US Open: Nasdaq sa pokúša vymazať straty, akcie Fair Isaac prudko klesajú 🗽

Wall Street začala utorkové obchodovanie bez jasného smeru. Nasdaq 100 rastie o 0,4 %, zatiaľ čo S&P 500 a Dow Jones mierne klesajú. Investori zostávajú opatrní pred zverejnením dôležitých amerických makroekonomických údajov. V najbližších dňoch vyjdú okrem iného údaje o voľných pracovných miestach JOLTS a spotrebiteľskej dôvere. Trhy v nich budú hľadať známky toho, či americká ekonomika ku koncu roka skutočne stráca tempo.

• Na dlhopisovom trhu pretrváva napätie. Výnos desaťročných amerických štátnych dlhopisov sa pohybuje okolo 5,25 %. September je pre dlhopisy veľmi slabým mesiacom, historický sezónny vývoj im však v októbri často prial viac.
• Dôležitým rizikom pre infláciu a náladu na trhoch zostáva ropa. Futures na Brent sa držia blízko 95 USD za barel a investori ďalej sledujú vývoj na Blízkom východe.
• Pretrváva aj geopolitické riziko spojené s konfliktom v regióne. Donald Trump opäť naznačil, že sa usiluje o dohodu, jeho slová však príliš nezmiernili pochybnosti trhu o rýchlom ukončení bojov.
• Z jednotlivých akcií sa darí spoločnosti CarMax po výsledkoch za druhý štvrťrok, ktoré prekonali očakávania. Rastie aj AstraZeneca po oznámení dohody o spolupráci na novej onkologickej liečbe v hodnote až 2 miliárd dolárov.
• Pod tlak sa naopak dostala Fair Isaac. Podľa správ plánuje americký regulátor bývania zmeniť spôsob využívania modelov na stanovovanie cien hypoték a hodnotenie úverovej bonity, čo vyvoláva obavy o budúce postavenie firmy na trhu.
• Mimoriadne dôležité budú piatkové údaje z trhu práce. Slabší výsledok by mohol posilniť očakávania miernejšieho postoja Fedu, zatiaľ čo silnejšie údaje by mohli udržať tlak na rast výnosov dlhopisov.
• Investori budú sledovať aj vystúpenia predstaviteľov Fedu vrátane Austana Goolsbeeho a Christophera Wallera, ktoré môžu priniesť ďalšie vodidlá k inflácii, trhu práce a budúcemu vývoju úrokových sadzieb.

Graf US100 (hodinový interval H1)

Zdroj: xStation5

Spotrebiteľská dôvera v USA výrazne slabne

Index spotrebiteľskej dôvery organizácie Conference Board v septembri klesol z 88,6 na 81,9 bodu, zatiaľ čo ekonómovia očakávali rast na 89 bodov. Hodnotenie súčasných podnikateľských podmienok sa prvýkrát od septembra 2024 dostalo do záporného pásma a zhoršil sa aj pohľad spotrebiteľov na trh práce. Domácnosti očakávajú, že sa v nasledujúcich šiestich mesiacoch zhoršia podmienky na podnikanie aj zamestnanosť. Menej optimisticky teraz hodnotia aj vyhliadky rastu svojich príjmov.

JPMorgan znižuje odporúčanie pre XPeng

Akcie XPeng v utorok klesli o 4,2 % na 52-týždňové minimum 9,51 USD po tom, čo JPMorgan znížila odporúčanie z „overweight“ na „neutral“. Banka zostáva opatrná voči celému čínskemu automobilovému sektoru. Poukazuje na slabší dopyt, rastúce vstupné náklady a pretrvávajúce štrukturálne problémy, ktoré môžu odvetvie zaťažovať aj v roku 2027. JPMorgan tiež uviedla, že hoci XPeng vyvíja pokročilé technológie AI pre svoje vozidlá, investori im nemusia pripisovať významnejšiu hodnotu, kým nezačnú priamo prispievať k zisku.

Správy zo spoločností

• Fair Isaac (FICO) je analytická a technologická spoločnosť známa predovšetkým svojimi modelmi hodnotenia úverovej bonity FICO, ktoré široko využívajú banky aj americký hypotekárny trh. Akcie klesli o 18 % po tom, čo Federálna agentúra pre financovanie bývania (FHFA) oznámila plán zjednodušiť stanovovanie cien hypoték a zahrnúť modely FICO Classic a VantageScore do jednotnej cenovej tabuľky. Trh v tom vidí možnú hrozbu pre konkurenčné postavenie FICO.
• Summit Therapeutics je biotechnologická spoločnosť vyvíjajúca onkologické liečby vrátane prípravkov ivonescimab a sonesitatug vedotin. Jej akcie vzrástli o 18 % po tom, čo AstraZeneca oznámila investíciu 2 miliárd dolárov a strategickú spoluprácu na klinickom vývoji. To posilnilo dôveru v prípravky Summit Therapeutics vo vývoji a ich obchodný potenciál.
• Bloomin’ Brands prevádzkuje reštauračné reťazce vrátane Outback Steakhouse a zameriava sa na segment neformálneho stravovania. Akcie posilnili o 5 % po tom, čo JPMorgan zvýšila odporúčanie z „underweight“ na „neutral“. Banka poukázala na prevádzkové zlepšenia, napríklad úpravy jedálneho lístka a zníženie počtu stolov pridelených každému čašníkovi v čase najväčšej vyťaženosti.

Graf akcií Fair Isaac (FICO.US), denný interval D1

Zdroj: xStation5