U.S. Bancorp (USB.US) je americká bankovní holdingová společnost, která patří mezi pět největších amerických bank. Cena akcií společnosti klesla na úroveň "covidové paniky" z března 2020, a to navzdory výrazně lepším finančním výsledkům za 1. čtvrtletí, než se předpokládalo. Relativně nízké kapitálové ukazatele banky však ukazují, že může být zranitelnější vůči šokům ze strany "větších konkurentů". Včera se akcie banky propadly o téměř 3,5 % a dnes v předobchodní fázi pokračují ve svém zlevňování:
- Akcie banky nedokázaly dohnat poklesy z první vlny krize, kterou způsobila SVB. Ratingová agentura Moody's v pondělí snížila rating 11 amerických bank, včetně U.S. Bancorp jako jediné mimo regionální banky;
- V 1. čtvrtletí 2023 vzrostly tržby banky meziročně o více než 28 % a zisk na akcii se meziročně zvýšil o 17 %. Čistý úrokový výnos vzrostl o 46 % a meziroční růst úvěrů činil téměř 23 %;
- Zároveň banka zvýšila rezervy na ztráty z úvěrů na 427 milionů USD oproti 112 milionům USD v 1. čtvrtletí 2022. Ukazatel CET1 se však zvýšil o méně než 0,1 % k/k;
- Počet prodaných akcií na krátko (short interest) nedávno vzrostl na úroveň naposledy zaznamenanou ve 3. čtvrtletí 2022, což ukazuje na velký nárůst spekulantů sázejících na hlubší diskont a problémy US Bancorp.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuNa konci roku 2022 se banka umístila na 391. místě z 393 amerických bank s aktivy přesahujícími 1 miliardu dolarů, pokud jde o kapitálové ukazatele (CET1). CET1 (poměr kapitálu k aktivům) je ukazatel, který může vyjadřovat schopnost banky odolávat různým typům krizí. V prvním čtvrtletí roku 2023 se ukazatel CET1 zvýšil z 8,4 % na 8,5 %. Zároveň 4 větší banky udržovaly CET1 na dvouciferné úrovni. S&P IQ Pro, US Bancorp, Holdco Asset Management.
Kapitálová pozice US Bancorp by mohla utrpět v případě recese a další zvyšování sazeb Fedu by mohlo banku vystavit dalšímu tlaku. Ukazatele měřící odolnost bank vůči zátěži na konci loňského roku ukázaly, že US Bancorp rozhodně zaostává za největšími bankami. Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2022 prodal Warren Buffett téměř všechny akcie US Bancorp. Zdroj: S&P Global, Holdco Asset Management
Akcie US Bancorp (USB.US), interval W1. Býkům na USB se s bankovní krizí daří hůře než na největší v USA JP Morgan (JPM.US, žlutý graf) a další velké banky. Další důležitou úrovní podle Fibonacciho může být úroveň poblíž 30 USD, kde vidíme 61,8 Fibonacciho retracementu vzestupné vlny z roku 2008. Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
