Nečekané oznámení Silicon Valley Bank (SVB) včera vyvolalo šokovou vlnu skrz Wall Street. SVB uvedla, že zahajuje akciovou nabídku k zaplnění díry ve své rozvaze po ztrátě 1,8 miliardy dolarů před zdaněním z ukvapeného prodeje portfolia dluhopisů v hodnotě 21 miliard dolarů. Podle prohlášení byl prodej portfolia dluhopisů nutný k posílení likviditní pozice banky.
Oznámení vyvolalo zhruba 60% propad akcií SVB (SIVB.US) a také spustilo více než 5% pokles akcií velkých amerických bank, jako jsou JPMorgan (JPM.US), Wells Fargo (WFC.US) nebo Bank of America (BAC.US). Index KBW, bankovní index Nasdaq, včera klesl o 7,7 %, což představuje největší jednodenní pokles od poloviny roku 2020.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuKlíčovou otázkou nyní je, zda se jedná o idiosynkratické riziko (specifické pro společnost) nebo systémové, které by znamenalo nákazu pro ostatní banky. Existuje riziko, že by se mohlo jednat o širší problém, protože důvodem masivních ztrát na dluhopisových portfoliích jsou kroky Fedu a jejich dopad není omezen na jedinou banku. Jak úrokové sazby rostou, ceny dluhopisů klesají a Fed během posledního roku podnikl velmi agresivní zvyšování sazeb. To znamená, že ostatní banky budou mít pravděpodobně také nerealizované ztráty na svých dluhopisových portfoliích a věci se mohou zvrtnout, pokud budou potřebovat přístup k těmto prostředkům a realizovat ztráty.
Když se podíváme na graf futures Dow Jones (US30) v intervalu D1, můžeme vidět, že index se poslední tři dny obchoduje níže a dnes také klesá. Strmý propad v úterý vyvolal jestřáb Powell, zatímco včerejší propad byl tažen trápením bankovního sektoru. Je třeba poznamenat, že index se prolomil pod zónou podpory v rozmezí mezi 38,2% retracementem nedávného vzestupného impulsu a klouzavým průměrem 200 (fialová čára). Všimněte si, že je to poprvé od začátku listopadu, kdy se index obchoduje pod tímto klouzavým průměrem. Další potenciální krátkodobou podporu lze nalézt pod 50% retracementem (31 800 bodů). Investoři by měli mít na paměti, že zatímco hlavním tématem na trzích jsou právě teď boje amerických bank, zpráva NFP dnes může také vyvolat určité pohyby na amerických akciových trzích.
Source: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
