Zhrnutie trhov: Trh bez jasného smeru pred zverejnením PCE

• Európske akciové trhy dnes mierne rastú. Rozsah pohybov je však obmedzený, najmä pre vyčkávanie investorov na americké makroekonomické údaje a výsledky Nvidie.
• Rast vedie francúzsky CAC40, ktorého futures posilňujú približne o 0,3 %. Ostatné indexy rastú okolo 0,2 %. Výnimkou je holandský index, ktorý pred otvorením americkej seansy klesá približne o 0,2 %.
• Hlavným pozitívnym impulzom zostáva ďalší pokles cien ropy. Brent klesá smerom k 85 USD za barel a zaznamenáva tretiu stratovú seansu v rade. Výpredaj ropy sa premieta aj do nižších výnosov dlhopisov. Výnos nemeckých dvojročných dlhopisov klesol o viac ako 2 bázické body.
• Pokles cien ropy podporujú predovšetkým signály o možnom čiastočnom obnovení prevádzky v Hormuzskom prielive. Irán obnovil rokovania s Ománom o pravidlách riadenia prevádzky v prielive a vytvorení bezpečného koridoru pre lodnú dopravu.
• Ďalším faktorom tlačiacim na ceny ropy sú komentáre amerického ministra energetiky. Ten na tlačovej konferencii uviedol, že skutočný tok ropy cez Hormuzský prieliv je takmer dvojnásobný oproti údajom z komerčných zdrojov.
• Trh preto začína znižovať časť geopolitickej prémie, hoci skutočná tankerová doprava zostáva výrazne nižšia ako pred začiatkom konfliktu.
• Trh zároveň čaká na piatkový prejav predsedu Fedu Kevina Warsha v Jackson Hole, ktorý by mohol opäť zmeniť očakávania týkajúce sa ďalšieho zvyšovania úrokových sadzieb.

Firemné správy

• Zo sektorového pohľadu dnes vedú európske spoločnosti s luxusným tovarom, ktorých index rastie približne o 1,2 %. Energetické spoločnosti naopak zaostávajú.
• Ambu (AMBU.DK): Akcie dánskeho výrobcu zdravotníckeho vybavenia klesajú približne o 13 % po tom, čo spoločnosť znížila celoročný výhľad organického rastu tržieb na približne 10 % z predchádzajúcich 10–12 %.
• SAP (SAP.DE): Spoločnosť dostala negatívne odporúčanie od investičnej banky. Ďalší tlak na európsky softvérový sektor priniesol slabý výhľad americkej spoločnosti Intuit. Akcie SAP klesajú približne o 3,5 %.
• Airbus (AIR.FR): Španielski zamestnanci skupiny sa vracajú k štrajku po tom, čo rokovania o mzdách skončili neúspešne. Akcie napriek tomu rastú približne o 1,5 %.
• Aeroports de Paris (ADP.FR): Akcie prevádzkovateľa parížskych letísk rastú približne o 2,5 % po pozitívnom odporúčaní investičnej banky.
• OVH Groupe (OVH.FR): Akcie spoločnosti klesajú približne o 8 % po zverejnení informácie o náhlom odchode finančného riaditeľa.
• Deutsche Bank (DBK.DE): Banka tento týždeň spustila ďalší program spätného odkupu akcií v hodnote 500 miliónov EUR, bezprostredne po dokončení predchádzajúceho odkupu za 1 miliardu EUR. Akcie banky rastú približne o 4 %.

Makroekonomické údaje

• Bilancia maloobchodných tržieb CBI vo Veľkej Británii v auguste klesla na −48 bodov z −26 bodov, čo poukazuje na výrazné zhoršenie objemu predaja a pokračujúcu opatrnosť spotrebiteľov.
• Najdôležitejším dnešným údajom je však americká PCE inflácia. Trh očakáva, že jadrová PCE inflácia zostane okolo 3,3 % medziročne, teda výrazne nad 2 % cieľom Fedu.
• Spolu s údajmi PCE budú zverejnené aj údaje o príjmoch a objednávkach tovarov dlhodobej spotreby. Očakávajú sa hodnoty blízke minulému mesiacu.

Forex

• Najvýraznejšie dnes posilňuje austrálsky dolár, ktorý pridáva približne 0,3 % po tom, čo inflačné údaje prekonali očakávania.

Krypto

• Kryptomenový trh zostáva po silnom raste z minulého týždňa relatívne pokojný.
  • Bitcoin sa drží okolo 78 500 USD, v blízkosti trojmesačných maxím.
  • Ethereum sa pohybuje okolo 2 440 USD.
  • Solana klesla smerom k 96 USD po tom, čo predtým prekonala hranicu 100 USD.