Komoditní shrnutí: ropa, zlato, zemní plyn, kukuřice (09.11.2021)

Ropa

• Společnost Saudi Aramco zvýšila ceny pro prosincové kontrakty s dodáním v Asii. Růst byl nad očekávání vysoký a jeden z nejvyšších za poslední dekádu

• Ceny Aramco pro Arab Light byly zvýšeny o $1,40 - 2,70. Čekal se vzestup do jednoho dolaru

• OPEC+ pokračuje v růstu denní produkce o 400 tisíc barelů měsíčně

• Dle Spojených Arabských Emirátů by cena ropy bez OPEC+ byla aktuálně dvojnásobná. Komentář byl vnímán jako podpora současné politiky a proti výzvám USA nebo Japonska k rychlejšímu nárůstu produkce

• Bidenova administrativa zvažuje uvolnění část strategických rezerv, aby snížila ceny benzínu

• CEO Saudi Aramco řekl, že očekává nárůst poptávka po ropě nad 100 mbpd. v roce 2022

• Írán vyzval USA, aby se vzdaly strategie maximálního tlaku před hovory o jaderném programu, které se mají uskutečnit 29. listopadu ve Vídni

• Importy ropy do Číny klesly ze zářijových  čísel okolo 10 mbpd na 8,9 mbpd v říjnu. Jedná se o nejnižší úroveň od roku 2018

Importy ropy do Číny v říjnu klesly na nejnižší úroveň od poloviny roku 2018. Zdroj: Bloomberg

Poslední růst cen ropy Brent (OIL) byl zastaven na úrovni 161,8 % retracementu korekce z července a srpna a cena následně začala klesat. Instrument OIL se odrazil od spodní limity klesajícího kanálu v oblasti okolo $80. Podařilo se mu vystoupat zpět nad úroveň 100 EMA na H4. Klíčová rezistence je v současnosti úroveň $84. Zdroj: xStation5

Zlato

• Zlato vzrostlo zpět nad $1 800. Rostoucí impuls přišel po pátečních statistikách NFP, které dopadly nad očekávání. Výnosy z amerických dluhopisů klesají

• Drahé kovy podporuje také slabší USD

• Zlato se obchoduje na dvouměsíčních maximech před středečním zveřejněním amerického CPI (14:30)

• Trh čeká růst inflace CPI v USA z 5,4 % na 5,9 %

• Bank of England i Fed byly holubičí s ohledem na růst sazeb v minulé týdnu. Drahé kovy mohou dále těžit z prostředí převažujících nízkých sazeb

Zlato se v minulém týdnu odrazilo od spodní limity rostoucího kanálu a rychle se přesunulo k horní limitě. Drahý kov testuje zónu rezistence nad $1 830, kde se také nachází horní limita kanálu. Výsledky amerického CPI mohou výrazně ovlivnit náladu na drahých kovech. Zdroj: xStation5

Zemní plyn

• Očekávalo se, že přítok ruského plynu do Evropy se na začátku týdne zvýší dle slibů prezidenta Putina

• Ruský prezident nařídil státní společnosti Gazprom naplnit zásobníky v Evropě

• Zatím není k dispozici žádný důkaz, že začaly proudit zvýšené objemy plynu. Ceny suroviny začaly v Evropě opět růst

• Gazprom dle svého vyjádření nebude v tomto týdnu prodávat na spotovém trhu

• Teploty v severozápadní části Evropy jsou podprůměrné pro toto roční období.  Předpověď však naznačuje ještě chladnější počasí v příštím týdnu

Ruský prezident slíbil vyšší objemy dodávek plynu do Evropy v tomto týdnu. Data však ukazují, že zeměmi střední a východní Evropy zatím více plynu nepřitéká. Zdroj: Bloomberg

Předchozí růst ceny plynu v USA koriguje. Cena aktuálně testuje spodní limitu klínové formace. Její průraz by mohl přinést další tlak na cenu. V případě tohoto scénáře by se obchodníci měli zaměřit na support na úrovni $4,80. Zdroj: xStation5

Kukuřice

• Kukuřice začala korigovat po nevydařeném pokusu o průraz úrovně 200 denního klouzavého průměru

• Trh zaznamenal výrazný růst počtu otevřených long pozic ze skupiny money managers

• Net spekulativní pozice se nacházejí nejvýše od počátku června 2021

• V 18. hodin bude zveřejněn report WASDE

• Report by měl ukázat malý pokles zásob kukuřice v USA a malý růst produkce. Výnos na akr by se měl zvýšit z 176,5 na 176,9

Net spekulativní pozice na kukuřici se nacházejí nejvýše od začátku června 2021. Zdroj: Bloomberg

Trh očekává, že report WASDE ukáže nižší zásoby kukuřice, vyšší produkci a vyšší výnosnost na akr. Zdroj: Bloomberg