Wall Street pod medvedím tlakom 📉 PepsiCo a Coca Cola rozšírili poklesy

• Wall Street otvorila nižšie a po chvíľkovom odraze sa indexy vrátili k poklesu. US500 stráca 1,1 %
• Vyšší než očakávaný údaj o indexe spotrebiteľských cien spôsobil, že investori ocenili šance na zvýšenie sadzieb Fedu v novembri
• Nemecký výrobca obuvi Birkenstock (BIRK.US) stráca ďalších 5 % po 12 % výpredaji v deň svojho IPO 
• Výpredaj akcií Inmode (INMD.US) stráca 20 % - spoločnosť znižuje ročné tržby 
• Broadcom (AVGO.US) vedie čipové spoločnosti s nárastom o 4 %
• Akcie Pepsico (PEP.US) opäť strácajú - výpredaj v sektore nápojov pokračuje

Údaje o inflácii CPI trh mierne prekvapili, ale to stačilo na to, aby investorov vystrašili vyhliadky na ďalšie zvýšenie sadzieb Fedu. Jadrová inflácia CPI dosiahla 4,1 % - v súlade s očakávaniami, ale celkový údaj bol o 0,1 % vyšší, než sa očakávalo, a v porovnaní s predchádzajúcim údajom sa nezmenil. Hoci údaje neboli dostatočne silné na to, aby bolo pozastavenie cyklu "stiahnuté zo stola", investori prehodnotili riziko, že Fed v novembri urobí ďalší "jastrabí krok".

Trhové dozvuky konfliktu v Izraeli trochu ustúpili, investori však budú v najbližších dňoch pozorne sledovať správy - americký minister zahraničných vecí Blinken zajtra navštívi Katar, aby spoločne rokovali o deeskalácii a komplikovanej situácii na Blízkom východe. Keďže ropa sa dnes po správe EIA dostala pod tlak, ťažko ju považovať za faktor - katalyzátor dnešného poklesu. Zdá sa, že veľkú úlohu tu zohráva psychológia a obavy o celkový stav ekonomiky, keďže sa neobjavili žiadne informácie, ktoré by tento pohyb odôvodňovali. Futures na US2000 strácajú viac ako 2,8 %, pričom 1,1 % ustúpili futures na US500 a US30 a 0,8 % klesli futures na US100.

Graf kontraktov US500, interval D1. Zdroj: xStation5

Pod tlak sa opäť dostali spoločnosti s najvyššou volatilitou spomedzi indexu S&P500 - Coca Cola (KO.US) a Pepsico (PEP.US). Zdroj: xStation5

Aktuálny index spotrebiteľských cien a jadrová inflácia v USA. Zdroj: Zdroj: XTB Research

Správy od spoločností

• Spoločnosť Beyond Meat Inc (BYND.US) stráca viac ako 8 % po nižšom odporúčaní spoločnosti Mizuho Securities, ktorá znížila svoje odporúčanie na negatívne z predchádzajúceho neutrálneho, pričom poukázala na makroekonomické tlaky na správanie spotrebiteľov a nedostatok prelomových inovácií, ktoré by mohli zvýšiť dopyt po produktoch
• Carvana (CVNA) stráca takmer 10 % po tom, čo dlhodobo podporujúca banka BNP Paribas znížila svoje odporúčanie na nákup spoločnosti, ktorá poskytuje platformu na online nákup ojazdených automobilov, na neutrálne z predchádzajúceho hodnotenia "outperform
• Akcie spoločnosti First Solar (FSLR.US) strácajú 4 % napriek rastu pred otvorením trhu po tom, čo banka Barclays zvýšila svoje hodnotenie spoločnosti na "outperform" z predchádzajúceho "neutral".
• Akcie spoločnosti Target (TGT.US) získavajú 2 % po tom, čo im analytici Bank of America dali odporúčanie "Buy". Banka zaznamenala zlepšenie rizikového profilu maloobchodného predajcu, ktoré podporil aj pokles ocenenia na mierne atraktívnejšiu úroveň. BofA predtým ponechala pre Target neutrálne odporúčanie.
• Akcie spoločnosti Inmode (INMD.US) sa obchodujú o viac ako 20 % nižšie po tom, ako spoločnosť znížila svoju prognózu ročných tržieb na 500 až 510 miliónov USD z pôvodne odhadovaných 530 až 540 miliónov USD. Spoločnosť uviedla, že väčšia opatrnosť zákazníkov a vyššie úrokové sadzby znižujú dopyt po ošetreniach a zariadeniach pre estetickú medicínu, ktoré predáva. V posledných dňoch spoločnosť zaznamenala výpredaj diktovaný jej prítomnosťou na izraelskom trhu, ale v širšom komentári uviedla, že vojna nenarušuje jej logistické trasy a jej expozícia na izraelskom trhu je menšia ako 1 %. Spoločnosť nemá žiadne dlhy a v 2. štvrťroku mala hotovostnú pozíciu viac ako 600 miliónov USD (oproti kapitalizácii 1,8 miliardy USD). Udržiava si hrubú maržu v rozmedzí 83 až 85 %, čo vzhľadom na pomer P/E, ktorý sa čoraz viac približuje k jednociferným hodnotám, môže naznačovať potenciálne "podcenenie" kvality podnikania spoločnosti zo strany širokého trhu. Na druhej strane je však dopyt po jej službách značne diskrečný a počas prípadnej recesie by sa mohol výrazne znížiť.

Akcie spoločnosti Pepsico (PEP.US) strácajú už takmer 3 % a nedokázali sa udržať nad 38,2 Fibonacciho retracementom vzostupnej vlny z marca 2020. Akcie sa teraz nachádzajú takmer 12 % pod kĺzavým priemerom SMA200. Zdroj: xStation5