Mở phiên Mỹ: Các chỉ số phố Wall neo đậu gần mức đỉnh; Kết quả tài chính của P&G và Boeing vượt ước tính

Phố Wall tăng nhẹ trong phiên ngày thứ Ba khi các báo cáo lợi nhuận quan trọng tiếp tục được công bố. Mặc dù đà tăng ban đầu đã chững lại, các chỉ số chính của Mỹ vẫn giữ được sắc xanh. Nasdaq cùng với Russell 2000 (nhóm vốn hóa nhỏ) dẫn đầu với mức tăng 0,25%, theo sau là S&P 500 tăng 0,15%. Chỉ số Dow Jones là ngoại lệ, dao động nhẹ dưới mức tham chiếu với mức giảm 0,05%.

Cổ phiếu bất động sản dẫn dắt thị trường hôm nay, mặc dù giá nhà ở Mỹ tiếp tục giảm trong tháng 5 (giảm 0,2% so với tháng trước, so với dự báo giảm 0,1%, sau khi đã giảm 0,3% tháng trước đó). Nhóm công nghệ tiếp tục mạnh lên, kéo dài đà tăng trước khi các công ty thuộc nhóm "Magnificent 7" công bố báo cáo lợi nhuận vào ngày mai. Ngược lại, nhóm chăm sóc sức khỏe chịu áp lực đáng kể, do các báo cáo gây thất vọng từ Novo Nordisk và UnitedHealth, ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý ở cả hai bờ Đại Tây Dương. Nhóm dược phẩm rộng hơn cũng đang chịu áp lực, do lo ngại về các mức thuế quan riêng cho ngành dự kiến sẽ được áp dụng trong vài tuần tới.

Báo cáo JOLTS (việc làm đang mở) gần như không thay đổi, tuy nhiên ghi nhận sự sụt giảm đáng kể trong các ngành lưu trú, y tế và tài chính. Tỷ lệ nghỉ việc (quits) giữ ổn định ở mức 3,1 triệu, cho thấy thị trường lao động vẫn ổn định, bất chấp những thay đổi cụ thể trong một số ngành nghề.

Biến động của các nhóm ngành trong S&P 500. Nguồn: Bloomberg Finance LP

US500 (khung thời gian H1)

Hợp đồng tương lai S&P 500 đang giao dịch ổn định gần mức mở cửa, sau khi đã xóa bỏ một phần mức tăng ngoài phiên. Dù vậy, chỉ số này vẫn đang kiểm định các mức đỉnh kỷ lục mới, hiện tăng khoảng 0,15% so với mức đóng cửa hôm qua. Diễn biến giá đang được hỗ trợ tốt tại đường EMA30 (màu tím nhạt) – đường trung bình động hàm mũ 30 giờ – tiếp tục giữ vai trò là điểm đỡ cho đà tăng gần đây. Chỉ báo RSI vẫn trong vùng trung tính, cho thấy vẫn còn dư địa tăng tiếp, miễn là kết quả lợi nhuận công bố trong hôm nay không làm chao đảo thị trường. Tuy nhiên, nhà đầu tư có thể sẽ thận trọng hơn trước khi nhóm "Magnificent 7" công bố kết quả, với Meta và Microsoft báo cáo vào thứ Tư, sau đó là Amazon và Apple vào thứ Năm.

Nguồn: xStation5

Tin tức công ty:

• Boeing (BA.US) vượt kỳ vọng doanh thu Q2 với 22,7 tỷ USD, tăng 35% so với cùng kỳ. Lỗ điều chỉnh mỗi cổ phiếu thu hẹp còn -1,24 USD (tốt hơn dự báo -1,40 USD). Kế hoạch cải tổ của CEO Kelly Ortberg giúp giảm mạnh dòng tiền âm xuống còn 200 triệu USD từ 2,3 tỷ USD quý trước. Việc cải thiện sản xuất và duy trì giao hàng dòng 737 Max mang lại lạc quan cho năm 2025. Tuy vậy, cổ phiếu giảm nhẹ 0,7%.

• Merck & Co.'s (MRK.US) giảm 7,6% sau khi gia hạn việc ngừng xuất Gardasil sang Trung Quốc đến hết năm, do nhu cầu yếu – khiến doanh thu vắc xin giảm 55% YoY. EPS Q2 đạt 2,13 USD (dưới kỳ vọng), doanh thu đạt 15,81 tỷ USD (vượt nhẹ kỳ vọng). Các sản phẩm Keytruda và Lynparza vượt kỳ vọng, giúp bù lại phần sụt giảm vắc xin. Merck điều chỉnh nhẹ dự báo doanh thu 2025 và công bố kế hoạch tái cấu trúc nhằm tiết kiệm 3 tỷ USD/năm đến 2027, đồng thời tái đầu tư vào R&D.

• PayPal (PYPL.US) nâng dự báo EPS 2025 lên 5,15–5,30 USD, cao hơn kỳ vọng, nhờ chiến lược tập trung vào lợi nhuận của CEO Alex Chriss. Doanh thu từ Venmo tăng 20%, lợi nhuận từ giao dịch tăng 7% lên 3,8 tỷ USD, biên lợi nhuận hoạt động mở rộng đến 19,8%. Chi tiêu tiêu dùng mạnh tại Mỹ giúp PayPal vượt qua rủi ro vĩ mô. Tuy nhiên, cổ phiếu giảm 6,8%, dù hướng dẫn EPS Q3 phù hợp kỳ vọng.

• Procter & Gamble (PG.US) vượt dự báo quý 4 với EPS cốt lõi 1,48 USD và doanh thu 20,89 tỷ USD, nhờ tăng giá bán. Doanh thu hữu cơ tăng 2%, dẫn đầu là nhóm sản phẩm chăm sóc trẻ em, nữ giới và gia đình, trong khi các mảng làm đẹp, chăm sóc sức khỏe và cá nhân kém hơn. Dự báo năm tài chính 2026 kỳ vọng tăng trưởng doanh thu hữu cơ 0–4% và EPS tăng trưởng tương ứng. Công ty sẽ trả cổ tức 10 tỷ USD và mua lại cổ phiếu 5 tỷ USD. Biến động tỷ giá và thuế quan tiếp tục là rủi ro chính. Cổ phiếu giảm 0,7%.

• Spotify (SPOT.US) giảm 8,8% sau khi công bố lỗ EPS bất ngờ trong Q2 và triển vọng Q3 yếu. Lỗ EPS đạt €0,42, trái ngược dự báo lãi €1,97, doanh thu €4,19 tỷ thấp hơn kỳ vọng. Biến động tỷ giá làm giảm €104 triệu doanh thu, chi phí xã hội và chi phí tăng gây áp lực lên biên lợi nhuận. Dù vậy, tăng trưởng người dùng vẫn mạnh: MAUs tăng 11% lên 696 triệu, thuê bao premium đạt 276 triệu. CEO Daniel Ek tái khẳng định năm 2025 sẽ là năm nổi bật, tập trung vào giá trị dài hạn.

• UnitedHealth (UNH.US) giảm 5,5% sau khi giữ nguyên dự báo EPS điều chỉnh 2025 ở mức ít nhất 16 USD – thấp hơn nhiều so với kỳ vọng 20,40 USD. Doanh thu dự báo cũng thấp hơn ước tính. EPS điều chỉnh quý 2 đạt 4,08 USD, doanh thu tăng 13% lên 111,62 tỷ USD, phù hợp dự báo. Kết quả phân khúc trái chiều: UnitedHealthcare và OptumRx tốt, nhưng OptumHealth và OptumInsight yếu. Chi phí chăm sóc cao và biên lợi nhuận giảm là lý do chính. Các đối thủ như Humana, Elevance, và Cigna cũng giảm giá theo.

• Whirlpool (WHR.US) giảm 10,2% sau khi kết quả quý 2 không đạt kỳ vọng và cắt giảm mạnh hướng dẫn tài chính. EPS đạt 1,17 USD (so với kỳ vọng 1,58 USD), doanh thu 3,7 tỷ USD thấp hơn ước tính 3,8 tỷ USD. Công ty cắt dự báo EPS cả năm xuống còn 6–8 USD (từ 10 USD) và giảm một nửa cổ tức. Việc tích trữ hàng trước khi áp thuế làm tổn hại doanh số tại Mỹ, dù Whirlpool vẫn lạc quan về xu hướng nhà ở và lợi thế sản xuất nội địa.