Po krachu SVB a Silvergate v USA a také po nuceném převzetí Credit Suisse ze strany UBS nastal čas krize First Republic Bank. Je Banka poslední kostičkou domina, která padla? Zde je shrnutí posledního dění:
- FBR patřila mezi největší regionální banky, které trápí „mini“ bankovní krize v USA
- Banka byla 14. největší americkou bankou podle vkladů
- Zhoršení kvality aktiv a únik vkladů přivedl banku na pokraj kolapsu
- FDIC zasáhla v pátek a prodala většinu rozvahy FRB společnosti JP Morgan
- Akcie JPM v premarketu rostou, naopak akcie FRB dále klesají
- Akcionáři FRB mohou skončit s prázdnýma rukama
FRB byla pod tlakem již v průběhu března, ale programy likvidity Fedu pomohly bance dále fungovat. Hospodářský report za 1. čtvrtletí z minulého týdne však odhalil úprk vkladatelů z banky a bylo jasné, že převzetí ze strany FDIC bude nezbytné. Regulátor vybral z 6 nabídek na převzetí banku JP Morgan. Zde jsou podrobnosti o dohodě, které v tuto chvíli známe:
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu- JPM přebírá všechny vklady, takže nehrozí žádné ztráty u nepojištěných vkladatelů
- Největší americká banka také přebírá půjčky v hodnotě 173 miliard USD a cenné papíry ve výši 30 miliard USD
- U části aktiv existuje „dohoda o sdílení ztrát“ (zmírňuje potenciální ztráty pro JPM)
- JPM nepřebírá FRB podnikový dluh nebo prioritní akcie
- Pobočky FRB se chystají v pondělí normálně otevřít pod kontrolou retailové části JPM
Co to znamená pro akcie JPM?
- Banka očekává, že časem dosáhne jednorázového zisku ve výši 2,6 miliardy USD a ztráty 2 miliardy USD
- Banka vidí další roční zisky ve výši asi 500 milionů dolarů
- Banka nevidí po převzetí žádné problémy s kapitálovými poměry
Akcie JPM se zotavily z „bankovní krize“ a chystají se otestovat zónu rezistence. Zdroj: xStation5
Co to znamená pro akcie FRB?
- Banka již neexistuje, akcionáři musí doufat, že zůstane nějaká zbytková hodnota
- Úplné vymazání společného kapitálu nelze vyloučit
- Akcie pravděpodobně budou staženy z burzy
Akcie FRB mohou nakonec skončit jako bezcenné. Zdroj: xStation5
Co to znamená pro širší trh?
- Pokud nebudou mít další banky problémy, tak by Fed nemusel být problémy bankovního sektoru dále omezen
- Převzetí může snížit potřebu nouzových nástrojů, a tím snížit zbývající likviditu trhu
- Zánik regionálních bank by mohl omezit poskytování úvěrů v určitých sektorech ekonomiky (zejména začínající podniky) a vést k hlubší recesi.
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
