Microsoft ruší prenájom dátových centier AI v súvislosti s obavami z dlhodobého dopytu

Spoločnosť Microsoft Corp. začala vypovedať nájomné zmluvy na významné kapacity dátových centier v USA, čo vyvoláva špekulácie o tom, či spoločnosť prehodnocuje svoje plány na rozšírenie infraštruktúry umelej inteligencie. Spoločnosť TD Cowen uviedla, že Microsoft, hlavný podporovateľ OpenAI, zrušil nájomné zmluvy v celkovej hodnote „niekoľko stoviek megawattov“ a tiež zastavil prevod niektorých predbežných dohôd na formálne nájomné zmluvy.

Tento krok odráža stratégiu, ktorú predtým použila spoločnosť Meta Platforms Inc. pri znižovaní kapitálových výdavkov. Okrem toho spoločnosť TD Cowen poznamenala, že Microsoft presmeroval časť svojich plánovaných medzinárodných výdavkov späť do USA, čo naznačuje spomalenie medzinárodných lízingových aktivít.

Tento vývoj vyvoláva otázky týkajúce sa dlhodobého výhľadu spoločnosti Microsoft v oblasti potrieb infraštruktúry umelej inteligencie. Spoločnosť sa zaviazala investovať do dátových centier AI vo výške 80 miliárd USD na tento fiškálny rok a počas januárového hovoru k výsledkom hospodárenia generálny riaditeľ Satya Nadella opätovne potvrdil, že na uspokojenie prudko rastúceho dopytu po AI sú potrebné značné investície.

Spoločnosť Microsoft reagovala na správu TD Cowen zopakovaním svojho cieľa výdavkov na fiškálny rok, ale priznala, že môže strategicky upraviť plány infraštruktúry v konkrétnych oblastiach. Spoločnosť zdôraznila, že je naďalej odhodlaná k silnej globálnej expanzii s cieľom uspokojiť potreby zákazníkov.

Reakcia trhu a dôsledky pre odvetvie

Európske akcie súvisiace s energetikou a dátovými centrami zaznamenali po správe pokles, čo naznačuje, že Wall Street spochybňuje dlhodobý dopyt po umelej inteligencii. Schneider Electric SE klesol až o 7,2 %, zatiaľ čo Siemens Energy AG sa prepadol o viac ako 10 %.

Obavy z nadmernej kapacity AI pretrvávajú, pričom kritici zdôrazňujú nedostatok rozšírených reálnych aplikácií napriek veľkým investíciám spoločností Microsoft, Meta a Amazon.com Inc. Pozornosť Wall Street sa zvýšila po tom, čo čínska spoločnosť DeepSeek predstavila model AI s otvoreným zdrojovým kódom, ktorý tvrdí, že konkuruje americkej technológii za zlomok nákladov.

Analytici TD Cowen, vrátane Michaela Eliasa, Coopera Belangera a Gregoryho Williamsa, poznamenali, že ich zistenia naznačujú, že Microsoft by mohol byť v „pozícii prebytku ponuky“ kapacít dátových centier, hoci upozornili, že ide skôr o ich interpretáciu než o potvrdené informácie.

Zmena stratégie Microsoftu v oblasti umelej inteligencie

Vedenie spoločnosti Microsoft neustále bagatelizuje obavy z nadmernej kapacity infraštruktúry AI a tvrdí, že veľké investície do čipov a dátových centier sú naďalej nevyhnutné pre služby založené na AI. Správa spoločnosti TD Cowen však zdôrazňuje, že Microsoft nechal vypršať viac ako gigawattové dohody pre väčšie lokality a odstúpil od viacerých dohôd, z ktorých každá sa týkala približne 100 megawattov.

Okrem toho sa vzťah spoločnosti Microsoft s OpenAI môže vyvíjať spôsobom, ktorý zníži jej potrebu ďalších dátových centier. V januári spoločnosti OpenAI a SoftBank Group Corp. oznámili plány investovať najmenej 100 miliárd dolárov - a potenciálne až 500 miliárd dolárov - do infraštruktúry umelej inteligencie, čo vyvoláva otázky, či sa investičná stratégia spoločnosti Microsoft prispôsobuje týmto partnerstvám.

Keďže sa sektor umelej inteligencie naďalej vyvíja, investori a priemyselní analytici budú pozorne sledovať ďalšie kroky spoločnosti Microsoft týkajúce sa výdavkov na infraštruktúru a plánovania kapacít.