Zhrnutie trhov: Silný bankový sektor, prudký pokles ropy

Sentiment na globálnych akciových trhoch sa citeľne zlepšil a pozornosť investorov sa presúva na nadchádzajúce údaje o inflácii CPI v USA po šoku, ktorý spôsobila piatková silná správa o zamestnanosti mimo poľnohospodárstva (NFP) v USA. V Európe index dôvery investorov Sentix v novembri klesol na približne 2,4 bodu (v porovnaní s necelými 2,7 bodu o mesiac skôr), hoci mierne prekonal trhové prognózy na úrovni približne 2,1 bodu, čo signalizuje postupné slabnutie globálnej dynamiky.

Na európskych trhoch dominujú kupujúci, pričom hlavnou hnacou silou dnešného obchodovania je sila bankového sektora; akciové indexy vo Frankfurte a Paríži rastú o viac ako 1 %, zatiaľ čo milánsky FTSE MIB si pripísal viac ako 2 %. Upokojenie trhu a návrat chuti riskovať potvrdzuje aj prudký pokles indexu volatility VIX, ktorý dnes klesá o viac ako 6 %. Zároveň je na trhu badateľná jasná sektorová rotácia: stratégovia Citigroup znížili odporúčanie pre americké technologické akcie v prospech lacnejších európskych trhov, ktoré sú menej zraniteľné voči turbulenciám spojeným s umelou inteligenciou, zatiaľ čo hedžové fondy znižovali pozície v globálnych technologických gigantoch jedným z najrýchlejších tempom v histórii.

Devízový trh

• EURUSD: Euro posilňuje o viac ako 0,4 % voči oslabujúcemu doláru a približuje sa k úrovni 1,12.
• GBPUSD: Libra pridáva viac ako 0,5 % a stúpa smerom k 1,3420 vďaka zlepšujúcemu sa sentimentu na Starom kontinente a plošnému predaju americkej meny.
• NZDUSD: Novozélandský dolár je dnes najväčším víťazom, keď rastie o takmer 1 % po parlamentných voľbách, ktoré zabezpečili druhé funkčné obdobie Christopherovi Luxonovi. Silný rast „kiwi" tlačil pár AUDNZD smerom k dvojmesačným minimám, hoci aj samotný austrálsky dolár (AUDUSD) posilňuje o približne 0,7 % voči oslabujúcemu USD.

Komoditný trh

• Kontrakty na meď rastú o viac ako 1 %. Zatiaľ čo dopyt konečných spotrebiteľov zostáva umiernený, trh čelí vážnemu nedostatku fyzického kovu: zásoby v šanghajských skladoch klesli pod 34-tisíc ton (menej ako jednodňová spotreba v Číne) a dodávky na čínsky trh obmedzujú aj úrady KDR, ktoré zastavili viac ako 500 nákladných vozidiel prevážajúcich vyťažený materiál. V dôsledku toho sa fyzické hotovostné prémie v Šanghaji za dva týždne strojnásobili a dovozné prirážky vzrástli o viac ako 40 % (rekord od roku 2017).
• Ropa Brent klesá o približne 3 %, zatiaľ čo WTI sa prepadla pod 90 USD a stráca viac ako 2 %. Ropa prehlbuje minulotýždňové poklesy, keďže sentiment investorov výrazne ovplyvnili vyjadrenia Donalda Trumpa naznačujúce pozastavenie ďalších vojenských úderov, spolu so správami o možných krokoch smerom k deeskalácii a mierovým rokovaniam týkajúcim sa Ukrajiny, čo citeľne znížilo geopolitickú rizikovú prirážku v cenách ropy.
• Zlato pridáva viac ako 1 % a konsoliduje sa okolo 4 100 USD za uncu (medzitýždenne nárast o takmer 4 %), čo podporuje slabší americký dolár a pokračujúce nákupy do rezerv centrálnych bánk.

Európske akcie

Najväčší rast:

• UniCredit SpA (UCG.IT): Akcie talianskej banky prudko rastú vďaka silným štvrťročným výsledkom, zvýšeniu celoročného cieľa čistého zisku nad 11,5 miliardy EUR a oznámeniu medzitýmnej dividendy vo výške impozantných 3 EUR na akciu (rast o viac ako 5 %).
• Argenx SE (ARGX.BR): Akcie biotechnologickej spoločnosti rastú po akvizícii americkej spoločnosti Unnatural Products za sumu až 1,15 miliardy USD, ktorá výrazne posilní jej platformu na vývoj peptidových liekov (rast o viac ako 4,5 %).
• Infineon Technologies AG (IFX.DE): Akcie výrobcu čipov rastú vďaka oživeniu sentimentu v európskom polovodičovom sektore a prichádzajúcim objednávkam na komponenty riadenia napájania pre infraštruktúru dátových centier pre umelú inteligenciu (rast o viac ako 3 %).

Najväčší pokles:

• LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC.FR): Spoločnosť vedie v poklesoch, zaťažená obavami zo slabnúceho spotrebiteľského dopytu v Číne a opatrnými výhľadmi pre sektor luxusného tovaru ako celku (pokles o takmer 2,5 %).
• Hermès International (RMS.FR): Akcie smerujú nadol v dôsledku širšieho ochladenia sentimentu a realizácie ziskov v celom európskom sektore módy a prémiového luxusu (pokles o približne 1,5 %).
• TotalEnergies SE (TTE.FR): Akcie francúzskeho ropného giganta čelia predajnému tlaku v súlade s nižšími cenami ropy na globálnych trhoch po geopolitickej deeskalácii (pokles o viac ako 1,5 %).