Kịch bản Fed sớm hạ lãi suất đẩy giá vàng bay vọt

Phân tích dữ liệu và thông tin hot: 

Tính đến sáng nay, giá vàng thế giới leo dốc mạnh mẽ lên các mức cao nhất trong 2 tuần qua để ghi nhận mức giá xấp xỉ 2.375 USD/oz khi khả năng Cục dự trữ liên bang Mỹ - Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 bổng trở lại một cách nhanh chóng. Nguyên nhân đến từ dữ liệu việc làm khu vực tư nhân của nước Mỹ do ADP báo cáo bất ngờ suy yếu khiến đồng USD và lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cùng “cắm đầu”.

Dữ liệu do ADP cung cấp công bố đêm qua cho thấy khu vực tư nhân của nền kinh tế lớn nhất thế giới có thêm 152.000 công việc mới trong tháng 5, thấp hơn đáng kể so với dự báo đưa ra trước đó tới 175.000. Sự suy yếu đến từ thị trường lao động giúp giới đầu tư nâng cao kỳ vọng Fed sẽ sớm hạ lãi suất vào tháng 9 thay vì tới tận tháng 11 như trước đây. Tỷ lệ thị trường cho rằng Fed hạ lãi suất vào tháng 9 đã tăng lên đến 70% trong tuần này, trong khi mới một tuần trước chỉ có 40%.

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm về mức 4,289%, thấp nhất kể từ ngày 5/4. Tạo động lực giúp cho giá kim loại quý tăng trưởng vượt trội. Giới phân tích dự đoán rằng giá vàng sẽ còn biến động dữ dội hơn nữa khi báo cáo việc làm tổng thể - NFP công bố vào tối thứ Sáu tuần này, trước đó sẽ là dữ liệu thất nghiệp hằng tuần ra mắt tối nay lúc 19h30 giờ Việt Nam. Ngoài ra, còn có Quyết định lãi suất mới nhất của NHTW Châu Âu - ECB vào 19h15 cũng trong hôm nay.

Trong khi đó, thị trường trong nước tiếp tục ghi nhận chuỗi ngày đi xuống với giá vàng miếng SJC  74,98 triệu đồng/lượng mua vào và bán ra là 76,98 triệu đồng/lượng - tức giảm gần 2 triệu đồng/lượng so với hôm qua. Chênh lệch mua bán ở mức 2 triệu đồng/lượng. Như vậy, chênh lệch giá vàng trong nước và quốc tế chỉ còn ở mức dưới 4 triệu đồng/lượng, so với thời điểm vàng lập kỷ lục hôm 10/5, mức chênh lệch này đã hạ tới 4-5 lần (từ 18-20 triệu đồng một lượng).

Phân tích biểu đồ giá Vàng (GOLD) khung thời gian H1
Nguồn: xStation5

Như chúng tôi đã lưu ý từ trước, các dữ liệu “bom tấn” kết hợp cùng một biểu đồ sideway trong 3 phiên đầu tuần đã hình thành nên một xu hướng khó lường. Giá cả có thể biến động mạnh với các chất xúc tác đã được dự báo sẵn trong lịch kinh tế tuần này, đặt biệt là trước và trong phiên giao dịch Hoa Kỳ. Ví dụ cụ thể là bản tin ADP đã đẩy giá vàng leo thẳng lên đỉnh 2 tuần ở mốc 2.374,9 USD/oz.

Về mặt xu hướng, do giá đã phá vỡ thành công khu vực kháng cự 2.355-60 USD nên chúng ta có thể coi như phe mua đang mạnh hơn trong các khung thời gian H1/H4 trở lại. Nhịp kiểm tra về các mốc hỗ trợ 2.360 hoặc sâu hơn là 2.350 có thể tạo nên những vị thế mua hợp lý hướng về mốc đỉnh cũ như 2.374 hoặc kháng cự 2.382 USD.

Tuy nhiên, rủi ro của những nhà đầu cơ giá lên nằm trong các khung thời gian lớn hơn. Nơi mà mức kháng cự lớn ở khu vực 2.375-80 USD đang tập hợp lực lượng bán đợi sẵn và có thể khiến giá kim loại quý phải “quay xe” ngay khi chạm đến. Đương nhiên, loạt dữ liệu “bom tấn” tuần này hoàn toàn có thể là động lực lớn đẩy giá vượt “chướng ngại vật” một cách dễ dàng và đưa giá vàng trở lại với một mức đỉnh cao mới.