Akcie amerického výrobcu optických komponentov Lumentum (LITE.US) počas piatkového obchodovania rastú o viac ako 6 % a vymazávajú včerajší pokles.
Cenový graf Lumentum (LITE.US)
Zdroj: xStation5
Impulzom k rastu boli vyjadrenia generálneho riaditeľa spoločnosti Michaela Hurlstona, ktorý agentúre Bloomberg povedal, že výrobné kapacity firmy sú už plne rezervované až do začiatku roka 2029.
Podľa Hurlstona spoločnosť v roku 2027 nedokáže uspokojiť až 70 % dopytu po väčšine svojich produktov. Pri niekoľkých konkrétnych komponentoch môže nedostatok v rozsahu desiatok percent pretrvávať aj v roku 2028.
Ešte pred šiestimi mesiacmi pritom vedenie Lumentumu očakávalo plné vyťaženie výrobných kapacít do roku 2028. Dnešné vyjadrenie tak predstavuje nepriamy, ale zreteľný signál lepšieho výhľadu ziskovosti.
Prekonať Mooreov zákon
Lumentum patrí medzi najzaujímavejších hráčov investičného „závodu o AI“ a časom by mohol byť spomínaný po boku Nvidie.
Spoločnosť stojí na čele rozvoja fotoniky, vedeckého a priemyselného odboru zameraného na vývoj počítačov využívajúcich optiku a lasery na prenos dát a výpočty.
Rastúci rozsah a zložitosť AI infraštruktúry rýchlo narážajú na fyzikálne limity existujúcich komponentov využívajúcich bežné káble. Optika a lasery umožňujú rýchlejší prenos, odolnejšie komponenty a nižšie energetické straty, napríklad v podobe tepla.
Strategický význam tohto trhu podčiarkuje aj tohtoročná investícia Nvidie do Lumentumu vo výške 2 miliárd USD.
Zlepšujúci sa sentiment v odvetví
Dnešná správa podporuje celé odvetvie. Akcie Applied Optoelectronics rastú približne o 7 % a Coherent o 5 %, pretože kapacitné obmedzenia Lumentumu pravdepodobne presmerujú časť neuspokojeného dopytu ku konkurencii.
Z pohľadu investorov je kľúčová lepšia predvídateľnosť budúceho dopytu a možné posilnenie schopnosti výrobcov optických komponentov určovať ceny. Nedostatok kapacít však zároveň znamená nevyužité predajné príležitosti. Jeho prekonanie bude vyžadovať rozšírenie nákladných výrobných kapacít, ktoré môže byť finančne náročné, alebo v niektorých prípadoch dokonca nemožné.
Po veľmi výraznom raste ocenenia firiem v odvetví sa trh bude čoraz viac zameriavať na tempo rastu výroby, marže a skutočné peňažné toky.
Spor čipových gigantov vrcholí. V hre sú licencie aj miliardový čipový biznis ⚖️
OpenAI rokuje o ďalších miliardách. Ocenenie môže dosiahnuť 1,4 bilióna dolárov 💰
Akcia týždňa: Marvell Technology a preteky o najcennejší zdroj AI infraštruktúry
Google predstavuje univerzálneho AI agenta, ktorý prepojí Gmail, dokumenty aj kalendár 🤖
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.