Zhrnutie trhov: Výpredaj technologických akcií zasahuje Európu, zlato opäť žiari 💥

Európske akciové trhy sa snažia obmedziť straty po prudkom výpredaji ázijských technologických akcií. Na futures trhu sa najlepšie darí britskému a švajčiarskemu indexu, ktoré rastú približne o 0,7 %. Mierne zisky okolo 0,4 % zaznamenávajú aj SPA35 a FRA40. Najslabšie sú dnes futures na poľský a nemecký index, ktoré klesajú približne o 0,3 %.

• Hlavnou záťažou pre náladu zostáva včerajšie zverejnenie americkej inflácie. Septembrová CPI vzrástla o 0,6 % medzimesačne a o 3,7 % medziročne, čo opäť posilnilo očakávania reštriktívnej politiky Fedu. Jadrová inflácia dosiahla 2,6 % medziročne. Pre technologický sektor to znovu otvára otázku, či tempo budúceho rastu ziskov odôvodňuje súčasné ocenenie pri takých vysokých nákladoch na financovanie.
• Najsilnejšia reakcia prišla v Ázii. Juhokórejský Kospi uzavrel so stratou 7,6 % a japonský Nikkei 225 klesol približne o 4,9 %. Akcie Samsungu sa prepadli o 9,5 % a SK Hynix o 11,1 %.
• Kapitál sa zároveň vracia do štátnych dlhopisov. Výnos desaťročných amerických štátnych dlhopisov klesá približne o 10–11 bázických bodov na 5,08 %. Rastú aj ceny nemeckých dlhopisov. Tento vývoj možno chápať ako hľadanie bezpečia: pokles výnosov sprevádzajú obavy o financovanie investícií do AI, skôr než jednoznačné zlepšenie ekonomického výhľadu.

Firemné správy

• ASML (ASML.NL): Akcie klesajú približne o 4 %. Výrobcu litografických zariadení zasahuje širší výpredaj polovodičového sektora napriek pozitívnemu vyzneniu včerajších informácií o vývoji podnikania.
• Ericsson (ERIC.US): Akcie rastú približne o 8 %. Upravený zisk EBITA dosiahol 10,1 miliardy SEK, oproti očakávaným 7,87 miliardy SEK. Tržby predstavovali 59,5 miliardy SEK, oproti konsenzu 55,4 miliardy SEK. Spoločnosť však varuje, že rastúce náklady na komponenty budú tlačiť na marže aj v budúcom roku.
• Schneider Electric (SU.FR) a Legrand (LR.FR): Akcie strácajú približne 3,8 %, respektíve 3,4 %. Výpredaj zasahuje aj dodávateľov elektrickej infraštruktúry pre dátové centrá, čo ukazuje, že tlak presahuje samotných výrobcov čipov.
• Mondi (MNDI.UK): Akcie klesajú približne o 10,8 %. Zvyšovanie cien papiera investorov nepresvedčilo, že spoločnosť účinne kompenzuje nákladové tlaky. Štvrťročný očistený výsledok predstavoval 196 miliónov EUR. Medzikvartálne zlepšenie ťažilo z nízkej porovnávacej základne súvisiacej so skorším odpisom.
• Antofagasta (ANTO.UK): Produkcia medi medzikvartálne vzrástla o 7 % na 151,9 tisíca ton, výhľad na rok 2027 však sklamal. Rozpätie 630–690 tisíc ton neprináša očakávaný rastový impulz. Ďalšou prekážkou je zvýšenie výhľadu hotovostných nákladov pre drahšiu naftu. Akcie klesajú približne o 6 %.
• TSMC (TSM.US): Čistý zisk za tretí štvrťrok vzrástol o 69 % na rekordných 763,1 miliardy TWD a prekonal očakávania. Spoločnosť zvýšila odhad tohtoročného rastu tržieb približne na 44 %, pri plánovaní roka 2027 však naznačila opatrnosť. Akcie v Tchaj-peji uzavreli pred zverejnením výsledkov so stratou 2 %.

Forex

• Dolár odovzdáva časť predchádzajúceho posilnenia. EUR/USD sa vracia nad 1,21 a rastie približne o 0,6 %, po tom, čo včera klesol na 1,11. Švajčiarsky frank ťaží z nižšej ochoty riskovať a zužovania výnosových rozdielov. EUR/CHF klesá smerom k 0,93.
• Libra posilňuje približne o 0,5 % na takmer 1,32 USD.
• Austrálsky dolár oslabuje: AUD/USD klesá smerom k 0,6954 po nečakanom septembrovom poklese zamestnanosti o 39,3 tisíca pracovných miest.

Komodity

• Ropa Brent sa obchoduje okolo 104,9 USD za barel so stratou vyše 1 %, zatiaľ čo WTI sa pohybuje blízko 95 USD. Ceny zaťažujú správy, že Washington zvažuje zmiernenie obmedzení pre niektoré tankery ruskej „tieňovej flotily“. Riziká pre dodávky však zostávajú vysoké pre útoky na lode blízko Hormuzského prielivu a obnovené ukrajinské údery na ruské rafinérie.
• Zlato ťaží zo slabšieho dolára a klesajúcich výnosov. V neskorom dopoludňajšom obchodovaní spotová cena vzrástla približne o 1,2 % na 4 156 USD za uncu. Striebro pridalo približne 1,5 % na 56,7 USD.

Analýza DE40 (D1)

Index DE40 sa pohybuje v krátkodobom rovnobežnom klesajúcom kanáli. Kľúčová rezistenčná oblasť leží okolo 25 000 bodov, kde sa nachádza aj línia EMA200. Zdroj: xStation5

Kryptomeny

• Kryptomenový trh zostáva pod výrazným tlakom.
  • Bitcoin sa obchoduje okolo 80,8 tisíca USD a za posledných 24 hodín stráca približne 3 %.
  • Ethereum klesá približne o 5,6 % na 2 361 USD.
  • Solana oslabuje približne o 4,4 % na 102,3 USD.