Ekonomický kalendár: Nemecký index Ifo, eskalácia na Blízkom východe a výsledky gigantov z Wall Street

Začiatok týždňa prináša zvýšenú volatilitu na komoditné a menové trhy v dôsledku geopolitických udalostí. Pozornosť sa sústreďuje na Blízky východ po správach o útokoch jemenských húsíov na ropné zariadenia a letisko v Saudskej Arábii aj odvetných úderoch koalície. Súčasne prebiehajú diplomatické rokovania v Teheráne.

V Číne sa začalo 5. plenárne zasadnutie Komunistickej strany Číny a tamojšia centrálna banka pristúpila k výraznému posilneniu jüanu a dodaniu likvidity vo výške 398 miliárd CNY. Dnešný makroekonomický kalendár je stredne nabitý: najdôležitejším bodom európskej seansy bude zverejnenie nemeckej podnikateľskej nálady podľa inštitútu Ifo, zatiaľ čo v USA sa investori zamerajú na výsledky spoločností s najväčšou trhovou kapitalizáciou. Veľmi zaujímavý však bude celý týždeň. Čakajú nás rozhodnutia Fedu, ECB a BoJ a výsledky mnohých významných amerických spoločností, napríklad Alphabetu, Microsoftu a Amazonu.

Kľúčové údaje z ázijskej seansy

• Čína: Čínska ľudová banka stanovila referenčný kurz jüanu na najsilnejšej úrovni od februára 2023 a jüan na domácom trhu posilnil na 6,6682 za dolár. Centrálna banka tiež prostredníctvom reverzných repo operácií dodala na trh 398 miliárd CNY.
• Saudská Arábia: Zverejnené vládne údaje ukázali augustový medziročný pokles vývozu tovaru o 11,5 %, vrátane zníženia neropného vývozu o 9,1 %. To odráža tlak na príjmy kráľovstva zo zahraničného obchodu.
• Južná Kórea: Kórejská centrálna banka umiestnila 91-dňové menové stabilizačné dlhopisy s výnosom 3,210 %.

Makroekonomický kalendár 

• 10:00 Nemecko – Index podnikateľskej klímy Ifo. Konsenzus: 90,0. Predchádzajúca hodnota: 89,9.
• 12:00 Spojené kráľovstvo – Index maloobchodných tržieb CBI. Konsenzus: −47. Predchádzajúca hodnota: −55.

Firemné výsledky

• Verizon Communications Inc. (VZ) — pred otvorením trhu, očakávaný zisk na akciu: 1,27 USD. Dôležitý ukazovateľ spotrebiteľských výdavkov v USA a stability telekomunikačného trhu.
• Cemex S.A.B. de C.V. (CX) — pred otvorením trhu, očakávaný zisk na akciu: 0,25 USD. Globálny výrobca stavebných materiálov, dôležitý na posúdenie tempa infraštruktúrnych investícií v Severnej a Južnej Amerike.
• Welltower Inc. (WELL) — po uzavretí trhu, očakávaný zisk na akciu: 1,64 USD. Významný REIT zameraný na zdravotnícke nehnuteľnosti a bývanie pre seniorov, ktorý odráža kondíciu komerčných nehnuteľností.
• Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) — po uzavretí trhu, očakávaný zisk na akciu: 1,61 USD. Dôležitý ukazovateľ dopytu v oblasti polovodičov a návrhového softvéru, podporovaného trendom AI.
• Nucor Corporation (NUE) — po uzavretí trhu, očakávaný zisk na akciu: 5,71 USD. Najväčší výrobca ocele v USA, ktorý slúži ako priamy ukazovateľ aktivity v ťažkom priemysle a stavebníctve.
• Public Storage (PSA) — po uzavretí trhu, očakávaný zisk na akciu: 4,27 USD. Líder v prenájme samoobslužných skladovacích priestorov, ktorého výsledky odrážajú mobilitu a rozpočtovú flexibilitu amerických domácností.
• Ďalšie spoločnosti so strednou a menšou trhovou kapitalizáciou, vrátane The Hartford, Celestica, Cincinnati Financial, Brown & Brown, Principal Financial, POSCO, Amkor a Rambus, zverejnia výsledky prevažne po skončení obchodovania na Wall Street.

Trhy na sledovanie

• Ropa (Brent / WTI) — Vojenské napätie okolo ropných zariadení v Saudskej Arábii a dronové útoky môžu vyvolať nákupný impulz a zvýšiť rizikovú prirážku spojenú s dodávkami.
• EUR/USD — Hlavný menový pár bude reagovať na nemecký index Ifo. Ak sa nálada v spracovateľskom priemysle a službách nezlepší, môže to upevniť tlak na euro.
• Čínsky jüan (USD/CNH) — Posilňovanie kurzu zo strany Čínskej ľudovej banky a prebiehajúce diskusie na 5. plenárnom zasadnutí Komunistickej strany Číny vytvárajú podmienky na zvýšenú volatilitu ázijských mien.

Technická analýza EUR/USD

EUR/USD sa stabilizuje nad úrovňou 1,12, rast však aktuálne obmedzuje 25-dňový kĺzavý priemer, ktorého sa cena nedotkla od začiatku súčasného zostupného impulzu trvajúceho už približne mesiac a pol. Za pozornosť stojí výrazné zotavenie TNOTE, ktoré však nesúvisí s nižšími očakávaniami rastu sadzieb, ale skôr s dopytom po bezpečí. Ten zároveň ďalej podporuje dolár.

Ak by napriek tomu výnosy zo súčasných úrovní výraznejšie klesli, mohol by sa EUR/USD trvalejšie udržať nad kľúčovou hranicou 1,12. Ak sa však výnosy vrátia k rastu, podobne ako na konci februára v dôsledku zdražovania ropy, mohol by sa EUR/USD prepadnúť aj pod 1,11.