Denné zhrnutie: Trump a OpenAI držia trhy na horskej dráhe 💡

Aktuálna volatilita vybraných nástrojov. Zdroj: XTB

• Hlavný zdroj volatility: Náladu na trhoch zhoršila kombinácia prudkého rastu cien ropy a výpredaja technologických akcií, ktorá stiahla hlavné indexy nižšie. Ďalšou záťažou zostávali výnosy amerických dlhopisov, ktoré tento týždeň dosiahli najvyššie úrovne za 24 rokov. Dnes však po úspešnej aukcii tridsaťročných dlhopisov mierne ustúpili. Investori sa obávajú, že pretrvávajúce cenové tlaky v energetike prinútia Fed k ďalšiemu zvyšovaniu sadzieb. Trh tak po sérii rekordných maxím zo začiatku týždňa vstúpil do fázy korekcie.
• Geopolitika: Zásadné boli protichodné signály okolo vojny na Blízkom východe. Prezident Trump najprv naznačil neochotu uzavrieť dohodu s Iránom a prípravy na útoky, následne však oznámil, že USA na Irán nezaútočia pred novembrovými voľbami do Kongresu. Napätie zvyšovali intenzívnejšie útoky na tankery v Hormuzskom prielive a raketové útoky húsíov na Rijád. Pri americkom pobreží Mexického zálivu silnel prvý hurikán sezóny Isaias, ktorý sa blížil tretej kategórii. V Európe pretrvávali obavy o francúzske verejné financie a z prenosu napätia do Talianska a Španielska.
• Makroekonomické údaje: Zápisnica zo septembrového zasadnutia Fedu ukázala, že väčšina členov považuje ďalšie zvýšenie sadzieb do konca roka za pravdepodobné, pričom hlavným rizikom zostáva inflácia. Guvernér Fedu Christopher Waller však ponechal otvorenú možnosť prestávky už na októbrovom zasadnutí a zdôraznil flexibilitu tempa sprísňovania. Týždenný počet žiadostí o podporu v nezamestnanosti klesol o 2 000 na 197 000, čo potvrdzuje stabilitu trhu práce. Trhy teraz započítavajú pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb v októbri tesne pod 20 %, ale v decembri takmer 88 %.
• Indexy: Na Wall Street strácal S&P 500 približne 0,6 %, Nasdaq 1,2 %, zatiaľ čo Dow Jones zostával blízko otváracej úrovne. Európsky STOXX 600 klesol o 0,7 % na najnižšiu úroveň za takmer tri mesiace pre obavy z francúzskeho dlhu. V Ázii japonský Nikkei odpísal 1,4 % a juhokórejský KOSPI až 2,6 %. Na CFD trhoch najviac strácali technologické a ázijské indexy: JP225 klesal o 2,28 % a US100 o 1,65 %, zatiaľ čo UK100 rástol o 0,41 %.
• Akcie: Tlak na technologický sektor vyvolala správa Financial Times, podľa ktorej sú tržby OpenAI približne o 20 miliárd dolárov nižšie, než sa predtým uvádzalo. Akcie Oraclu stiahla o viac než 5 % a zasiahla aj výrobcov čipov Nvidiu a AMD. Administratíva navyše pozastavila účasť Microsoftu a Adobe v programe pracovnej certifikácie pre zahraničných pracovníkov. Výrazne rástlo Chipotle, ktoré po správach o možnom prevzatí Starbucksom získalo vyše 6 %, a Haemonetics s rastom o 16 %. Proti smeru trhu sa pohybovali aj Palantir po odporúčaní Goldman Sachs, GlobalFoundries po dohode s TSMC, energetické spoločnosti a PepsiCo po silných výsledkoch.
• Meny: Euro zostávalo blízko 17-mesačného minima. Najprv kleslo približne na 1,117, následne s ústupom výnosov dlhopisov eurozóny časť strát vymazalo a vrátilo sa k 1,1216. Dolár odovzdal časť ziskov a jeho index klesol približne na 102 bodov, stále však zostával blízko viacročných maxím. Libra posilnila po vyjadrení guvernéra Bank of England o potrebe dať verejné financie do poriadku. Na trhu so zlotým boli viditeľné známky stabilizácie.
• Komodity: Dňu dominovala ropa, ktorá pre obavy o dodávky v jednej chvíli rástla o viac než 5 %. Po Trumpovom oznámení, že pred voľbami nezaútočí na Irán, časť ziskov odovzdala. Na CFD trhoch Brent rástol o 3,40 % a americká WTI o 3 %. Ceny podporovalo aj prerušenie približne štvrtiny ťažby v Mexickom zálive pre hurikán. Zlato sa držalo okolo 4 130 dolárov za uncu a napriek vysokým výnosom mierne rástlo. Striebro však stratilo takmer 1,5 % a zemný plyn viac než 2 %.
• Kryptomeny: Trhu digitálnych aktív dominoval výpredaj po zhoršení nálady okolo technológií a umelej inteligencie. Bitcoin klesol takmer o 2,9 % k 80 600 dolárom. Výrazne oslabovali aj ťažobné spoločnosti Riot, Hut 8 a Cipher, z ktorých každá strácala približne 10 % pre slabší Bitcoin a obavy z nákladných investícií do AI infraštruktúry.