Ranný briefing 🗽 Indexy a drahé kovy vymazávajú straty po rozhodnutí Fedu (17. 9. 2026)

Futures na americké indexy sa zotavujú po tom, ako Fed pristúpil k prvému zvýšeniu sadzieb od roku 2023. Futures na S&P 500 rastú približne o 0,6 %, zatiaľ čo futures na Nasdaq 100 pridávajú približne 0,7 % (bez započítania rolloveru kontraktov, ku ktorému došlo počas noci). K rastu dochádza po včerajšom poklese S&P 500 na najnižšiu úroveň od júla.

• Trhy čiastočne upokojilo vystúpenie Kevina Warsha, keď šéf Fedu zdôraznil odhodlanie centrálnej banky dostať infláciu pod kontrolu. Investori jeho slová interpretovali ako signál, že predstavitelia Fedu chcú opäť získať kontrolu nad cenovými tlakmi, a to aj za cenu dlhšieho obdobia reštriktívnej menovej politiky.
• Na dlhopisovom trhu dochádza k miernemu zotaveniu. Výnos 2-ročných amerických štátnych dlhopisov klesol o 2 bázické body na 4,71 % po tom, ako v predchádzajúcej seanse dosiahol najvyššiu úroveň od roku 2024. Výnosy 10-ročných a 30-ročných dlhopisov takisto klesajú približne o 2 bázické body.
• Pozornosť investorov sa teraz presúva k Bank of England a Bank of Japan. Očakáva sa, že BoE vo štvrtok ponechá sadzby nezmenené, zatiaľ čo BoJ by mala v piatok úrokové sadzby zvýšiť.
• Európske indexy naznačujú rastový začiatok obchodovania, zatiaľ čo širšie ázijské akciové trhy rastú približne o 0,3 % a vymazávajú časť predchádzajúcich strát po rozhodnutí Fedu.
• Zlato sa zotavuje po troch stratových seansách v rade a vrátilo sa približne k 4 290 USD za uncu, podporené miernym poklesom výnosov dlhopisov.
• Ropa zostáva pod tlakom, keďže sa objavujú náznaky zmierňovania rizík pre ponuku na Blízkom východe. Brent sa obchoduje okolo 105 USD za barel po tom, ako v stredu klesal až o 5 %.
• Saudská Arábia sa snaží obnoviť približne polovicu kapacity ropovodu East-West po predchádzajúcich útokoch dronov, čo zmierňuje časť obáv z ďalších výpadkov dodávok.
• Donald Trump uviedol, že vojna s Iránom sa skončí „veľmi skoro“, čo ďalej podporuje očakávania poklesu geopolitickej rizikovej prémie započítanej v cenách ropy. Zároveň uviedol, že americké úrokové sadzby by mali klesnúť na 1 % a Fed by mal konať rýchlo.
• Americký prezident varoval pred vstupom Kanady do Európskej únie a pohrozil úplným zastavením obchodu s Európou, ak by sa takýto scenár naplnil.
• Exxon Mobil je podľa zdrojov citovaných WSJ údajne blízko podpisu predbežnej dohody, ktorá by spoločnosti mohla umožniť návrat do Venezuely. Exxon a štátna PDVSA sa majú blížiť k memorandu týkajúcemu sa ropných polí s odhadovanými zásobami približne 50 mld. barelov.
• Trumpova administratíva zvažuje usporiadanie stretnutia na vysokej úrovni zameraného na umelú inteligenciu pri príležitosti návštevy čínskeho prezidenta Si Ťin-pchinga v budúcom týždni.

Grafy US500 a OIL (časový rámec D1)

Zdroj: XTB

Zdroj: XTB