Uplynulý týždeň bol na finančných trhoch plný volatility, ktorú spôsobila najmä „modrá vlna“ – presvedčivé víťazstvo demokratov v oboch komorách amerického Kongresu. Tento výsledok núti investorov prehodnotiť výhľad sektora umelej inteligencie, ako aj ďalší vývoj konfliktu v Iráne. Budúci týždeň sa pozornosť presunie na kľúčové americké inflačné dáta, prekvapivú silu britskej ekonomiky a riziko ponukových šokov na energetických trhoch. Na tomto pozadí sa investori pravdepodobne zamerajú na trhy ako GBPUSD, US500 (futures na S&P 500) a OIL (ropa Brent).
GBPUSD
Britská ekonomika naďalej vykazuje pôsobivú dynamiku, čo by mali potvrdiť údaje o HDP za tretí štvrťrok 2026, ktoré budú zverejnené budúci štvrtok. Rast sa očakáva na úrovni 0,7 %. Bank of England tento týždeň zvýšila úrokové sadzby v reakcii na riziká spojené s energetickým šokom. Vzhľadom na silu podkladovej ekonomiky rastie pravdepodobnosť, že BoE bude v cykle zvyšovania sadzieb pokračovať aj po februári, čo pripomína historické obdobia, keď centrálne banky museli reagovať na pretrvávajúco zakorenenú infláciu. Trhy zároveň budúci utorok dostanú americké údaje o CPI, pričom sa očakáva spomalenie medzimesačného rastu cien, a v piatok nasledú údaje o PPI. Kombinácia silnejších britských fundamentov, jednoznačne jastrabieho postoja BoE a pokračujúceho prehodnocovania budúcej politiky USA pod vedením demokratov by mohla priniesť vyššiu volatilitu páru GBPUSD.
US500 (futures na S&P 500)
Americké akcie čelia úlohe zapracovať do cien novú politickú realitu vo Washingtone, čo má priamy dopad na náladu okolo technologických spoločností a AI infraštruktúry. Investori vstúpia do nového týždňa so zameraním na utorňajšiu správu o americkej inflácii, ktorá by mohla ovplyvniť krátkodobé očakávania ohľadom politiky Fedu. Dôležitým katalyzátorom zostane aj odznievajúca výsledková sezóna – SoftBank a CoreWeave zverejnia výsledky budúci utorok a medzi spoločnosťami, ktoré majú výsledky zverejniť po uzavretí trhu budúci štvrtok, je aj Cisco Systems. Po niekoľkých mimoriadne volatilných obchodných seansach existuje priestor na stabilizáciu, čo by investorom mohlo umožniť prebalansovať portfóliá a prehodnotiť svoje pozície.
OIL (ropa Brent)
Vývoj cien energií zostáva zásadným rizikom pre európsky aj globálny ekonomický výhľad na pozadí vojny v Iráne. Trh s ropou vstupuje do budúceho týždňa aj za situácie, keď v Turecku prebieha klimatický summit COP31 a investori posudzujú dopady výsledku amerických volieb na diplomaciu na Blízkom východe. Priamym testom pre ceny ropy budú štvrtkové údaje amerického ministerstva energetiky o zmenách zásob ropy v USA. Súčasná citlivosť ropy na riziká spojené s ponukou pripomína historické energetické šoky, keď vojenská neistota výrazne zvýšila geopolitickú rizikovú prémiu zahrnutú v cenách. Akékoľvek ďalšie zhoršenie situácie v Iráne by mohlo udržať ropu v centre pozornosti globálneho inflačného výhľadu.
Krypto novinky: Bitcoin pod 76 000 USD, burzy pod tlakom hackerov a ťažiari utekajú k AI 🚨
OpenAI plánuje pokračovať v investíciách do AI dátových centier 📈 Zotavovanie Nasdaqu pokračuje
Ropa po dosiahnutí 100 USD klesá 📉 Zvažuje Irán zmenu svojho jadrového programu?
🚩 EURUSD stráca 0,6 %
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.