Komoditní shrnutí - Oil, Gold, Natural Gas (20.12.2022)

14:57 20. decembra 2022

Oil

  • Citigroup očekává, že poptávka po ropě vzroste v roce 2023 jen o 1,3 milionu barelů denně, přičemž nabídka poroste mnohem rychleji.

  • Podle Citi největší světové ekonomiky - USA, Čína a EU - v příštím roce svou poptávku příliš nezvýší

  • Současně generální ředitel společnosti Saudi Aramco upozorňuje na omezenou globální volnou výrobní kapacitu

  • Írán stanovil vývozní ceny lehké ropy pro dodávky do Asie na leden na + 3,15 USD, což je pokles oproti prosinci, kdy byly ceny stanoveny na 5,35 USD nad referenční hodnotou

  • Rozdíl mezi Brentem a WTI klesl na 4,5 USD za barel a je nejnižší od června

  • Poptávka v Číně v roce 2022 poprvé v tomto století klesla, ale v příštím roce se očekává oživení. Mezitím nejistota spojená s Covidem v Číně drží ceny ropy na uzdě

  • Na druhou stranu poptávka v Číně v letech 2020-2021 výrazně vzrostla - z 11,3 mil. bpd na 15,4 mil. bpd.

  • USA minulý týden uvolnily značné množství zásob kvůli úniku z ropovodu Keystone. Očekává se však, že období uvolňování rezerv brzy skončí

Údaje z minulého týdne ukazují výrazné uvolnění zásob ropy v USA. Bylo však způsobeno jednorázovou situací - únikem z ropovodu Keystone. Zdroj: BloombergCeny ropy se nadále obchodují pod tlakem. Aby došlo k obratu trendu, musí WTI překonat cenovou zónu vyznačenou 50- a 100denním klouzavým průměrem. Je třeba poznamenat, že ropa se obchoduje ve výrazné divergenci k páru EURUSD. Zdroj: xStation5

Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma

Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu

Gold

  • Jestřábí obrat hlavních centrálních bank omezil zisky na trhu se zlatem

  • Lze pozorovat pokles pozitivní korelace mezi zlatem a akciovými trhy, což naznačuje, že zlato může být investory opět vnímáno jako bezpečný přístav

  • ETF v tomto roce prodaly značné množství držených drahých kovů, přičemž držba zlata v ETF zaznamenala nejmenší pokles

  • Výrazný pokles vývozu zlata a palladia ve Švýcarsku v listopadu. Pokles vývozu je patrný také v Číně a Turecku, zatímco vývoz do Indie mírně vzrostl

  • Spekulativní kupci jsou stále aktivnější a počet otevřených dlouhých pozic se zvyšuje. To může naznačovat, že na trhu se zlatem nastane období oživení v souladu se sezónním vývojem

Navzdory velmi jestřábím centrálním bankám se ceny zlata drží na zvýšených úrovních a začínají se objevovat spekulativní kupci. Zdroj: BloombergETF letos drahé kovy vyprodávají. Zdroj: BloombergZlato bylo poměrně odolné v důsledku nedávného růstu výnosů a pokusů udržet se nad hranicí 1 800 USD za unci. Zdroj: xStation5

Natural Gas

  • Spotřeba plynu v Evropské unii v období srpen-listopad klesla o 20,1 % ve srovnání s průměrem na období 2017-2021.

  • Spotřeba plynu se nejvíce snížila ve Finsku, Litvě a Lotyšsku, ale mírně vzrostla na Maltě a na Slovensku.

  • EU stanovila cenový strop pro ruský plyn na 180 EUR/MWH a někteří dodavatelé tvrdí, že by mohla omezit transfery plynu do Evropy v příští sezóně, pokud tržní ceny výrazně vzrostou nad tuto úroveň

  • Na druhou stranu poptávka po LNG z Japonska a Jižní Koreje by se v příštím roce nemusela zvýšit kvůli většímu využívání jaderné energie

  • V případě plynu ze Severní Ameriky způsobují předpovědi počasí výrazný pokles cen

  • V příštích dvou týdnech se očekává zlepšení počasí, což může snížit spotřebu plynu, zatímco těžba by měla zůstat vysoká

Spotřeba plynu v poslední době výrazně klesla, což naznačuje, že Evropa udělala dobře, když v zimě diverzifikovala své zdroje energie. Zdroj: BloombergSklady v Evropě jsou naplněny přibližně z 84 %, přičemž pětiletý průměr činí 74 %. Zdroj: BloombergCeny plynu v USA výrazně klesají v důsledku předpovědi teplejšího počasí. Očekává se, že teploty v celých Spojených státech zůstanou v příštích 8-14 dnech nadprůměrné. Zdroj: BloombergCena NATGAS již klesla o přibližně 20 % z nedávných místních maxim na úrovni 7 USD/MMBTU, přičemž při zohlednění letošních maxim dosáhl pokles 40 %. Nelze však vyloučit, že do konce roku může americký plyn klesnout na nejnižší úrovně od března. Zdroj: xStation5


Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.

Zdieľať
Späť

Pripojte sa k viac ako
1 000 000 investorom z celého sveta