Komoditné zhrnutie - Ropa, EMISS, Sója, Striebro (07.07.20)

16:00 7. júla 2020

Ropa:

  • WTI a Brent sa obchodujú pod kľúčovým odporom (41 USD a 45 USD za barel)
  • Saudská Arábia zvyšuje svoje vývozné ceny ropy od augusta do Ázie, USA a Európy, hoci zvýšenie je nižšie, ako sa očakávalo. Vývozná cena je v priemere o 1,2 dolára za barel vyššia ako referenčná hodnota
  • Podľa JBC Energy bude americký dopyt po palivách v júli nižší o 17% r / r. Môže to súvisieť s opätovným zavedením obmedzení v kľúčových štátoch, ktoré sú zodpovedné za najvyššiu spotrebu paliva (Arizona, Kalifornia, Michigan).
  • Čisté pozície na 4 ropných kontraktoch (Brent a WTI pre NYMEX a ICE) sú na najvyšších úrovniach za 5 mesiacov. Na druhej strane sú pozície WTI na NYMEX stále ploché.
  • Množstvo ropných produktov dodávaných na trh klesá, najmä pokiaľ ide o letecké palivo. Výroba benzínu sa v USA spomaľuje.

Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma

OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu

Čisté pozície na štyroch najdôležitejších trhoch s ropou stúpajú na najvyššiu úroveň za päť mesiacov. Na druhej strane, pozície WTI na NYMEXe vyzerajú veľmi plocho. To môže naznačovať nedostatok sily zo strany kupujúcich. Zdroj: Bloomberg

Množstvo leteckého paliva dodávaného na trh jednoznačne pokleslo. Zdroj: Bloomberg

 

Cena ropy zostáva pod úrovňou kľúčového odporu. Ak cena 7. júla uzavrie okolo 40 dolárov za barel, môže to predstavovať silný ponukový signál. Zdroj: xStation5

EMISS (emisné povolenia CO2):

  • Ceny povolení na emisie CO2 vzrástli nad 29 EUR za tonu.
  • Cena za posledné štyri týždne neustále rastie
  • Cena dosiahla najvyššie úrovne od júla minulého roka. Vtedy došlo k 25%-nej korekcii.
  • Sezónnosť cien znamená, že lokálne maximum bude dosiahnuté pred Vianocami. Sezónnosť z hľadiska dynamiky sa po slabšom druhom štvrťroku vrátila na 5-ročný priemer.
  • Rast cien uhlia v Európe môže naznačovať, že dopyt zo strany elektrárni a iných spoločností využívajúcich uhlie je stále vysoký, čo tiež zvyšuje dopyt po emisných povoleniach.

Rast cien uhlia môže naznačovať zvýšenie priemyselnej činnosti v Európe. Zdroj: Bloomberg​​​​​​​

Dynamika cien z bežného roka sa vrátila na päťročný priemer. Zdroj: Bloomberg​​​​​​​

 

Cena dosiahla minuloročné maximá. Minulý rok sme boli svedkami 25% korekcie. Zdroj: xStation5


Sója:

  • Ceny plodín v Spojených štátoch jednoznačne rastú v dôsledku obáv z počasia
  • Americká meteorologická agentúra informuje o jednoznačne teplejších podmienkach a možných suchách
  • Kvalita plodín kukurice a sóje je vysoká a relatívne nezmenená
  • Trh špekuluje o oživení dopytu v Číne vzhľadom na rast počtu ošípaných po minuloročnom africkom more ošípaných
  • Minulá štvrťročná správa USDA vykázala v porovnaní so súčasnými úrovňami jednoznačne vyššiu úroveň zásob sóje.
  • Výmera kukurice sa v porovnaní s marcom znížila. Výrazné zvýšenie výmery sóje v porovnaní s minulým rokom.

Posledné štvrťročné údaje o trhu s obilím v USA. Zdroj: Bloomberg​​​​​​​

Dynamika cien sójových bôbov zostáva pod 5-ročným priemerom. Sezónnosť naznačuje pokles v blízkej budúcnosti. Zdroj: Bloomberg​​​​​​​

 

Cena sóje sa odrazila z úrovne 910 centov na bušl na 61,8 Fibo úroveň. Je vidieť, že sezónnosť ukazuje na pokles, zatiaľ čo špekulatívne pozície sú relatívne vysoké, okolo maxima 2018 a 2019. Zdroj: xStation5

Striebro:

  • Ďalší nárast dopytu zo strany ETF. Jasná korelácia cien.
  • Ďalší nárast dlhých a krátkych pozícií. Objem čistých pozícií stagnuje už viac ako mesiac.
  • Cena od začiatku júna konsoliduje.

Ďalší nárast dopytu zo strany ETF. Cena striebra konsoliduje spolu s konsolidáciou čistých špekulatívnych pozícií. Zdroj: Bloomberg​​​​​​​


Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.

Zdieľať
Späť
Xtb logo

Pripojte sa k viac ako
935 000 investorom z celého sveta

Používame cookies

Kliknutím na „Prijať všetko“ súhlasíte s ukládaním súborov cookie na vašom zariadení za účelom zlepšenia navigácie na webu, analýzy využitie webu a podpory nášho marketingového úsilia.

Táto stránka obsahuje súbory cookie, ktoré sú nevyhnutné pre fungovanie našich webových stránok. Podieľajú sa na funkciách, ako sú jazykové preferencie, distribúcia prevádzky alebo udržovanie užívateľskej relácie. Nie je možné ich zakázať.

Názov súborov cookie
Popis
SERVERID
userBranchSymbol Doba platnosti: 2. marca 2024
adobe_unique_id Doba platnosti: 1. marca 2025
test_cookie Doba platnosti: 1. marca 2024
SESSID Doba platnosti: 2. marca 2024
__hssc Doba platnosti: 8. septembra 2022
__cf_bm Doba platnosti: 8. septembra 2022

Používame nástroje, ktoré nám umožňujú analyzovať používanie našej stránky. Tieto údaje nám umožňujú zlepšiť užívateľské rozhranie z našej webovej služby.

Názov súborov cookie
Popis
_gid Doba platnosti: 9. septembra 2022
_gaexp Doba platnosti: 3. decembra 2022
_dc_gtm_UA-7863526-14 Doba platnosti: 8. septembra 2022
_gat_UA-7863526-20 Doba platnosti: 8. septembra 2022
_gat_UA-121192761-1 Doba platnosti: 8. septembra 2022
_ga_CBPL72L2EC Doba platnosti: 1. marca 2026
_ga Doba platnosti: 1. marca 2026
__hstc Doba platnosti: 7. marca 2023
__hssrc

Táto skupina súborov cookie sa používa na zobrazovanie reklám na témy, ktoré Vás zaujímajú. Umožňuje nám tiež sledovať naše marketingové aktivity, pomáha merať výkon našich reklám.

Názov súborov cookie
Popis
MUID Doba platnosti: 3. októbra 2023
_omappvp Doba platnosti: 20. augusta 2033
_omappvs Doba platnosti: 8. septembra 2022
_uetsid Doba platnosti: 9. septembra 2022
_uetvid Doba platnosti: 3. októbra 2023
_fbp Doba platnosti: 7. decembra 2022
fr Doba platnosti: 7. decembra 2022
_ttp Doba platnosti: 3. októbra 2023
_tt_enable_cookie Doba platnosti: 3. októbra 2023
_ttp Doba platnosti: 3. októbra 2023
hubspotutk Doba platnosti: 7. marca 2023

Súbory cookies z tejto skupiny ukladajú Vaše preferencie, ktoré ste zadali pri používaní webu. Tieto údaje sa Vám už budú automaticky zobrazovať.

Názov súborov cookie
Popis

Táto stránka používa cookies. Sú to súbory uložené vo Vašom prehliadači a používa ich väčšina webových stránok k prispôsobeniu Vášho obsahu webu. Viac informácií nájdete v našich Zásadách ochrany osobných údajov Súbory cookie môžete spravovať kliknutím na „Nastavenia“. Pokiaľ súhlasíte s našim používaním súborov cookie, kliknite na „Prijať všetko“.

Zmeniť oblasť a jazyk
Krajina trvalého pobytu
Jazyk