Hlavní kryptobanka by mohla být zlikvidována: Silvergate Capital

Hlavní kryptografická banka demontována: Silvergate

Akcie banky Silvergate Capital (SI.US), která se specializuje na kryptoměnové transakce a je kótovaná na newyorské burze (NYSE), se za týden propadly o více než 63 %.

Nákazový efekt platební neschopnosti jiných subjektů nakonec postihl i tuto společnost a zdá se, že situace zdaleka nekončí, neboť banka Silvergate, zaměřená na finanční obchody s kryptoměnami, čelí novým podezřením z platební neschopnosti, která utlumila únorovou rallye na kryptotrhu.

Co zatím víme?

Silvergate je známá jako hlavní platební kanál pro kryptoměny, který propojuje odvětví kryptoměn s tradičním bankovním systémem. Zprostředkovatel, který využívá to nejlepší z obou světů.

Jmenované "krypto" společnosti využily Silvergate ke zpracování transakcí souvisejících s kryptoměnami. Banka však utrpěla útěkem většiny svých klientů a její vklady jsou na minimu. Konkrétně vklady související s kryptoměnami klesly v posledním čtvrtletí roku 2022 o 68 %.

Vyjádřily se k tomu hlavní kryptoměnové platformy. Coinbase uvedla, že přestala "přijímat nebo iniciovat platby s ohledem na nedávný vývoj Silvergate". Paxos rovněž přestal zpracovávat transakce prostřednictvím Silvergate. Mezi další kryptoměnové firmy, které přerušily vazby se Silvergate, patří Circle, Bitstamp, Crypto.com, Gemini a Galaxy.

Problémy společnosti Silvergate začaly na konci roku 2022, po bankrotu FTX a ekonomické díře, kterou v kryptografickém průmyslu zanechal. Problémy se nedávno ještě zhoršily, když Silvergate upozornila americkou Komisi pro cenné papíry (SEC), že její zpráva 10-K, což je povinný právní dokument ukazující finanční a obchodní stav společnosti, bude zpožděna.

Zveřejnění tohoto zpoždění v podání zprávy 10-K odhaluje okamžité problémy ohledně finančního stavu referenční banky kryptoměn. Banka ve svém prohlášení pro Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) vyjádřila obavy, zda bude schopna v následujících měsících plynule pokračovat v činnosti.

Právě v lednu Silvergate vykázala čistou ztrátu, připadající na kmenové akcionáře, ve výši téměř 1 miliardy USD za čtvrté čtvrtletí roku 2022. Aby Silvergate udržela krok s výběry klientů, splatila svůj bilanční dluh ( prodané dluhové cenné papíry), což vedlo ke ztrátě hodnoty ve výši 718 milionů USD. Naznačuje, že tyto ztráty by mohly odrážet stav dekapitalizace subjektu.

Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2022 banka zpracovala výběry od klientů v hodnotě více než 8 miliard dolarů, což vedlo k dočasnému bankovnímu "corralitu". K tomu obdržela ve čtvrtém čtvrtletí roku 2022 zálohy ve výši 4,8 miliardy USD od Federální banky pro úvěry na bydlení, aby tuto situaci zvládla.

Aby se banka udržela nad vodou, musela přijmout drastická opatření, včetně propuštění přibližně 40 % svých zaměstnanců a uzavření vlastní 24hodinové platební sítě Silvergate Exchange Network (SEN).

"Vzhledem k tomu, že se Silvergate připravuje na období, které očekává jako trvalé období nižších vkladů, podniká několik kroků, které mají pomoci zajistit odolnost podniku, včetně řízení nákladové základny a vyhodnocení produktového portfolia. a vztahů se zákazníky v budoucnosti. Kromě toho společnost Silvergate učinila obtížné rozhodnutí podstatně snížit počet svých zaměstnanců, aby zohlednila ekonomickou realitu, které její podnikání a odvětví digitálních aktiv dnes čelí," uvádí se ve zprávě zveřejněné v lednu. Zdroj: Silvergate

Pod drobnohledem úřadů

Řada negativních událostí souvisejících s kryptoměnami, k nimž došlo v roce 2022, přitáhla pozornost finančních a vládních orgánů. Ve Spojených státech amerických pokračovala Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) v kontrole kryptografických společností. V prosinci skupina amerických senátorů požádala společnost Silvergate, aby poskytla úplné záznamy o transakcích FTX, které zpracovávala. Senátoři požadovali objasnění vazeb mezi FTX a Silvergate.

Alan Lane, generální ředitel společnosti Silvergate, uvedl, že vklady FTX představovaly méně než 10 % celkových vkladů všech klientů digitálních aktiv společnosti Silvergate, čímž rozptýlil obavy z možné platební neschopnosti společnosti Silvergate.

Společnost Silvergate stále čelí velkému počtu vyšetřování ze strany amerických úřadů, včetně oddělení pro podvody amerického ministerstva spravedlnosti (DoJ). Ministerstvo spravedlnosti začátkem letošního roku zahájilo vyšetřování podvodu, jehož cílem je prověřit obchody společnosti Silvergate s platformou FTX Sama Bankmana-Frieda a její obchodní odnoží Alameda Research.

Bílý dům si je vědom

Během nedávné tiskové konference v Bílém domě tisková mluvčí Bílého domu Karine Jean-Pierreová uvedla, že Bidenova administrativa si je situace kolem Silvergate vědoma a že situaci této specializované kryptobanky rovněž sleduje a "porovnává ji se situací jiných kryptoměnových společností," uvedla Jean-Pierreová.

Karine Jean-Pierre poukázal na nedávné pokyny, které vydaly americké bankovní regulační orgány a které se týkají toho, jak se banky mohou chránit před riziky spojenými s kryptoměnami.

"V posledních týdnech bankovní regulátoři vydali pokyny, jak by se banky měly chránit před riziky spojenými s kryptoměnami," uvedla. "Jak víte, toto je prezident, který opakovaně vyzval Kongres, aby přijal opatření na ochranu Američanů před riziky, která představují digitální aktiva, a bude v tom pokračovat," dodala Jean-Pierreová.

Tisková mluvčí odmítla situaci kolem Silvergate dále komentovat nebo uvést konkrétní podrobnosti.

Závěr

Z XTB se domníváme, že nedávné zpoždění při prezentaci výroční zprávy 10-K bylo spouštěčem útěku a vzniku negativního sentimentu v komunitě kryptoinvestorů a mezi investory, kteří vlastní akcie Silvergate.

Nicméně i když je banka vyšetřována regulačními orgány, Silvergate zatím nebyla obviněna z protiprávního jednání a prozatím je hlavní obavou její schopnost pokračovat v bezproblémovém fungování.

Pokud se Silvergate nakonec dostane do platební neschopnosti, bude to mít v kryptoměnovém prostoru drastické dopady, ale pouze dočasné. Už víme, jak jsou některé blockchainy a obecně kryptoměnová komunita odolné, a vždy se najde nový subjekt, který povstane z popela svých předchůdců, a najdou se alternativní platební kanály.

Dario Garcia, EFA
XTB Španělsko