Mở phiên Mỹ: Micron khôi phục niềm tin vào đà bùng nổ AI chưa có hồi kết

Phố Wall bắt đầu phiên giao dịch hôm nay trong sắc xanh, với tâm lý thị trường được cải thiện nhờ hai yếu tố khác nhau nhưng đều quan trọng. Một mặt, dữ liệu lạm phát PCE công bố hôm qua thấp hơn dự kiến, mang lại hy vọng rằng Fed sẽ không cần tiếp tục tăng lãi suất trong những tháng tới. Mặt khác, nền kinh tế Mỹ vẫn cho thấy khả năng chống chịu tốt, với tăng trưởng GDP vượt dự báo. Đây chính là sự kết hợp mà Phố Wall đang cần.

Tuy nhiên, phía sau diễn biến thị trường hôm nay còn có một động lực khác, thậm chí có thể quan trọng hơn. Kết quả kinh doanh của Micron không còn đơn thuần là một báo cáo lợi nhuận khác trong ngành bán dẫn. Công ty vừa ghi nhận một quý kinh doanh kỷ lục, với doanh thu đạt 54,2 tỷ USD, so với 41,4 tỷ USD trong quý trước, trong khi triển vọng cho giai đoạn tiếp theo một lần nữa vượt xa kỳ vọng. Quan trọng hơn cả những con số này là thông điệp mà báo cáo đưa ra về nhu cầu đối với bộ nhớ phục vụ hạ tầng AI.

Micron đang cho thấy rằng làn sóng bùng nổ AI không chỉ dừng lại ở bộ xử lý và chip tính toán. Nếu không có đủ bộ nhớ, việc mở rộng trung tâm dữ liệu và phát triển các mô hình AI ngày càng tiên tiến cũng sẽ không thể thực hiện được. Công ty đã đảm bảo đầu ra cho một phần đáng kể sản lượng của năm tới, trong khi ban lãnh đạo hiện chưa nhận thấy dấu hiệu rõ ràng nào cho thấy cung và cầu trên thị trường bộ nhớ sẽ nhanh chóng trở lại trạng thái cân bằng. Điều này cuối cùng có thể mang ý nghĩa lớn hơn đối với Phố Wall so với chính kết quả kinh doanh kỷ lục của công ty.

Ở một góc độ nào đó, kết quả của Micron đang bắt đầu đóng vai trò tương tự các báo cáo lợi nhuận của Nvidia. Vấn đề không chỉ nằm ở tình hình kinh doanh của một công ty, mà còn ở những gì kết quả đó phản ánh về toàn bộ thị trường AI. Nếu nhu cầu bộ nhớ tiếp tục duy trì ở mức mạnh như hiện tại và khách hàng trung tâm dữ liệu đã bắt đầu đảm bảo nguồn cung cho nhiều năm tới, sẽ rất khó để lập luận rằng chu kỳ đầu tư hiện tại đang đi đến hồi kết.

Đó là lý do đà tăng hôm nay của Phố Wall có nền tảng vững chắc hơn so với một phản ứng đơn thuần trước dữ liệu lạm phát thuận lợi. Lạm phát PCE thấp hơn giúp thị trường có thêm dư địa về chính sách của Fed, tăng trưởng GDP mạnh mẽ hơn cho thấy sức chống chịu của nền kinh tế, trong khi Micron mang đến thêm bằng chứng rằng chi tiêu liên quan đến AI vẫn đang tăng trưởng. Sau một tháng 9 đầy khó khăn, các chỉ số Mỹ bước vào tháng mới với nhịp phục hồi rõ rệt, một lần nữa đưa nhóm công nghệ trở thành tâm điểm chú ý.

Nguồn: XTB Research

Hợp đồng tương lai S&P 500 (US500) đang tăng nhẹ trong hôm nay, trong khi tâm lý thị trường tiếp tục được hỗ trợ bởi một số yếu tố tích cực xuất hiện trong những ngày gần đây. Dữ liệu lạm phát PCE thấp hơn dự kiến, tăng trưởng kinh tế mạnh hơn và kết quả kinh doanh rất tích cực từ các công ty công nghệ, dẫn đầu là Micron, đã mang đến cho nhà đầu tư thêm cơ sở để kỳ vọng đà tăng tiếp diễn. Đồng thời, thị trường vẫn đặc biệt nhạy cảm với các tín hiệu từ Fed và diễn biến lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ, những yếu tố có thể quyết định tốc độ của nhịp biến động tiếp theo trên Phố Wall. Nguồn: XTB Research

Tin tức công ty

Micron (MU.US) tăng mạnh sau khi công bố kết quả kinh doanh cho thấy nhu cầu bộ nhớ đang ngày càng gia tăng mạnh mẽ nhờ làn sóng bùng nổ AI. Micron không còn đơn thuần hưởng lợi từ giá bộ nhớ tăng cao, mà quy mô tăng trưởng lợi nhuận cho thấy các trung tâm dữ liệu đang cần lượng DRAM và HBM ngày càng lớn, trong khi công ty vẫn là một trong những nhà cung cấp chủ chốt cho hạ tầng này. Đáng chú ý, triển vọng kinh doanh trong quý tiếp theo cũng tiếp tục rất tích cực, cho thấy chu kỳ nhu cầu hiện tại còn lâu mới kết thúc.

Kết quả kinh doanh chính:

• Doanh thu: 11,32 tỷ USD, so với 7,75 tỷ USD cùng kỳ năm trước.
• Lợi nhuận ròng: 4,88 tỷ USD, so với 887 triệu USD cùng kỳ năm trước.
• EPS: 4,26 USD, so với 0,79 USD cùng kỳ năm trước.
• Dự báo doanh thu quý tiếp theo: khoảng 12,5 tỷ USD.
• Biên lợi nhuận gộp dự kiến: khoảng 51%.
• Cổ tức: 0,15 USD/cổ phiếu.

Yếu tố quan trọng nhất đối với thị trường vẫn là nhu cầu tiếp tục gia tăng đối với bộ nhớ HBM được sử dụng trong các máy chủ AI. Phân khúc này khiến kết quả kinh doanh của Micron không chỉ có ý nghĩa đối với riêng công ty, mà còn trở thành một tín hiệu khác phản ánh quy mô dòng vốn đầu tư đang đổ vào toàn bộ hệ sinh thái hạ tầng AI.

Broadcom (AVGO.US) thu hút sự chú ý sau những thông tin cho rằng công ty có thể cho Anthropic vay tới 42 tỷ USD để tài trợ cho các dòng chip phục vụ việc mở rộng hạ tầng AI. Quy mô khoản tài trợ tiềm năng cho thấy nhu cầu tính toán đang tăng nhanh như thế nào tại các công ty phát triển mô hình AI riêng. Đối với Broadcom, đây là một dấu hiệu khác cho thấy nhu cầu đối với chip chuyên dụng và hạ tầng hỗ trợ có thể tiếp tục duy trì ở mức cao trong nhiều năm tới.

Rocket Lab (RKLB.US) tăng giá sau khi ký hợp đồng thương mại lớn nhất trong lịch sử công ty đối với tên lửa Electron. Thỏa thuận bao gồm 20 lần phóng cho công ty Nhật Bản Synspective, đơn vị sẽ sử dụng các tên lửa này để đưa vệ tinh radar SAR vào quỹ đạo. Hợp đồng giúp cải thiện khả năng dự báo doanh thu tương lai của Rocket Lab và cho thấy nhu cầu đối với dịch vụ phóng vệ tinh thương mại vẫn đang duy trì mạnh mẽ.

Accenture (ACN.US) tăng mạnh sau khi kết quả kinh doanh hàng quý vượt kỳ vọng của thị trường và công ty đưa ra triển vọng tích cực. Doanh nghiệp tiếp tục hưởng lợi từ nhu cầu mạnh đối với chuyển đổi số và triển khai trí tuệ nhân tạo, trong khi dự báo được cải thiện cho thấy các doanh nghiệp chưa cắt giảm chi tiêu cho công nghệ mới. Kết quả của Accenture cũng có ý nghĩa trên phạm vi rộng hơn, bởi chúng cho thấy làn sóng bùng nổ AI đang ngày càng lan rộng ra ngoài lĩnh vực sản xuất chip.

Alphabet (GOOGL.US) tăng giá sau khi giới thiệu Gemini 4 Argon, mô hình AI mới nhất của Google. Theo công ty, mô hình này vượt trội so với các giải pháp cạnh tranh trong 13/19 bài kiểm tra tiêu chuẩn, bao gồm các lĩnh vực như kỹ thuật phần mềm, công việc tri thức và an ninh mạng. Google ban đầu cung cấp mô hình cho một nhóm người dùng được lựa chọn, trong khi khả năng tiếp cận rộng rãi hơn dành cho nhà phát triển, doanh nghiệp và người tiêu dùng dự kiến sẽ được triển khai sau các đợt kiểm tra an toàn bổ sung.