US Open: Slabé americké makrodáta zvyšujú neistotu na Wall Street 📉 US500 klesá o 0,2 %, Texas Instruments stráca 9 % po oznámení z Číny

17:23 11. apríla 2025

Americké akciové trhy sa dnes niekoľkokrát pokúsili o odraz, avšak trhové podmienky zostávajú náročné a výhľad neistý. Dáta o PPI a spotrebiteľskej dôvere (University of Michigan) boli negatívne pre akciové indexy, no nespustili rozsiahly výpredaj. Zároveň však kupujúci nie sú dostatočne silní na zmenu širšieho sentimentu.

  • Americké indexy zaznamenávajú mierne straty napriek údajom s recesným charakterom – podľa UoM a dát o PPI inflácii. US500 klesá o 0,2 %, zatiaľ čo VIX rastie takmer o 7 % a prekračuje úroveň 37.
  • Inflácia PPI vykázala záporný medzimesačný výsledok a výrazne nižší medziročný rast. Očakávania ročnej inflácie vzrástli zo 6,2 % na 6,7 %, pričom päťročné očakávania stúpli z 4,3 % na 4,4 %.
  • Index spotrebiteľskej dôvery UoM klesol na najnižšiu úroveň od roku 2022. Index očakávaní klesol pod úrovne zaznamenané počas COVID-19 aj finančnej krízy v rokoch 2007–2009. Podiel domácností, ktoré očakávajú nárast nezamestnanosti, vzrástol na 67 %, čo je najvyššia hodnota od roku 2009.
  • Akcie spoločnosti BlackRock rastú o takmer 1 % po zverejnení výsledkov hospodárenia. JPMorgan stúpa o 2,5 % vďaka rekordným príjmom, zatiaľ čo Wells Fargo klesá o takmer 3,4 %.
  • Akcie Huntington Ingalls (HII.US), najväčšieho výrobcu vojnových lodí v USA, rastú o 5 % po zvýšení ratingu od Goldman Sachs a podpore programov z obdobia Trumpovej administratívy zameraných na podporu lodného priemyslu. Cieľová cena bola zvýšená na 234 USD za akciu z aktuálnych 210 USD.
  • Analytici Bank of America zlepšili odporúčanie pre American Express na „kúpiť“ s odkazom na nedávne poklesy a odolnosť spoločnosti voči recesii.
  • Akcie Texas Instruments dnes klesajú takmer o 9 % po tom, čo Čínska polovodičová asociácia oznámila, že začne preverovať pôvod dovážaných čipov predávaných na čínskom trhu.

Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma

Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu

Medzi americkými spoločnosťami dnes patria k najvýkonnejším JPMorgan, Taiwan Semiconductor a Broadcom. Sentiment v oblasti „veľkých technológií“ zostáva pomerne pevný, pričom vyčnievajú najmä Nvidia a Alphabet (GOOGL.US)Zdroj: xStation5

Makrodáta z USA

PPI medziročne (marec): 2,7 % (Očakávanie: 3,3 %, Predchádzajúca hodnota: 3,2 %)

  • PPI medzimesačne: -0,4 % (Očakávanie: 0,2 %, Predchádzajúca hodnota: 0,0 %)

Jadrový PPI medziročne (marec): 3,3 % (Očakávanie: 3,6 %, Predchádzajúca hodnota: 3,4 %)

  • Jadrový PPI medzimesačne: -0,1 % (Očakávanie: 0,3 %, Predchádzajúca hodnota: -0,1 %)

Dnešné údaje o PPI poukazujú na pokles cien výrobcov v USA a podporujú očakávania, že obchodná vojna sa skôr prejaví oslabením domáceho dopytu ako rastom inflácie. Index US100 na údaje reaguje rastom.

University Michigan Sentiment Prelim: 50,8 (Očakávanie: 53,8, Predchádzajúca hodnota: 57,0)

  • University Michigan Condition Prelim: 56,5 (Očakávanie: 60,8, Predchádzajúca hodnota: 63,8)
  • University Michigan Expectations Prelim: 47,2 (Očakávanie: 50,7, Predchádzajúca hodnota: 52,6)

University Michigan 5-ročné inflačné očakávania (prelim): 4,4 % (Očakávanie: 4,3 %, Predchádzajúca hodnota: 4,1 %)

  • University Michigan 1-ročné inflačné očakávania (prelim): 6,7 % (Očakávanie: 5,2 %, Predchádzajúca hodnota: 5,0 %)

Firemné správy

  • American Express (AXP.US) rastie o 1,9 % po tom, čo Bank of America zaujala býčí postoj a označila poskytovateľa kreditných kariet za odolného voči recesii a atraktívne oceneného pri súčasnej valuácii.
  • Bruker Corp. (BRKR.US) si pripisuje 3 % po tom, čo predbežné tržby za prvý kvartál prekonali priemerné očakávania analytikov.
  • Cinemark Holdings (CNK.US) rastie o 2 % po tom, čo JPMorgan zvýšil hodnotenie akcie na „overweight“, pričom spoločnosť označil za jednu z najekonomickejšie menej zraniteľných v súčasnom volatilnom prostredí.
  • EQT (EQT.US) posilňuje takmer o 2 %, keď producent plynu očakáva za tri mesiace do 31. marca stratu z derivátov vo výške 679 miliónov USD.
  • JPMorgan (JPM.US) rastie o 2 % po tom, čo akcioví obchodníci banky zaznamenali rekordné tržby v prvom kvartáli, podporené chaotickým vývojom na trhu po politických vyhláseniach prezidenta Donalda Trumpa po jeho nástupe do úradu v januári.
  • Morgan Stanley (MS.US) sa obchoduje takmer bezo zmeny, hoci jej obchodné výsledky z akciových operácií prekonali očakávania analytikov. Najväčšie banky Wall Street tak naďalej ťažia z volatility vyvolanej Trumpovou politikou.
  • Stellantis (STLA.US) klesá o 3 % po tom, čo automobilka oznámila 9 % pokles dodávok za posledné tri mesiace.
  • Verve Therapeutics (VERV.US) rastie o 9 % po tom, čo FDA udelila režim zrýchleného schválenia (fast track designation) pre terapiu VERVE-102.
  • Wells Fargo (WFC.US) oslabuje, hoci banka prekonala očakávania analytikov v oblasti opravných položiek na úverové straty v prvom kvartáli. Neistota okolo ciel však zaťažuje hospodársky výhľad USA a zároveň ovplyvňuje úverový impulz.

Texas Instruments (denný graf – D1)

Akcie Texas Instruments zaznamenávajú bezprecedentný výpredaj, aký nebol vidieť od pandémie COVID-19 ani počas rokov 2022–2023.

Zdroj: xStation5

Očakávania amerických spotrebiteľov

Očakávania amerických spotrebiteľov sa prepadli na najnižšiu úroveň od začiatku publikovania údajov University of Michigan, pričom klesli pod úrovne zaznamenané počas pandémie COVID-19 aj globálnej finančnej krízy (GFC).

Zdroj: University of Michigan, XTB Research

Inflačné očakávania

Inflačné očakávania výrazne vzrástli a zaznamenaný bol aj mierny nárast dlhodobých päťročných inflačných prognóz, ktoré aktuálne smerujú na 4,4 %.

Zdroj: University of Michigan, XTB Research


Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.

Zdieľať
Späť

Pripojte sa k viac ako 1 600 000 investorom z celého sveta