Ranné zhrnutie: Globálne trhy sa vezú na vlne AI, geopolitické napätie rastie a centrálne banky zostávajú jastrabie (22. 9. 2026)

📈 Akcie a indexy

• Globálne akciové trhy vykazujú veľmi silný sentiment, pričom hlavné americké indexy podporuje výrazný rast technologických spoločností a firiem spojených s umelou inteligenciou.
• Index S&P 500 sa nachádza na úrovni 7 833 bodov, dnes rastie o 0,05 % a za týždeň pridáva 1,4 %. Nasdaq 100 dosiahol 30 794 bodov, dnes rastie o 0,05 % a za týždeň o 2,8 %, zatiaľ čo Dow Jones sa obchoduje na úrovni 52 468 bodov, so ziskom 0,04 % (+0,64 % za týždeň).
• Technologický sektor ťahá širší akciový trh nahor po svojej najlepšej seanse od začiatku augusta, podporený úspechom nástrojov AI a výraznými ziskami hlavných trhových lídrov.
• Z kľúčových spoločností sa Nvidia obchoduje na úrovni 227,32 (+2,36 %), technologický gigant Meta vyskočil na 740,77 vďaka rastu o 11,38 % a Google včera posilnil o 1,64 % na 354,86.
• Indická National Stock Exchange priťahuje obrovský záujem investorov v rámci rekordného IPO za 2,3 miliardy USD, pričom jej ocenenie presahuje násobok Nasdaqu.
• Taiwanský index Taiex navyše dosiahol nové intradenné historické maximum. Silný vývoj zaznamenávajú aj ďalšie ázijské trhy, a to napriek zatvoreniu japonských trhov pre sviatky.

🌍 Makroekonomika

• Guvernérka RBA Michele Bullocková varuje pred silnými inflačnými tlakmi, ktoré podporuje domáci dopyt, globálne ponukové šoky a rast globálnych neutrálnych úrokových sadzieb.
• Guvernérka RBNZ Anna Bremanová upozornila, že pretrvávajúce vyššie ceny pohonných hmôt môžu krátkodobo vytlačiť infláciu nad prognózy. Banka sa pred októbrovým rozhodnutím naďalej sústreďuje na prichádzajúce údaje.
• Prezidentka bostonského Fedu Susan Collinsová uviedla, že nedávna eskalácia bojov na Blízkom východe a pretrvávajúca inflácia patrili medzi hlavné dôvody, prečo podporila zvýšenie úrokových sadzieb z minulého týždňa.
• Generálny riaditeľ Alibaba predstavil pokročilý čip a plány na vývoj sofistikovaného modelu AI s 5 až 10 biliónmi parametrov, čo zapadá do globálneho trendu rýchlo rastúceho dopytu po infraštruktúre dátových centier.

💱 Meny

• Index amerického dolára (DXY) sa aktuálne nachádza na úrovni 100,06 a dnes stráca 0,13 %. Za celý týždeň však stále vykazuje mierny zisk 0,12 %, podporený očakávaniami ďalších krokov Fedu.
• Toto prostredie prospieva komoditným menám a rozvíjajúcim sa trhom, zatiaľ čo japonský jen zostáva pod tlakom pre pokračujúce rozdiely v menovej politike centrálnych bánk.
• O 07:18 sa EURUSD obchoduje na úrovni 1,1477, čo predstavuje dnešný rast o 0,12 % (-0,02 % za týždeň), zatiaľ čo GBPUSD je na úrovni 1,3385, dnes +0,18 % a za týždeň +0,04 %.
• Austrálsky dolár posilňuje po jastrabích komentároch guvernérky RBA a švajčiarsky frank tiež rastie. USDCHF tak klesá už štvrtú seansu v rade a obchoduje sa okolo 0,8200.

🛢️ Komodity

• Ropa prudko oživuje z predchádzajúcich miním v reakcii na obavy z rastúcich cien pohonných hmôt a geopolitického napätia na Blízkom východe.
• Táto situácia predstavuje ďalší problém pre centrálne banky pre riziko sekundárnych inflačných efektov vyvolaných vyššími cenami energií.
• Meď pokračuje v silnom raste smerom k rekordným úrovniam, čo je priamym dôsledkom rýchlo klesajúcich zásob v Číne a rastúceho priemyselného dopytu.
• Zlato konsoliduje v blízkosti historických maxím. Podporuje ho silný investičný dopyt v Ázii, kde čínsky dovoz zlata tento rok prekročil symbolickú hranicu 1 000 ton.
• O 07:18 sa zlato obchoduje na 4 345 (+0,03 % denne, -0,75 % týždenne), WTI na 93,36 (+1,53 % denne, -2,21 % týždenne), Brent na 101,69 (+1,64 % denne, -1,48 % týždenne) a meď na 14 669 (+0,8 % denne, +0,8 % týždenne).

🪙 Kryptomeny

• Hlavné digitálne aktíva prechádzajú krátkodobou intradennou korekciou, ktorá predstavuje prirodzenú pauzu po nedávnom dynamickom raste na širších technologických a finančných trhoch.
• Investori pozorne sledujú kľúčové kryptomeny v prostredí meniacich sa makroekonomických podmienok a globálnych regulačných rozhodnutí.
• Napriek dnešnému miernemu poklesu zostáva týždenný vývoj výrazne pozitívny, čo potvrdzuje pretrvávajúci strednodobý dopyt inštitucionálnych aj retailových investorov. Trh digitálnych aktív zároveň vstrebáva firemné správy, napríklad rozhodnutie Animoca Brands pozastaviť fúziu a uprednostniť prevádzkovú flexibilitu pred dokončením transakcie.
• O 07:18 sa Bitcoin obchoduje na 85 212, denne klesá o 1,44 % (+5,43 % týždenne), zatiaľ čo Ethereum je na 2 721, denne -1,61 % (+3,54 % týždenne).

🌐 Geopolitika

• Ministerstvo obrany informovalo o rozsiahlych ruských útokoch na infraštruktúru a prístavné ciele po celej Ukrajine, čo ďalej zvyšuje napätie vo východnej Európe a vedie k prísnejším medzinárodným sankciám.
• Spojené štáty podpísali strategickú dohodu s Grónskom a Dánskom, ktorá má zabezpečiť trvalý americký dohľad nad bezpečnosťou ostrova vrátane plánov na znovuotvorenie kľúčovej vojenskej základne z obdobia studenej vojny.
• Prudký rast cien pohonných hmôt vyvolaný konfliktom na Blízkom východe zasahuje malé podniky aj spotrebiteľov a núti západné vlády zavádzať ochranné opatrenia a pripravovať zimnú finančnú podporu pre zraniteľné domácnosti.

Odporúčame sledovať

• Zlato (GOLD) — Má veľmi vysoké päťročné Z-skóre +1,61 a obchoduje sa v blízkosti historických maxím, čo z neho robí kľúčové aktívum v prostredí inflačných tlakov a geopolitického napätia.
• WTI (OIL.WTI) — Zaznamenáva výrazný denný rast +1,51 % v reakcii na vyššie ceny pohonných hmôt a situáciu na Blízkom východe, čo priamo podporuje obavy centrálnych bánk z jadrovej inflácie.
• NASDAQ 100 (US100) — Index s veľmi vysokým päťročným Z-skóre +2,21, podporovaný globálnou vlnou kapitálových investícií do AI vrátane iniciatív Alibaba a rastúceho dopytu po GPU.
• Austrálsky dolár (AUDUSD) — Výrazne reaguje na jastrabiu komunikáciu RBA a inflačné obavy spojené s dopytovými aj ponukovými šokmi. Jeho päťročné Z-skóre dosahuje +1,90.
• VIX (VIX) — Hoci dnes klesá, jeho úroveň v prostredí pokračujúcich geopolitických konfliktov a zmien menovej politiky zostáva dôležitým ukazovateľom trhového sentimentu.