- Slabá nálada na trhu kryptomien pretrváva. Bitcoin stráca 3 % a testuje 57 500 USD, pod kľúčovou rezistenciou na úrovni 60 000 USD (EMA200).
- Polygon a Dogecoin strácajú takmer 5 %. Rekordný čistý prílev do ETF (+230 mil. USD) minulý piatok nedokázal zastaviť poklesy na trhu BTC
- Výnosy amerických dlhopisov klesajú spolu s indexmi na Wall Street. Nasdaq stráca -1 %, dominuje pokles v sektore polovodičov
- Trhy očakávajú, že Fed zníži sadzby o 50 b. b. Regionálny index newyorského Fedu dnes klesol na najvyššiu úroveň od roku 2022 (11,5 oproti -4,3 prognóze a -4,7 predtým).
- S&P Global poukázala na riziko problémov s transparentnosťou rezerv spoločnosti Tether, ktorá stojí za emisiou stablecoinu USDT (75 % trhový podiel)
Napriek poklesu sily dolára a výnosov sa zdá, že bitcoin nie je trhmi preferovaným "antidolárovým zabezpečením" (kým obavy z recesie v USA nie sú reálne) a ustupuje zlatu, ktoré postupne láme historické rekordy. To všetko znamená, že sila alebo slabosť BTC sa opäť začína vnímať ako globálny barometer ochoty riskovať, ktorý počas dovolenkovej sezóny chytil dočasný dych. Investori na trhu kryptomien majú právo byť sklamaní, a ak sa nálada na akciových trhoch ďalej oslabí, nie je vylúčená rezignácia a ďalší impulz smerom nadol. Presne 18. septembra Fed prijme rozhodnutie o úrokových sadzbách. Vplyv tohto rozhodnutia na Bitcoin môže závisieť výlučne od indexov, voči ktorým sa jeho korelácia v poslednom čase mierne zvýšila. Dnešná seansa ukazuje, že investori stále pociťujú určitý stres pred historicky prvým znížením sadzieb v USA za posledné 4 roky.
Bitcoin (graf D1)
Cena rešpektuje 200-dňový exponenciálny kĺzavý priemer ako hlavnú úroveň rezistencie, ktorá sa v súčasnosti pohybuje okolo 60 000 USD. Odraz od tejto úrovne a takmer 5 % pohyb smerom nadol naznačuje zjavnú slabosť trhu. Rekordné prílevy do ETF nepomohli nálade a rekordný nákup BTC (približne 1,1 miliardy USD), ktorý oznámila spoločnosť Microstrategy (MSTR.US), nedokázal náladu trvalo zlepšiť. Na RSI vidíme miernu býčiu divergenciu, ale formácii pennant môže predchádzať ďalší výraznejší pohyb nadol. Kľúčové úrovne supportu sú okolo 51 000 USD a 48 000 USD vyznačené Fibonacciho retracementom a predchádzajúcimi cenovými reakciami.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuZdroj: xStation5
Minulý týždeň bol piatkový čistý prílev do BTC rekordný od začiatku septembra, a to 263 miliónov USD. Nedokázali však trvalo zlepšiť náladu na trhu a priemerný držiteľ ETF na BTC v súčasnosti opäť, prvýkrát od začiatku augusta, trpí podľa údajov z on-chainu stratou takmer 10 %. Priemerná nákupná cena krátkodobých držiteľov (STH) je v súčasnosti oj. 62 tisíc USD. To znamená diskont voči spotovým cenám v strednej jednocifernej hodnote. Pokles pod 55 tisíc USD by mohol potenciálne vyvolať vlnu výpredajov a testovanie nedávnych, pre pokračujúci býčí trh dôležitých podpôr.
Zdroj: Bloomberg Finance L.P. , XTB Research
Vracia sa "strach z Tetheru"?
Agentúra S&P Global uviedla, že Tether, najväčší svetový emitent stablecoinov (USDT), v roku 2024 stále neukončil žiadne nezávislé audity; samotný Tether dostal od tohto ratingového giganta nízke hodnotenie 4 z 5. Regulačné orgány v USA a Spojenom kráľovstve v súčasnosti vyšetrujú transakcie v hodnote približne 20 miliárd USD na ruskej burze Garantex. V januári spoločnosť Cantor Fitzgerald, ktorá spolupracuje s Tetherom, uviedla, že vidí dôkazy o tom, že Tether má v skutočnosti toľko rezerv, ako tvrdí - ale nevyjadrila sa k tomu, "prečo".
Tether podľa Coin Terminal mal za posledných 30 dní príjmy vo výške 400 miliónov USD a vo svojich výsledkoch za 1. štvrťrok uviedol, že drží americké štátne dlhopisy v hodnote viac ako 90 miliárd USD. Celkové rezervy USDT na burzách v súčasnosti predstavujú 20,4 miliardy USD. Potenciálny depeg Tether-USD by bol zničujúcou udalosťou pre celý kryptografický priemysel, avšak USDT/BTC nebol zraniteľný žiadnym tzv. naprogramovaným depegom stablecoinov v roku 2022, kolapsom FTX a UST (Luna), ako aj dočasným depegom Circle (USDC) v minulom roku. Bitcoin by bol potenciálnym príjemcom takzvaných "stablecoins" depegov (potenciál nárastu prílevu do BTC).
Zdroj: Výskum spotrebiteľov
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
