Najdôležitejšie makroekonomické dáta

Čas čítania: 3 minute(s)

Dôležitosť makroekonómie

V tomto článku sa budeme venovať:

  • Ktoré dáta majú tendenciu mať významný dopad na finančné trhy
  • Ako by rast spotrebiteľských cien mohli ovplyvniť akcie, meny a ďalšie trhy
  • Prečo je pre investorov po celom svete dôležitý makroekonomický rast

Veľká časť fundamentálnej analýzy je založená na makroekonomických dátach. Zatiaľ čo niektoré ukazovatele majú väčší dopad než iné, správy s dátami, ktoré prekvapivo prekvapia trh – či už sa blížia očakávaniam alebo sú nižšie, môžu spôsobiť značnú volatilitu na trhoch.

Začneme uvedením kľúčových makroekonomických ukazovateľov, ktoré môžu riadiť trh.

Zamestnanosť – pulz ekonomiky

Snáď jedným z najdôležitejších ukazovateľov hospodárskeho zdravia je zamestnanosť. To preto, že ovplyvňuje všetky aspekty ekonomickej aktivity, od dopytu až po ponuku.

Miera nezamestnanosti ukazuje percentný podiel celkovej nezamestnanej pracovnej sily, ale tej, ktorá aktívne hľadá zamestnanie a chce pracovať. Trvalý nárast miery nezamestnanosti je prejavom zhoršujúcej sa ekonomickej situácie v zemi, negatívne vnímaný finančnými trhmi ako signál k ústupu od danej meny. Trh obvykle dospieva k záveru, že čím je vyššia miera nezamestnanosti, tým je slabšia mena.

Non-farms

Jedným z najviac sledovaných makroekonomických dát modernej doby sú americké non-farm payrolls (NFP). NFP sú zverejňované každý prvý piatok v mesiaci približne o 14:30, ukazuje informáciu o novo vytvorených pracovných miestach v nepoľnohospodárskom sektore a miere nezamestnanosti za predchádzajúci mesiac.

Vzhľadom k tomu, že spotrebitelia tvoria takmer 70% americkej ekonomickej aktivity, je stav trhu práce mimoriadne dôležitý pre celkovú prosperitu zeme. Lepší než očakávaný rast NFP naznačuje, že americký trh práce posilňuje, zlepšuje vyhliadky americkej ekonomiky a často má pozitívny vplyv na americký dolár a americké akcie.

Slabší než očakávaný rast NFP alebo dokonca strata pracovných miest môže mať opačný účinok, tlmiaci vyhliadky americkej ekonomiky a oslabenie amerického doláru a amerických akcií. Môže tiež vyvolať nárast ceny zlata, pokiaľ by investori vyhľadávali drahý kov ako bezpečné útočisko.

Inflácia – kľúč k rozhodnutí centrálnej banky

Hlavným cieľom centrálnych bánk je podpora cenovej stability v ekonomike. Cenová stabilita sa meria ako zmena inflácie, takže investori monitorujú inflačné správy ako vodítko, pokiaľ ide o budúci priebeh politík centrálnych bánk.

CPI – index spotrebiteľských cien – je pravdepodobne najdôležitejší ukazovateľ inflácie. Jedná sa o štatistický odhad vytvorený pomocou cien vzorky reprezentatívnych položiek, ktorých ceny sú pravidelne zhromažďované. CPI jednoducho meria rast cien tovaru a služieb a vypočítavá sa pre rôzne kategórie a pod kategórie.

Pokiaľ je zverejnené CPI vyššie ako očakávané , znamená to, že inflačný tlak je vysoký a centrálna banka by mohla zvýšiť úrokové sadzby, čo by mohlo viesť k zvýšeniu hodnoty meny.

Všeobecne povedané, centrálne banky sa snažia čeliť rastu inflácie vyššími úrokovými sadzbami, čo môže viesť k posilnení meny. Nízka miera inflácie na druhú stranu je potlačená nižšími úrokovými sadzbami, čo môže viesť k oslabeniu meny.

HDP – skutočný obraz ekonomiky

HDP – alebo  hrubý domáci produkt – je najširším ukazovateľom ekonomiky zeme a vykazuje celkovú trhovú hodnotu všetkých výrobkov a služieb vytvorených v danom roku. HDP má dopad na osobné financie, investície a rast pracovných miest. Investori sledujú rast zeme alebo ekonomiky, aby rozhodli, či by mali upraviť rozdelenie svojich aktív. Rovnako porovnávajú mieru rastu jednotlivých zemí s cieľom rozhodnúť, kde by mohla byť najlepšia príležitosť pre investovanie. Takáto stratégia zahrňuje nákup akcií spoločností, ktoré sa nachádzajú v rýchle rastúcich krajinách. Napríklad, pokiaľ vidíte, že HDP v Nemecku rýchlo stúpa a že ekonomika prekoná ostatné, môžete si kúpiť CFD na základe DE30 (hlavný index nemeckej burzy DAX), pretože by mohol rásť rýchlejšie ako akciové trhy ostatných krajín.

Informačný šum na trhoch

Každý deň, takmer každú hodinu, sa publikuje mnoho makroekonomických údajov – zahltenie je teda veľmi ľahké. Ako obchodník však musíte vedieť, ktoré správy môžu ovplyvniť vaše otvorené pozície a čo je naozaj vhodné sledovať. Na začiatku svojej obchodnej cesty stojí za to zamerať sa na vyššie tri ukazovatele, než sa hlbšie pozrieme na ďalšie dáta, ako je spotrebiteľský sentiment, obchodné prieskumy alebo dokonca maloobchodné tržby.

Kvíz:

  1. Aká je najdôležitejšia makroekonomická správa z USA ?
  1. JOLT – s
  2. Non-Farm Payrolls
  3. Index cien výrobcov

 

  1. Aký scenár by mal byť teoreticky pre menu kladný ?
  1. Nízka inflácia
  2. Vysoká inflácia
  3. Ani jedno

 

  1. Aký je hlavný cieľ centrálnej banky ?
  1. Aby nedošlo k poklesu trhu s akciami
  2. Chce zachovať silu svojej meny
  3. Podporovať cenovú stabilitu

Dôležitosť makroekonómie

Veľká časť fundamentálnej analýzy je založená na makroekonomických dátach. Zatiaľ čo niektoré ukazovatele majú väčší dopad než iné, správy s dátami, ktoré prekvapivo prekvapia trh – či už sa blížia očakávaniam alebo sú nižšie, môžu spôsobiť značnú volatilitu na trhoch.

Začneme uvedením kľúčových makroekonomických ukazovateľov, ktoré môžu riadiť trh.

Zamestnanosť – pulz ekonomiky

Snáď jedným z najdôležitejších ukazovateľov hospodárskeho zdravia je zamestnanosť. To preto, že ovplyvňuje všetky aspekty ekonomickej aktivity, od dopytu až po ponuku.

Miera nezamestnanosti ukazuje percentný podiel celkovej nezamestnanej pracovnej sily, ale tej, ktorá aktívne hľadá zamestnanie a chce pracovať. Trvalý nárast miery nezamestnanosti je prejavom zhoršujúcej sa ekonomickej situácie v zemi, negatívne vnímaný finančnými trhmi ako signál k ústupu od danej meny. Trh obvykle dospieva k záveru, že čím je vyššia miera nezamestnanosti, tým je slabšia mena.

NFP - Změna zaměstnanosti v nezemědělských sektorech

Jedným z najviac sledovaných makroekonomických dát modernej doby sú americké Non-Farm Payrolls (NFP). NFP sú zverejňované každý prvý piatok v mesiaci približne o 14:30, ukazuje informáciu o novo vytvorených pracovných miestach v nepoľnohospodárskom sektore a miere nezamestnanosti za predchádzajúci mesiac.

Vzhľadom k tomu, že spotrebitelia tvoria takmer 70% americkej ekonomickej aktivity, je stav trhu práce mimoriadne dôležitý pre celkovú prosperitu zeme. Lepší než očakávaný rast NFP naznačuje, že americký trh práce posilňuje, zlepšuje vyhliadky americkej ekonomiky a často má pozitívny vplyv na americký dolár a americké akcie.

Slabší než očakávaný rast NFP alebo dokonca strata pracovných miest môže mať opačný účinok, tlmiaci vyhliadky americkej ekonomiky a oslabenie amerického doláru a amerických akcií. Môže tiež vyvolať nárast ceny zlata, pokiaľ by investori vyhľadávali drahý kov ako bezpečné útočisko.

Inflácia – kľúč k rozhodnutí centrálnej banky

Hlavným cieľom centrálnych bánk je podpora cenovej stability v ekonomike. Cenová stabilita sa meria ako zmena inflácie, takže investori monitorujú inflačné správy ako vodítko, pokiaľ ide o budúci priebeh politík centrálnych bánk.

CPI – Index spotrebiteľských cien – je pravdepodobne najdôležitejší ukazovateľ inflácie. Jedná sa o štatistický odhad vytvorený pomocou cien vzorky reprezentatívnych položiek, ktorých ceny sú pravidelne zhromažďované. CPI jednoducho meria rast cien tovaru a služieb a vypočítavá sa pre rôzne kategórie a pod kategórie.

Pokiaľ je zverejnené CPI vyššie ako očakávané , znamená to, že inflačný tlak je vysoký a centrálna banka by mohla zvýšiť úrokové sadzby, čo by mohlo viesť k zvýšeniu hodnoty meny.

Všeobecne povedané, centrálne banky sa snažia čeliť rastu inflácie vyššími úrokovými sadzbami, čo môže viesť k posilnení meny. Nízka miera inflácie na druhú stranu je potlačená nižšími úrokovými sadzbami, čo môže viesť k oslabeniu meny.

HDP - skutočný teplomer ekonomiky

HDP hrubý domáci produkt – je najširším ukazovateľom ekonomiky zeme a vykazuje celkovú trhovú hodnotu všetkých výrobkov a služieb vytvorených v danom roku. HDP má dopad na osobné financie, investície a rast pracovných miest. Investori sledujú rast zeme alebo ekonomiky, aby rozhodli, či by mali upraviť rozdelenie svojich aktív. Rovnako porovnávajú mieru rastu jednotlivých zemí s cieľom rozhodnúť, kde by mohla byť najlepšia príležitosť pre investovanie. Takáto stratégia zahrňuje nákup akcií spoločností, ktoré sa nachádzajú v rýchle rastúcich krajinách. Napríklad, pokiaľ vidíte, že HDP v Nemecku rýchlo stúpa a že ekonomika prekoná ostatné, môžete si kúpiť CFD na základe DE30 (hlavný index nemeckej burzy DAX), pretože by mohol rásť rýchlejšie ako akciové trhy ostatných krajín.

„Pozor“ na volatilitu trhu

Každý deň, takmer každú hodinu, sa publikuje mnoho makroekonomických údajov – zahltenie je teda veľmi ľahké. Ako obchodník však musíte vedieť, ktoré správy môžu ovplyvniť vaše otvorené pozície a čo je naozaj vhodné sledovať. Na začiatku svojej obchodnej cesty stojí za to zamerať sa na vyššie tri ukazovatele, než sa hlbšie pozrieme na ďalšie dáta, ako je spotrebiteľský sentiment, obchodné prieskumy alebo dokonca maloobchodné tržby.

Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte testovací účet

Vyskúšajte oceňovanú platformu

Otvoriť reálny účet Vyskúšať testovací účet

Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.

Xtb logo

Pripojte sa k viac ako
935 000 investorom z celého sveta

Používame cookies

Kliknutím na „Prijať všetko“ súhlasíte s ukládaním súborov cookie na vašom zariadení za účelom zlepšenia navigácie na webu, analýzy využitie webu a podpory nášho marketingového úsilia.

Táto stránka obsahuje súbory cookie, ktoré sú nevyhnutné pre fungovanie našich webových stránok. Podieľajú sa na funkciách, ako sú jazykové preferencie, distribúcia prevádzky alebo udržovanie užívateľskej relácie. Nie je možné ich zakázať.

Názov súborov cookie
Popis
SERVERID
userBranchSymbol Doba platnosti: 2. marca 2024
adobe_unique_id Doba platnosti: 1. marca 2025
test_cookie Doba platnosti: 1. marca 2024
SESSID Doba platnosti: 2. marca 2024
__hssc Doba platnosti: 8. septembra 2022
__cf_bm Doba platnosti: 8. septembra 2022

Používame nástroje, ktoré nám umožňujú analyzovať používanie našej stránky. Tieto údaje nám umožňujú zlepšiť užívateľské rozhranie z našej webovej služby.

Názov súborov cookie
Popis
_gid Doba platnosti: 9. septembra 2022
_gaexp Doba platnosti: 3. decembra 2022
_dc_gtm_UA-7863526-14 Doba platnosti: 8. septembra 2022
_gat_UA-7863526-20 Doba platnosti: 8. septembra 2022
_gat_UA-121192761-1 Doba platnosti: 8. septembra 2022
_ga_CBPL72L2EC Doba platnosti: 1. marca 2026
_ga Doba platnosti: 1. marca 2026
__hstc Doba platnosti: 7. marca 2023
__hssrc

Táto skupina súborov cookie sa používa na zobrazovanie reklám na témy, ktoré Vás zaujímajú. Umožňuje nám tiež sledovať naše marketingové aktivity, pomáha merať výkon našich reklám.

Názov súborov cookie
Popis
MUID Doba platnosti: 3. októbra 2023
_omappvp Doba platnosti: 20. augusta 2033
_omappvs Doba platnosti: 8. septembra 2022
_uetsid Doba platnosti: 9. septembra 2022
_uetvid Doba platnosti: 3. októbra 2023
_fbp Doba platnosti: 7. decembra 2022
fr Doba platnosti: 7. decembra 2022
_ttp Doba platnosti: 3. októbra 2023
_tt_enable_cookie Doba platnosti: 3. októbra 2023
_ttp Doba platnosti: 3. októbra 2023
hubspotutk Doba platnosti: 7. marca 2023

Súbory cookies z tejto skupiny ukladajú Vaše preferencie, ktoré ste zadali pri používaní webu. Tieto údaje sa Vám už budú automaticky zobrazovať.

Názov súborov cookie
Popis

Táto stránka používa cookies. Sú to súbory uložené vo Vašom prehliadači a používa ich väčšina webových stránok k prispôsobeniu Vášho obsahu webu. Viac informácií nájdete v našich Zásadách ochrany osobných údajov Súbory cookie môžete spravovať kliknutím na „Nastavenia“. Pokiaľ súhlasíte s našim používaním súborov cookie, kliknite na „Prijať všetko“.

Zmeniť oblasť a jazyk
Krajina trvalého pobytu
Jazyk