Denné zhrnutie: Ropa sa odráža nahor, EURUSD prudko klesá 🗽 Wall Street sa stabilizuje po výpredaji akcií Nvidie

Wall Street otvoril výrazne nižšie, pod tlakom takmer 13% prepadu akcií Nvidia po tom, čo Jensen Huang neočakávane opustil spoločnosť v nadväznosti na sériu škandálov, ktoré vyšli najavo v posledných dňoch. Hlavným indexom sa podarilo vymazať tieto straty a krátko sa dostať do kladného pásma, no americké akcie napokon mierne klesli pod nulovú líniu. Nvidia medzitým čiastočne zmazala svoj skorší pokles a približne 4,5 hodiny po otvorení amerického trhu stráca okolo 5%, zatiaľ čo ceny ropy rastú o takmer 3%.

• Napätie okolo Iránu opäť rastie po správach agentúry Fars News o výbuchu neďaleko Síriku; niektoré zdroje naznačili, že zvuky mohli byť spôsobené varovnými výstrelmi smerujúcimi na plavidlá porušujúce plavebné pravidlá. Donald Trump zároveň vyhlásil, že USA „nepotrebujú dohodu s Iránom“, čo prináša neistotu ohľadom rokovaní a potenciálne podporuje geopolitickú rizikovú prirážku v cene ropy.

• Jastrabie vyjadrenia predstaviteľov Fedu posilňujú americký dolár, ktorý zaznamenáva výrazné zisky a tlačí EURUSD na najnižšiu úroveň od 16. apríla 2025. Solídne boli aj údaje z amerického trhu práce. Prvotné žiadosti o podporu v nezamestnanosti vzrástli na 200-tisíc oproti očakávaným 194-tisíc a revidovaným 191-tisíc predtým, zatiaľ čo pokračujúce žiadosti klesli na 1,697 milióna oproti očakávaným 1,71 milióna, čo naďalej poukazuje na relatívne stabilný trh práce.

• Predaj existujúcich domov v USA v októbri medzimesačne klesol o 5,5% oproti očakávanému poklesu o 3,5% a predchádzajúcemu nárastu o 1,5%. Ročná miera predaja dosiahla 3,75 milióna oproti očakávaným 3,85 milióna a revidovaným 3,97 milióna predtým, hoci údaje o bývaní trhy v poslednom čase väčšinou ignorujú.

• Mary Dalyová z Fedu uviedla, že inflačný tlak v USA naďalej rastie, čo robí ďalšie sprísňovanie politiky pravdepodobným. Súčasne prísnejšie finančné podmienky dávajú Fedu viac času na rozhodovanie, zatiaľ čo rozmach umelej inteligencie podporuje rast a mohol by zlepšiť produktivitu, hoci jeho súčasný vplyv na infláciu a trh práce zostáva obmedzený.

• Austan Goolsbee z Fedu uviedol, že Fed v súčasnosti zaostáva v inflačnej časti svojho mandátu, a tvrdil, že posledné vysoké číslo CPI nebolo jednorazovou udalosťou. Zároveň varoval pred znakmi možného prehrievania ekonomiky a poznamenal, že investície do umelej inteligencie čiastočne pôsobia ako dodatočný investičný stimul, hoci nechce predbiehať budúce rozhodnutia o sadzbách.

• Michael S. Barr z Fedu uviedol, že vplyv umelej inteligencie je v súčasnosti viditeľný najmä prostredníctvom vyšších cien a investícií, nie rozsiahleho nahrádzania pracovnej sily. Varoval však, že rýchle zavádzanie by mohlo spôsobiť závažnejšie narušenia na trhu práce, zvýšiť cenové tlaky a vytvoriť nové riziká pre banky, najmä pri používaní agentovej umelej inteligencie.

• Beth Hammacková z Fedu uviedla, že inflácia v USA sa opäť pohybuje nesprávnym smerom, cenové tlaky sa rozširujú a vedľajšie účinky vyšších cien energií predstavujú dodatočné riziko. Podľa jej názoru by Fed mal zvýšiť sadzby do reštriktívneho pásma, najlepšie prostredníctvom menších a stabilnejších krokov, pričom zdôraznila, že centrálna banka zatiaľ nezaostáva za vývojom.

• Fitch Ratings uviedla, že spotrebiteľské výdavky v USA zostávajú silné napriek rastúcemu tlaku na dostupnosť, zatiaľ čo väčšia korekcia na finančných trhoch zostáva významným rizikom. Goldman Sachs medzitým očakáva, že rast HDP v USA dosiahne v roku 2027 približne 2,4%.

• Medzinárodný menový fond podporuje zameranie Fedu na cenovú stabilitu a jeho ochotu podniknúť ďalšie kroky proti inflácii. MMF sa domnieva, že Federálny rezervný systém bude musieť udržiavať reštriktívne nastavenie menovej politiky na podporu dezinflácie. Zároveň poznamenal, že zmeny v rozsahu investícií do umelej inteligencie by mohli ovplyvniť infláciu v USA, hoci je stále príliš skoro na posúdenie konečného vplyvu.

• Obchodný zástupca USA Jamieson Greer uviedol, že Čína plní obchodné dohody len čiastočne, hoci USA dostávajú časť vzácnych zemín, ktoré potrebujú, a očakávajú ďalší pokrok. Zdôraznil, že administratíva chce, aby strategické technológie a spoločnosti ako Nvidia zostali v rukách USA a ich spojencov. Washington si tiež ponecháva otvorené všetky možnosti v oblasti ciel, zatiaľ čo Trump zostáva pripravený v prípade potreby použiť clá voči Mexiku.

• Správa EIA ukázala plošný nárast zásob paliva v USA: zásoby ropy vzrástli o 4,657 milióna barelov oproti očakávanému poklesu o 1,483 milióna, zásoby benzínu sa zvýšili o 1,799 milióna oproti očakávanému poklesu o 0,35 milióna a zásoby destilátov vzrástli o 4,071 milióna oproti očakávanému poklesu o 2,0 milióna. Tieto údaje sú jednoznačne negatívne pre krátkodobú rovnováhu na trhu s ropou, keďže naznačujú buď silnejšiu ponuku, alebo slabší dopyt, než trh očakával.

• Drahé kovy sú pod silným tlakom, zlato aj striebro strácajú okolo 3%, zatiaľ čo širšie komoditné trhy zostávajú mierne volatilné. Futures na kakao a kávu sa odrážajú nahor a zaznamenávajú zisky okolo 2 až 3%.

• Poradca Kremľa Jurij Ušakov uviedol, že v Číne sa plánuje stretnutie medzi Vladimirom Putinom a Donaldom Trumpom. Biely dom zároveň v nasledujúcich dňoch pravdepodobne predĺži výnimku z Jonesovho zákona, ktorá umožňuje prepravu ropy a ďalších komodít medzi americkými prístavmi na plavidlách plaviacich sa pod cudzou vlajkou.

Graf ROPY (D1 interval)

Ropa dnes zaznamenáva solídny rast a nadväzuje na včerajšiu pozitívnu reláciu. Z pohľadu cenovej akcie zostáva oblasť 90 USD kľúčovou podpornou zónou, zatiaľ čo dôležitá oblasť odporu sa nachádza okolo 98 až 100 USD za barel.

Zdroj: XTB

Zdroj: XTB