Komoditní shrnutí: Pšenice, Káva, Zlato, Ropa

10:01 6. júna 2019

Pšenice:

  • Ceny pšenice zůstávají na zvýšených úrovních i přes relativně dobrá data nabídky na trhu

  • Vysoká kvalita jarní pšenice - vyšší než v případě ozimé pšenice

  • Kvalita jarní pšenice je v USA nejvyšší od roku 2010, může se ještě zvyšovat

  • Deště v některých státech EU zvyšují kvalitu pšenice z Evropy

  • Přes relativně suché počasí ve Francii je kvalita tamní pšenice ohodnocena na 79 %

Kvalita jarní pšenice v USA je ohodnocena na 83 % - nejvyšší úroveň za posledních mnoho let. Zdroj: Bloomberg

Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma

Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu

Cena pšenice má tendenci k poklesu po zveřejnění výše zmíněných dat kvality. Další report WASDE je na programu v příštím týdnu. Zdroj: xStation5

Káva:

  • Silný růst cen kávy je důsledkem posílení BRL a také strachu z mrazů na jihu Brazílie

  • Hurikán v Brazílii zpozdil sklizeň, což by mohlo přinést zhoršení kvality zrna

  • Spotřeba kávy vzrostla na historické maximum, ovšem na cenách kávy to zatím není příliš vidět

  • K farmářům se dostane pouze 10 % z finální ceny pro spotřebitele, takže příliš neprofitují z rostoucí poptávky

  • Na nízkých cenách se naopak daří vydělávat velkým zpracovatelům kávy typu  Nestle nebo Starbucks

  • ICO (Internationa Coffee Organization) snížila odhadovaný přebytek v tomto roce o 7,5 % na 3,4 mil. žoků

  • Z pozic na trhu vidíme nárůst long spekulativních pozic a naopak pokles shortů

  • Zásoby kávy v přístavech v USA klesly, po obdobném scénáři v roce 2013 následovala silná cenová rally

K farmářům se dostane pouze 10 % z velkoobchodní ceny kávy na trhu. Současné nízké ceny stojí za krachem některých farmářů v Jižní Americe. V dlouhodobém horizontu se jedná o pozitivní faktor pro další vývoj ceny. Zdroj: FT

Mírný růst long pozic kávy a lehký pokles short pozic. Zdroj: Bloomberg

Po mnoha měsících konsolidace zásob kávy v amerických přístavech vidíme v poslední době určitý pokles. To by nám mohlo připomenout situaci z přelomu let 2013 a 2014. Zdroj: Bloomberg

Zlato:

  • Výrazná cenová rally v reakci na eskalaci obchodní války

  • Nová cla na Mexiko žene investory k nákupu bezpečných aktiv

  • V kurzu jsou kromě zlata také americké dluhopisy

  • Nárůst rizikové averze výrazně pomohl JPY, které často roste se zlatem ruku v ruce

  • ETF fondy zvyšují poptávku po zlatě

  • Ceny žlutého kovu zůstávají v překoupené oblasti RSI oscilátoru

ETF fondy zvýšily nákupy zlata Zdroj: Bloomberg

Ceny zlata začaly testovat svá poslední maxima. Zdroj: xStation5

Ropa:

  • Ceny ropy propadly v závěru minulého týdne kvůli obavám o globální ekonomické zpomalení

  • Poslední dvě konsolidační fáze vyústily v další poklesy

  • Možná je ovšem také korekce - nabízí se úroveň 50 % retracementu

  • Hlavní support vidíme v blízkosti úrovně 61,8 % Fibo retracementu posledního poklesu

Ceny ropy se snaží o korekci. Zatím však ropa na zlepšující se náladu na trzích příliš nereaguje a situace se opět pomalu obrací. Zdroj: xStation5


Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.

Zdieľať
Späť

Pripojte sa k viac ako
1 600 000 investorom z celého sveta