Zemný plyn
- Ceny zemného plynu v USA (NATGAS) sa po preklopení futures snažia nájsť smer
- NATGAS vyskočil na dvojtýždňové maximum blízko 1,865 USD za MMBTu po rolovaní, ale mal problém udržať si tieto zisky a začal sa obchodovať do strany s 1,70 USD, ktorý slúžil ako spodná hranica
- Cena začiatkom tohto týždňa vyskočila, keďže nové predpovede počasia naznačili ustupujúcu vlnu horúčav na pevnine USA
- Relatívne nízky dopyt, ako aj dostatočné zásoby naďalej tlačia európske ceny plynu nadol, pričom TTF koncom predchádzajúceho týždňa klesla pod minimá z roku 2023
- Európske zásoby zemného plynu sú naplnené na približne 64 %, zatiaľ čo 5-ročný priemer za súčasné obdobie je približne 48 %
- Agentúra Bloomberg odhaduje len 2 % medziročný nárast dodávok zemného plynu v lete 2024 v porovnaní s letom 2023, a to v dôsledku zvýšenia dodávok v Rusku a Spojených štátoch
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu
Predpovede počasia vydané po víkende naznačujú, že vlna horúčav na pevnine USA ustupuje na východ a nasleduje ju vlna chladu. Zdroj: Bloomberg Finance LP
Európske zásoby zemného plynu sú naplnené na približne 64 %, pričom 5-ročný priemer za súčasné obdobie je približne 48 %. Všimnite si, že zásoby v Európe neboli v tomto období roka tak naplnené v žiadnom z predchádzajúcich 5 rokov. Zdroj: Bloomberg Finance LP
Agentúra Bloomberg odhaduje len 2 % nárast ponuky LNG v porovnaní s letom, a to v dôsledku zvýšenia produkcie v Rusku a Spojených štátoch. Rast ponuky od leta 2024 do leta 2025 však vidí na úrovni takmer 7 % v dôsledku spustenia nových ťažobných projektov. Zdroj: Bloomberg Finance LP
Ceny zemného plynu v USA (NATGAS) sa po nedávnom predĺžení kontraktov obchodovali prevažne do strany. Cena sa približuje k oblasti 1,70 USD za MMBTu, ktorá v uplynulom týždni slúžila ako spodná hranica. Zdroj: xStation5
Ropa
- Ceny ropy sa snažia vymaniť z pohybu do strany, ktorý bol na trhu prítomný v posledných 2-3 týždňoch.
- Odhaduje sa, že vývoz ropy z USA vo februári 2024 vzrástol na 4,8 mil. barelov denne, čo je takmer o 1 mil. barelov viac ako 3,9 mil. barelov denne vykázaných za január 2024. To by znamenalo nové rekordné maximum pre vývoz z USA
- Nadchádzajúca sezóna údržby rafinérií v USA bude jednou z najťažších v histórii po tom, čo sa práce v posledných štyroch rokoch odkladali v dôsledku pandémie, ako aj rekordne vysokých marží, a to môže prispieť k poklesu zásob pred motoristickou sezónou v USA
- Čína nakupuje tankery ropy stabilným tempom v porovnaní s predchádzajúcimi mesiacmi, a to napriek tomu, že sa blíži sezóna údržby čínskych rafinérií. Na trhoch sa hovorí o tom, že čínske štátne rafinérie môžu po silnom dopyte v rámci lunárneho Nového roka zvýšiť mieru prevádzky
- Nadchádzajúci dočasný zákaz vývozu benzínu z Ruska, ktorý má vstúpiť do platnosti 1. marca, bude mať pravdepodobne obmedzený vplyv na globálne trhy, keďže približne 85 % benzínu rafinovaného v Rusku sa používa na domácom trhu.
Ropa Brent (OIL) sa po ďalšom neúspešnom pokuse o prelomenie nad krátkodobú, klesajúcu trendovú líniu sťahuje. Cena v súčasnosti testuje 50-hodinový kĺzavý priemer (zelená čiara), ktorý je poslednou prekážkou pred zónou podpory 81 USD, vyznačenou 38,2-percentnou retracementom. Prelomenie pod túto oblasť môže naznačovať, že sa blíži ďalšie testovanie oblasti 80 USD. Zdroj: xStation5
Kakao
- Rally na trhu s kakaom nevykazuje žiadne známky spomalenia
- Kakao v pondelok vyskočilo o približne 3 % a obchodovalo sa nad úrovňou 6 500 USD za tonu
- Kakao sa od začiatku mesiaca obchoduje o približne 35 % vyššie, ako aj o približne 55 % vyššie od začiatku roka
- Rally je poháňaná znižovaním dodávok kakaa
- Príchod kakaa do prístavov na Pobreží Slonoviny od začiatku tejto sezóny (1. októbra 2023) dosiahol 1,16 mil. ton, čo je oveľa menej ako 1,7 mil. ton pred rokom
- Vývoz kakaových bôbov z Nigérie za január dosiahol 36 941 ton, čo je menej ako 43 405 ton pred rokom
- Najnovšia správa COT naznačila, že prebiehajúca rally bola poháňaná najmä pokrývaním krátkych pozícií, a nie otváraním nových dlhých pozícií zo strany finančných manažérov
- Sezónny model naznačuje, že sa možno blížime k miestnemu vrcholu. Neskôr, približne do 10. marca 2024, nemožno vylúčiť malú korekciu, po ktorej by sa malo začať 2 - 3 mesačné obchodovanie do strany
K 2 zo 4 najväčších týždenných cenových skokov kakaa za posledných 25 rokov došlo vo februári 2024! Zdroj:Bloomberg Finance LP, XTB
Kakao zaznamenalo v tomto roku zatiaľ veľmi výrazné zisky, vďaka ktorým sa jeho cena prvýkrát v histórii dostala nad 6 500 USD za tonu. Sezónnosť však naznačuje, že sa možno nachádzame na lokálnom vrchole, po ktorom bude nasledovať malý pokles a obdobie obchodovania do strany. Zdroj: xStation
Kukurica
- Ceny kukurice klesli na najnižšiu úroveň od decembra 2020
- Americké ministerstvo poľnohospodárstva uviedlo, že čistý príjem amerických farmárov v roku 2023 klesol o 16 % a odhaduje, že v roku 2024 sa v dôsledku prepadu cien obilia zníži o ďalších 26 %. Znamenalo by to najväčší prepad zisku od roku 2006
- Podľa správy spoločnosti Safras & Mercado je v Brazílii k 23. februáru 2024 úroda letnej kukurice ukončená na 35,1 %. To je viac ako 25 %, ktoré sa uvádzalo pred rokom, a viac ako päťročný priemer za toto obdobie (31,7 %).
- Kontroly vývozu kukurice v prístavoch USA v týždni končiacom 22. februára 2024 vzrástli o 18 % v porovnaní s predchádzajúcim týždňom a boli o 91 % vyššie ako pred rokom. Inšpekcie vývozu kukurice boli v medziročnom období vyššie o 35,5 %.
- Obchodníci naďalej znižujú dlhé pozície a zvyšujú krátke pozície. Počet dlhých pozícií bol najnižší za posledné tri týždne, zatiaľ čo počet krátkych pozícií bol najvyšší za takmer päť rokov. Čisté pozície v prípade kukurice klesli na najnižšiu úroveň minimálne od júna 2006
- Sezónne modely poukazujú na možnosť rastu cien až do začiatku júna, keď ceny často klesajú v dôsledku začiatku obdobia zberu úrody. Sezónnosť však tiež naznačovala, že cena by sa mala od augusta 2023 do súčasnosti zvýšiť, a to sa zjavne nestalo
Kontrakty CORN klesli na najnižšiu úroveň od decembra 2020. Cena v súčasnosti testuje zónu podpory 415,00, ktorá pôsobila ako horná hranica obchodného rozpätia 2014 - 2020. Prelomenie pod túto zónu by mohlo zvýšiť riziko ďalšieho poklesu, pričom ďalším hlavným sledovaným supportom by mohla byť oblasť 350. Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
