US OPEN: Ropa obracia pokles napriek Trumpovým uisteniam, zatiaľ čo Wall Street čaká na rozhodujúce výsledky Nvidia

Je zrejmé, že investori na Wall Street si nie sú istí, čo v najbližšom období očakávať. Volatilita v posledných dňoch výrazne klesla a na grafe sa objavil bočný trend. Investori dnes čakajú na výsledky amerického čipového giganta Nvidia, zatiaľ čo širší trhový sentiment nebude závisieť ani tak od dát, ako skôr od slov Kevina Warsha počas jeho prejavu v Jackson Hole v piatok. Napriek tomu údaje o inflácii PCE v USA zverejnené pred otvorením trhu výrazne nezmenili obraz americkej ekonomiky. Predchádzajúci výpredaj na trhu s ropou priniesol investorom ďalšiu chvíľu úľavy, hoci zároveň úplne ignorovali pozitívne vyjadrenia Trumpa, čo neskôr viedlo k výraznému odrazu cien.

Situácia na trhu: Makro, ropa a indexy

Zverejnenie júlového reportu o príjmoch a výdavkoch Američanov prinieslo zmiešané závery. Celková inflácia PCE dosiahla 0,2 % medzimesačne a na medziročnej báze bola mierne nad očakávaniami na 3,7 %. Jadrová inflácia PCE dosiahla 0,3 % medzimesačne a 3,3 % medziročne, v súlade s očakávaniami. Reálne spotrebiteľské výdavky zostali bez zmeny na 0,0 % medzimesačne, čo signalizuje ochladenie dopytu po júni, ktorý bol podporený propagačnými akciami, ako je Amazon Prime Day.

V prvej časti dňa bol na komoditnom trhu viditeľný výpredaj. Ropa WTI aj Brent strácali až 1 %, teraz však pozorujeme jasnú reakciu dopytu. Predchádzajúce poklesy vyvolali informácie o tom, že Irán a Omán začali rokovania o „dočasnom rámci“ na obnovenie lodnej dopravy v Hormuzskom prielive. Geopolitickú situáciu ďalej vyostrujú vyjadrenia prezidenta Donalda Trumpa, ktorý naznačil, že iránsky najvyšší vodca bol vážne zranený, zároveň však uviedol, že cez Hormuzský prieliv včera pretieklo až 10 miliónov barelov ropy.

Aká je situácia na futures kontraktoch?

• Kontrakt na technologický index Nasdaq 100 (US100) pred začiatkom seansy strácal až 0,3 %, no napriek negatívnemu otvoreniu hotovostného trhu teraz sledujeme takmer nezmenený pohyb okolo 0,01 %. Technologické trhy vyčkávajú pred výsledkami Nvidia a Salesforce.
• US500 na index S&P 500 sa takisto pohybuje takmer bez zmeny, no po počiatočných poklesoch teraz rastie o 0,11 % a osciluje okolo 7 700 bodov. Stratégovia Barclays varujú pred rastúcou makroekonomickou volatilitou a sezónnou slabosťou pred voľbami v polovici funkčného obdobia.
• Kontrakt na index malých spoločností Russell 2000 si vedie najlepšie a počas prvých minút získal až 0,1 %.

Firemné správy (Yahoo Finance / Premarket)

• Nvidia (NVDA.US) (-0,3 %): Trh aktuálne započítava očakávaný pohyb akcie po zverejnení výsledkov približne o 5,4 %. Hoci valuácia podľa P/E zostáva v blízkosti lokálnych miním, analytici upozorňujú na rastúce kreditné riziko (CDS) spoločnosti Nvidia v porovnaní s ďalšími veľkými technologickými firmami a na prudký rast nákladov na pamäte HBM4.
• Abercrombie & Fitch (ANF.US) (+30 %): Akcie prudko rastú po oznámení vrátenia ciel vo výške 100 mil. USD, zvýšení celoročného výhľadu rastu tržieb a po prekonaní očakávaní vo výsledkoch za 2. štvrťrok.
• Intuit (INTU.US) (-3,4 %): Spoločnosť zameraná na finančný softvér výrazne oslabuje po zverejnení neuspokojivého celoročného výhľadu zisku a tržieb, čo ďalej posilňuje obavy z tlaku AI na tradičný IT sektor.
• Zoom Communications (ZM.US) (-6,12 %): Akcie klesajú po zverejnení opatrného výhľadu tržieb pre aktuálny štvrťrok, ktorý zatienil pokrok v komercializácii AI riešení.
• Boston Scientific (BSX.US) (-4,3 %): Akcie klesajú v reakcii na oznámenie o globálnom kybernetickom incidente, ktorý narušil IT systémy spoločnosti.
• JM Smucker (SJM.US) (+4,2 %): Výrobca potravín zvýšil celoročný výhľad upraveného zisku na akciu vďaka vysokým maržiam v segmente kávy a snackov.
• Summit Therapeutics (SMMT.US) (+11,7 %): Akcie výrazne rastú po úspešných výsledkoch klinickej štúdie fázy III lieku ivonescimab na rakovinu žlčových ciest.

Po poslednom veľmi silnom štvrťroku, keď tržby dosiahli 81,6 mld. USD, sa teraz očakáva rast na približne 92 mld. USD. Vzhľadom na to, že trh počíta s výrazným prekonaním očakávaní aspoň o 5 %, môže byť akýkoľvek výsledok pod 97 mld. USD investormi vnímaný ako sklamanie. Dosiahnutie trojciferných tržieb v miliardách dolárov by preto pre spoločnosť predstavovalo významný míľnik. Zdroj: XTB