieb na Novom Zélande.
• AUD a euro posilňujú v dôsledku oslabenia amerického dolára, pričom AUD dodatočne podporujú mierne pozitívne makroekonomické údaje z Číny.

Komodity

• Ropa a európsky plyn zaznamenávajú výrazné poklesy (4 %, respektíve viac než 5 %), vyvolané najmä diplomatickou komunikáciou medzi USA, Iránom a krajinami Perzského zálivu. Trh si pripisuje ďalšiu šancu na dohodu a deeskaláciu.
• Americký zemný plyn zaznamenáva silný rast až o 7 %, poháňaný poveternostnými predpoveďami, ktoré sú chladnejšie, než sa pôvodne očakávalo.
• Mierny rast je vidieť aj pri cenách kovov, drahých aj priemyselných, pričom zisky sú obmedzené na približne 1,5 %.
• Futures na kávu klesajú približne o 3 %. Je to dôsledok predpovedí vyšších než očakávaných dažďov v Brazílii.

Kryptomeny

• Rastúca chuť riskovať sa na trhu s kryptomenami prejavuje miernymi ziskami, hlavné tokeny však tento rast obchádza.
  • Bitcoin je bez zmeny, drží sa okolo 74 340 USD.
  • Ethereum klesá približne o 0,3 %, pohybuje sa okolo 2 110 USD.
  • Solana rastie približne o 0,2 %, na úroveň 86 USD.