Americká spoločnosť Cisco Systems (CSCO.US), ktorá sa špecializuje na poskytovanie sieťovej infraštruktúry, zverejní svoje tržby za uplynulé štvrťrok po ukončení stredajšej obchodnej seansy na Wall Street. Investorov bude predovšetkým zaujímať, či nedávne investície pomôžu firme prelomiť sériu slabých rastových výsledkov (alebo v podstate ich absenciu).
Spoločnosť, ktorá bola kedysi najväčším technologickým gigantom sveta, sa už dlhé roky snaží vrátiť na vrchol svojej trhovej kapitalizácie. Dnešné výsledky jej situáciu zásadne nezmenia, no v poslednom období boli zaznamenané nové kapitálové výdavky, ktoré – ak budú investované rozumne – môžu v budúcnosti priniesť vyššie tržby.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
Otvoriť účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuCisco Systems: Kľúčové informácie
- Konsenzus analytikov stanovuje očakávaný zisk na akciu (EPS) na úrovni 0,97, zatiaľ čo očakávané tržby predstavujú 14,62 miliardy dolárov. Tieto čísla sú pre trhového giganta dosiahnuteľné, aj napriek rizikám a obchodnému modelu, ktorý zaostáva za technologickou špičkou USA.
- Najväčšou zmenou pre CISCO v posledných rokoch bolo prevzatie inovatívnej spoločnosti Splunk, ktorá sa špecializuje na riešenia v oblasti kybernetickej bezpečnosti. Ich investori dúfajú, že integrácia dynamickejšej spoločnosti posilní trhovú pozíciu CISCA a premietne sa do ďalšieho rastu cien akcií.
- Najväčším rizikom pre CISCO je momentálne možná eskalácia obchodnej vojny medzi USA a Čínou, ktorá by mohla výrazne zasiahnuť dodávateľské reťazce spoločnosti. Rizikom je aj to, že rastová stratégia spoločnosti nemusí priniesť hmatateľné výsledky vzhľadom na zlepšujúci sa výkon konkurencie.
- V súčasnosti sa spoločnosť môže pochváliť pomalým, no stabilným rastom a významným podielom na trhu sieťových prepínačov. Nedostatok inovácií alebo konkurencieschopných AI riešení však spochybňuje dlhodobú dominanciu CISCA.
- Finančné ukazovatele spoločnosti pôsobia konzervatívne v porovnaní s väčšinou technologických firiem. Pomer dlhu k vlastnému kapitálu dosahuje 66 %, P/BV je na úrovni 6,2. Pomer ceny akcie k zisku (P/E) je iba 25,6 a návratnosť vlastného kapitálu (ROE) predstavuje 21 %.
Spoločnosť vykazuje solídne finančné údaje; stojí však za zmienku pokles ročných tržieb a stagnácia za posledných 5 rokov. V prípade druhého grafu je obzvlášť dôležité všimnúť si klesajúci čistý zisk, čo naznačuje znižovanie marže spoločnosti. V roku 2024 spoločnosť výrazne zvýšila svoj dlh, no odvtedy ho zreteľne znižuje. Znepokojujúci je aj pokles ukazovateľa ROIC, hoci nedávne zvýšenie kapitálových výdavkov (CAPEX) môže signalizovať zámer zvýšiť tržby a zisky v budúcnosti.
Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB
V porovnaní s inými technologickými spoločnosťami zostáva Forward PE na miernej úrovni, aj keď zároveň na extrémne nízkej. Ak sa spoločnosti podarí zvýšiť marže alebo podporiť rast zisku prostredníctvom rastúcich tržieb, nižší Forward PE môže pomôcť vyvolať pozitívny výhlaď smerom ku spoločnosti. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB
CSCO.US (D1)
Cena akcií spoločnosti Cisco sa udržiava v dlhodobom a širokom rastovom trendovom kanáli a aktuálne sa nachádza blízko jeho hornej hranice. Odhady hodnoty akcie podľa konsenzu Bloombergu sa pohybujú medzi 70 až 80 USD, čo zodpovedá situácii na grafe. Pozitívne prekvapenia počas konferenčného hovoru k výsledkom by mohli pomôcť preraziť hornú hranicu aktuálneho kanála. Ak však výsledky nenaplnia očakávania, môžeme očakávať testovanie podpory na úrovni predchádzajúcich maxím z februára 2025, približne 66 USD za akciu. Ďalšiu podporu môžu predstavovať kĺzavé priemery EMA100 a EMA200, od ktorých je aktuálna cena ešte pomerne vzdialená. RSI sa nachádza tesne pod úrovňou prekúpenosti, čo môže v prípade negatívneho prijatia výsledkov poskytnúť dodatočný impulz pre predávajúcich.
Zdroj: xStation5
Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenčné spready
- Nízke swapové body, vďaka ktorým môžete držať pozície dlhšie
- Minimálna hodnota transakcie už od 0 EUR
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Trading vs. investovanie
- Akciový trh a CFD na akcie
- Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
