Ropa:
- WTI a Brent sa obchodujú pod kľúčovým odporom (41 USD a 45 USD za barel)
- Saudská Arábia zvyšuje svoje vývozné ceny ropy od augusta do Ázie, USA a Európy, hoci zvýšenie je nižšie, ako sa očakávalo. Vývozná cena je v priemere o 1,2 dolára za barel vyššia ako referenčná hodnota
- Podľa JBC Energy bude americký dopyt po palivách v júli nižší o 17% r / r. Môže to súvisieť s opätovným zavedením obmedzení v kľúčových štátoch, ktoré sú zodpovedné za najvyššiu spotrebu paliva (Arizona, Kalifornia, Michigan).
- Čisté pozície na 4 ropných kontraktoch (Brent a WTI pre NYMEX a ICE) sú na najvyšších úrovniach za 5 mesiacov. Na druhej strane sú pozície WTI na NYMEX stále ploché.
- Množstvo ropných produktov dodávaných na trh klesá, najmä pokiaľ ide o letecké palivo. Výroba benzínu sa v USA spomaľuje.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuČisté pozície na štyroch najdôležitejších trhoch s ropou stúpajú na najvyššiu úroveň za päť mesiacov. Na druhej strane, pozície WTI na NYMEXe vyzerajú veľmi plocho. To môže naznačovať nedostatok sily zo strany kupujúcich. Zdroj: Bloomberg
Množstvo leteckého paliva dodávaného na trh jednoznačne pokleslo. Zdroj: Bloomberg
Cena ropy zostáva pod úrovňou kľúčového odporu. Ak cena 7. júla uzavrie okolo 40 dolárov za barel, môže to predstavovať silný ponukový signál. Zdroj: xStation5
EMISS (emisné povolenia CO2):
- Ceny povolení na emisie CO2 vzrástli nad 29 EUR za tonu.
- Cena za posledné štyri týždne neustále rastie
- Cena dosiahla najvyššie úrovne od júla minulého roka. Vtedy došlo k 25%-nej korekcii.
- Sezónnosť cien znamená, že lokálne maximum bude dosiahnuté pred Vianocami. Sezónnosť z hľadiska dynamiky sa po slabšom druhom štvrťroku vrátila na 5-ročný priemer.
- Rast cien uhlia v Európe môže naznačovať, že dopyt zo strany elektrárni a iných spoločností využívajúcich uhlie je stále vysoký, čo tiež zvyšuje dopyt po emisných povoleniach.
Rast cien uhlia môže naznačovať zvýšenie priemyselnej činnosti v Európe. Zdroj: Bloomberg
Dynamika cien z bežného roka sa vrátila na päťročný priemer. Zdroj: Bloomberg
Cena dosiahla minuloročné maximá. Minulý rok sme boli svedkami 25% korekcie. Zdroj: xStation5
Sója:
- Ceny plodín v Spojených štátoch jednoznačne rastú v dôsledku obáv z počasia
- Americká meteorologická agentúra informuje o jednoznačne teplejších podmienkach a možných suchách
- Kvalita plodín kukurice a sóje je vysoká a relatívne nezmenená
- Trh špekuluje o oživení dopytu v Číne vzhľadom na rast počtu ošípaných po minuloročnom africkom more ošípaných
- Minulá štvrťročná správa USDA vykázala v porovnaní so súčasnými úrovňami jednoznačne vyššiu úroveň zásob sóje.
- Výmera kukurice sa v porovnaní s marcom znížila. Výrazné zvýšenie výmery sóje v porovnaní s minulým rokom.
Posledné štvrťročné údaje o trhu s obilím v USA. Zdroj: Bloomberg
Dynamika cien sójových bôbov zostáva pod 5-ročným priemerom. Sezónnosť naznačuje pokles v blízkej budúcnosti. Zdroj: Bloomberg
Cena sóje sa odrazila z úrovne 910 centov na bušl na 61,8 Fibo úroveň. Je vidieť, že sezónnosť ukazuje na pokles, zatiaľ čo špekulatívne pozície sú relatívne vysoké, okolo maxima 2018 a 2019. Zdroj: xStation5
Striebro:
- Ďalší nárast dopytu zo strany ETF. Jasná korelácia cien.
- Ďalší nárast dlhých a krátkych pozícií. Objem čistých pozícií stagnuje už viac ako mesiac.
- Cena od začiatku júna konsoliduje.
Ďalší nárast dopytu zo strany ETF. Cena striebra konsoliduje spolu s konsolidáciou čistých špekulatívnych pozícií. Zdroj: Bloomberg
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.